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非农数据影响美元大跌，现货黄金突破1870美元

来源外汇天眼 01-09 11:52

今日（周一）亚市现货黄金开盘1867.04美元/盎司，金价最低在1866.25美元/盎司，早盘金价短线上扬并站上1870美元/盎司，为去年6月中旬以来首次，金价最高至1879.04美元/盎司，截稿前金价在1876美元附近振荡运行。

因非农数据影响，美元指数大幅下跌提振黄金，美债收益率接近两周低位，上周五现货黄金大涨并逼近1870关口最高至1869.54美元/盎司，为去年6月13日以来的最高水平。上周金价最终报收1866.06美元/盎司，金价上周上涨约2.1%，为12月2日当周以来的最大涨幅。

上周五晚非农数据公布后，美元指数大幅下跌并跌破104关口，最低至103.87，美元指数最终收报103.91，当日跌幅1.16%。而10年期美债收益率下跌4.45%，报收3.560%；2年期美债收益率下跌4.53%，报收4.2578%。收益率曲线倒挂自美联储加息以来已经出现，但自去年10月以来变得更加极端。

国际二油方面，上周五伦敦布伦特原油期货下跌0.2%，报收于每桶78.69美元；WTI原油期货上涨0.1%，报收于73.69美元。美国天然气期货（2023年2月NGG3)下跌0.27%，收报3.710美元/1百万英热单位。

上周五晚美股收盘，道琼斯指数上涨699.71点，涨幅2.12%，报33629.79点；标普500指数上涨85.50点，涨幅2.25%，报3893.60点；纳斯达克指数上涨264.05点，涨幅2.56%，报10569.29点。

欧洲股市收盘，德国DAX30指数收盘上涨1.20%，报14609.35点；英国富时100指数收盘上涨0.88%，报7700.40点；法国CAC40指数收盘上涨1.47%，报6860.95点；欧洲斯托克50指数收盘上涨1.45%，报4016.85点。

上周五晚数据方面，美国12月季调后非农就业人口22.3万人，为2020年12月以来最小增幅，预期20万人，前值26.3万人。美国12月失业率3.5%，预期3.70%，前值3.70%。美国12月ISM非制造业PMI49.6，为2020年5月以来新低，预期55，前值56.5。美国11月工厂订单月率-1.8%，预期-0.8%，前值1.00%。

数据显示，包括非农在内的多项经济数据显示美国经济走弱，强化美联储放松政策预期，美国3个月期和10年期国债收益率倒挂程度一度达整整100个基点，美国衰退再增可靠信号。

据数据分析，美国去年12月新增就业岗位22.3万个，为两年来的最小增幅，但在经济面临不断上升的逆风之际，劳动力市场仍显示出惊人的活力。与此同时，失业率从3.6%下滑至3.5%，为自1960年代末以来的最低水平。非农就业报告与ADP报告表现相符，就业市场依然强劲，因为低薪工作岗位得到了填补，时薪月率小幅上涨0.3%，表明薪资水平正在降温；薪资增速年率从4.8%放缓至4.6%，为2021年夏天以来的最小涨幅。美国12月ISM非制造业PMI数据为两年半以来首次跌破50荣枯线，非常令人意外。除了大流行时期之外，这是自2009年以来的最差表现。新订单的锐减尤其令人担忧。

今日外汇市场人民币汇率，美元/人民币报6.8265，下调（人民币升值）647点；欧元/人民币报7.2718，上调183点；港元/人民币报0.87431，下调75.5点；英镑/人民币报8.2607，上调536点；澳元/人民币报4.7017，上调417点；加元/人民币报5.0790，下调9点；100日元/人民币报5.1703，上调38点；人民币/俄罗斯卢布报10.6215，上调1259点。

上周五几位美联储官员再度发表言论，博斯蒂克称，降息的紧迫性并不大，美国通胀可能已达峰值，表明通胀正朝着积极的方向发展。可能在下次会议上加息25个基点或50个基点。需要目标利率在5%以上，但不能高出太多。预计到年底通货膨胀率可能在3%左右，标志着政策是有效的。

美联储乔治表示，通货膨胀维持在高位的时间越长，它被嵌入的可能性就越大，对抗它的成本就更高。持续的通胀压力反映了劳动力市场的紧张。美联储巴尔金称，提高通胀目标会危及美联储的可信度。美联储在通货膨胀问题上仍然态度坚决，需要在通货膨胀“可持续”回到2%的目标之前保持这种态度。

美银首席经济学家表示，美国劳动力市场的不平衡形势尚未扭转，仍预期美联储2月份将加息50个基点，非农报告中肯定有好消息，但不足以让政策制定者下调加息步伐至25个基点。美国白宫经济顾问称，经济数据与衰退不符，所有迹象都表明经济正在复苏。美国经济处于“软着陆”的有利地位。美国经济面临的最大挑战是劳动力供应。

目前市场仍然预计美联储将在2月份的会议上加息50个基点，3月份加息25个基点。3月份较小幅度的加息将是对经济活动和劳动力市场放缓的越来越多证据以及通胀数据继续放缓的回应。这将使联邦基金目标区间在3月会议后达到5%-5.25%，与12月的经济预测报告中的点阵图中值相对应。展望3月份以后，预计FOMC将暂停加息行动，但不排除如果该委员会未能看到足够的经济放缓，会继续逐步加息的可能性。

非农报告公布后，CME“美联储观察”显示，美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为64.2%，加息50个基点的概率为35.8%；到3月累计加息25个基点的概率为11.1%，累计加息50个基点的概率为59.3%，累计加息75个基点的概率为29.6%。

此外，中国12月末黄金储备升至6464万盎司，11月末为6367万盎司，为连续第二个月增加。中国12月外汇储备 31276.9亿美元，预期31500亿美元，前值31174.9亿美元。

从黄金走势看，金价筑底回升。有三个因素将推动2023年金价上行，一是各国央行或将持续增加黄金持有量；二是市场对欧美国家经济衰退的担忧将持续增加对黄金的购买意愿；三是黄金属于硬通货，是面对国际形势严峻考验的“避风港”，这些都为2023年金价的攀升提供了支撑。

国际消息面，据外媒报道，美国总统拜登正在为启动竞选连任活动做准备，并计划在未来几周公开竞选计划。历经4天15轮投票，麦卡锡当选美国第118届国会众议长。麦卡锡承诺停止不必要的国家开支、停止不断上升的国家债务。本次选举是自1859年以来最长的一次，当时选举经过44轮投票，耗时59天。

俄罗斯咨询顾问表示，去年欧洲国家液化天然气进口量总计增加60%以上，达到1.25亿吨。美国成为液化天然气最大供应国，对欧出口量是原来的近2.5倍，从2140万吨（290亿立方米）增至5300万吨（720亿立方米）以上。他强调，欧盟正是以液化天然气作为取代俄罗斯管道天然气供应的关键工具。

俄罗斯国防部发言人8日通报称，在临时停火结束后，俄军在库皮扬斯克方向、顿涅茨克地区等地对乌军人员和武器装备进行了打击。此外，俄空天军还击落了乌克兰空军苏-27战机、苏-24战机、苏-25战机和米格-29战机。尽管俄方遵守了临时停火制度，但乌军在顿涅茨克地区、卢甘斯克地区和扎波罗热地区等地持续炮击俄军阵地和居民区。

乌克兰武装部队总参谋部8日表示，俄军正集中力量继续在巴赫穆特、阿夫杰耶夫卡等地进行进攻行动。乌军当天对俄军防空系统阵地等目标发动了空袭，并击落了多架俄军直升机和无人机。此外，乌军还炮击了俄军燃料库等目标。

黄金持仓数据显示，上周五（1月6日）全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.44吨，当前持仓量为915.33吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加91.57吨，当前持仓量为14585.24吨。

现货黄金日线图看，上周五金价大阳线上涨并修复前一日全部跌幅，目前金价再度创新高并逼近1880关口附近。金价长短期均线形成多头排列。金价经历短线调整后，多头再度发力并占据主导。指标看，MACD指标正动能柱逐步增加，RSI指标拐头向上逼近超买线70位置附近。日内重点关注阻力位1880关口突破能力，短线支撑在1870关口附近。

金价4小时图看，金价布林带张口收窄后再度打开，金价振荡回升至布林上轨附近；短期均线EMA5和EMA10形成多头向上，MACD指标正动能柱持续增加，RSI指标在超买线70位置附近徘徊。日内短线操作上，如金价坚守在1870关口上方，短线可逢低做多为主，上方阻力位在1880附近，如突破1880关口，上行目标将指向1890附近。如金价意外跌破1870关口时，短线观望。