HFM 2023年2月14日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数承压回落，至103.15；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.72%而后者收于4.54%。

非美货币方面，欧元兑美元反弹上涨，收于1.0720；英镑兑美元收复昨日跌势，报1.2135；美元兑日元震荡上行至132.38；澳元、纽元兑美元反弹收涨，报0.6964和0.6357；美元兑加元持续下跌，收于1.3331；美元兑瑞郎回调下挫，报0.9191。

在贵金属市场，现货黄金震荡下跌并续创1月6日以来新低，收于1853美元/盎司；现货白银略承压于22美元下方。

油市方面，美原油小幅收跌于79.10美元/桶。

近期关键事件：

鲍曼维持强硬立场；美元多头在CPI前离场。

昨日的经济日历略显平淡。美盘时段，美联储理事鲍曼在银行业大会上发表讲话。鲍曼的立场鹰派依旧，强调当前距离实现价格稳定仍有很长的路要走，央行必须持续收紧货币政策以降低通胀存在成本与风险。目前，考虑到加息存在长期和多变的滞后影响，市场普遍预期美联储将在更长时间内将利率保持在适度限制性的水平。这从某种程度上避免美联储陷入过度加息的风险，并增加经济软着陆的概率。

今日，市场参与者将重点关注美国1月CPI数据。同比去年，市场预计该数据将录得六个月连跌至6.2%，回到了2021年10月的水平；环比上月，预计数据反弹至0.4%，前值-0.1%。核心CPI方面，未季调年率预计录得四个月连跌至5.5%，回到2021年12月的水平；环比上月，预计录得0.4%，略高于前值0.3%。依据一些咨询公司的数据显示，核心通胀有加速的风险，因为“医疗价格可能大幅上涨，而二手车等商品价格下跌幅度较小”。

CME美联储观察显示，投资者预期美联储3月和5月分别加息25个基点，至5.00%-5.25%区间，随后于6月稳定在该高位水平。央行将需要在连续加息25个基点后静观经济数据的变化，评估加息的影响。如若效果甚微，美联储或将最终被迫进一步提高利率。截至收盘，美元部分多头在CPI数据公布前撤离，美元指数日内下跌逾0.5%，至103.15。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下跌，当前仍企稳于102支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹收涨，当前仍承压于1.0750阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前回测1.2140阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前测试132.80阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前企稳于0.6910支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元企稳反弹，当前收于0.6270支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下滑，当前承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱持续收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前承压于0.9280阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前逼近1840支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前承压于22.70阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价小幅下挫，当前仍企稳于77支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 欧佩克公布月报。

欧佩克将公布月度原油市场报告（具体公布时间待定，一般为北京时间18：00至21：00左右）。上月，该组织预计2023年第一季度原油市场供需将保持平衡，全年全球石油需求将增加220万桶/日，其中中国石油需求就将增长51万桶/日。

2. 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。

周三北京时间00：00，2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将出席一场活动的问答环节。洛根在上月表示支持放缓加息步伐，然而她亦暗示，终端利率可能会比市场预期的还要高。

3. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

周三北京时间03：05，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将在纽约银行家联盟的活动上发表讲话。威廉姆斯的货币政策立场始终保持鹰派。他表示通胀水平仍然很高，因此美联储还有许多工作要做以便将通胀率降至2%的目标水平。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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