与旗看世界 本周重点消息 0224

会议纪要继续提振升息预期金价难改弱势

本周四凌晨公布美联储最新会议纪要，根据1月31日至2月1日记录显示“几乎所有美联储决策层都认为将联邦基准利率提高25基点是合适的，部分少数委员甚至赞成升息50基点。”不过他们仍然表示，该货币政策主要还是受到高通胀风险的原因。安达高级期货分析师认为“会议记录明确支撑了美联储考验再保持更长时间的鹰派，在没有看到通胀真正改善之前，他们仍然会对货币紧缩采取灵活控制。”数据公布后，与美联储货币政策利率挂钩的利率期货交易员增加了对未来升息三次的预期。最新合约定价表明，美国利率目标区间峰值为5.25%-5.50%。BBH全球外汇策略主管表示“美联储提出的少数与会者赞成加息50基点，但是我 认为少数可能不只是梅斯特与布拉德。我认为本次会议纪要比预期还要鹰派并且1月份的CPI数据没能让决策层感到满意所以不排除未来变的更加鹰派的可能。”圣路易斯联储主席布拉德在受访时称“美联储需要在今年就让通胀往2%回落的目标上前进，否则有可能重蹈1970年代的覆辙，当时决策层不得不在15年间不断与高通胀进行抗争，这就是为什么我一直强调我们现在必须强硬一点，趁着现在劳动力市场仍然强劲正是对抗通胀的好时间。”纽约联储主席威廉姆斯在代办会议上也暗示“美联储绝对致力于实现2%的通胀目标。”短期来看，地缘局势仍在支撑中长期金价但是受到美联储加息次数及终端利率更高的影响，黄金难掩弱势，未来震荡下行概率依然很高。

美联储加息次数再升温引发市场担忧油价单日暴跌3%

美国石油协会API公布最新民间数据，认为美国上周原油和成品油库存再次增加，截止至2月17日的当周，原油库存可能继续暴增990万桶，汽油库存增加89万桶。另外受冬季风暴影响，根据航班跟踪网站的最新数据，截止至美东时间22日下午2时30分，全美共有1442架次航班受天气原因被取消，也变相增加市场看空原油情绪。最新美联储会议纪要显示，大多数美联储决策层支持将利率放缓至25基点，但也表示，高通胀是影响货币政策的关键因素。这意味着在没有彻底控制通胀之前，将会继续提高借款成本，会议纪要发布后，美元与美债同时走高，美股回落。地缘冲突消息方面，俄罗斯总统新闻秘书长佩斯科夫表示“从西方对俄罗斯暂停履行《新削减战略武器条约》的反应来看，他们并没有准备与俄罗斯进行谈判。俄罗斯需要等待时机成熟时就该条约与西方展开对话。北欧不断阻碍北溪管道爆炸事件的调查这明显是对真相的掩盖。”有知情人士表示“俄罗斯计划在3月份继续减少石油出口25%用来提高油价，这已经超过了此前宣布的减产幅度。”英国国防大臣本华莱士表示，英国已经预热武器生产线以更换运送至乌克兰的武器并且同时增加炮弹产量。摩根士丹利则继续上调今年全球石油需求约36%，理由是“中国经济复苏势头不断增强，航空业正在有效复苏。”不过该行也承认俄罗斯供应减少是一个抵消因素。总体来看，美联储加息预期提振了美元及其他央行的升息次数都将利空油价，受季节因素影响，美国航班架次取消也利空短期需求，原油下跌趋势不变。

鹰派美联储继续提振美元欧元兑美元仍有下行空间

本周美联储公布最新会议纪要，跟市场预期基本一致，美联储同意将以25基点的方式放缓加息步伐但是终端利率可能提高到5.25%-5.50%，消息公布后，美元快速走强，欧元兑美元应声下跌。最近几周多个数据显示“美国商业活动强劲、劳动力市场需求紧张、零售销售数据良好比预期更好的数据将继续帮助美元维持强势。”最新联邦基金利率的期货交易员们预估在今年7月利率可能达到5.38%并且全年利率都将保持在5%以上。荷兰合作银行驻伦敦外汇策略主管表示“投资者意识到在年初忽略美联储鹰派的指引可能是草率的。本月初以来公布的美国数据均强于预期，强化了美联储在更长的时间内让利率上升的可能。”在3月份可能继续升息25基点的环境下，美元短期仍将保持强劲的反弹势头，欧元兑美元预计还将打出短期新低。

就上述国际消息面未来一周黄金跌势能否迎来好转，原油会不会快速跌至70美元关口，美元反弹势头又将持续多久

我们将全程跟踪

下周重要消息面：

1-美国2月里奇蒙德联储制造业指数

2-美国1月耐用品订单月率

3-美国EIA原油库存数据

4-美国至2月24日当周初请失业金人数