外汇周评 | 美国零售数据提振强化美联储继续加息预期！英国财政紧缩料削弱经济前景

美元指数 (DXY)：

美元指数上周五小幅上涨至106.89附近，由于上周美国恐怖数据利好，促使多位美联储官员打算继续加息，使得美元获得上行提振。

继上周美国10月零售销售增幅超过预期，表明消费者支出可能有助于支撑第四季度经济，并重新强化美联储继续加息预期。对此，多位美联储官员本周强调他们目前打算继续加息，尽管可能会放慢加息步伐，直到近期通胀的下降明显成为一种趋势，并扩大到整个商品和服务领域。最新调查显示，在连续四次加息75个基点后，美联储将在12月将加息幅度降为50个基点。分析师预计，联邦基金利率明年初至少在4.75%-5.00%触顶。目前联邦基金利率区间位于3.75%-4.00%。

上周五财经事件数据方面，美国全国房地产经纪人协会公布10月成屋销售年化月率比预期改善至-5.9% (报总数443万户)，反映出单一家庭成屋销售需求情况有所增加。此外，美国咨商会公布10月领先指标低于前期至114.9，领先和滞后指标月率皆下滑至-0.8%和0.1%，显示出未来经济成长有所趋疲。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 106.80，107.20；从下行方向看，下方支撑106.40。

欧元/英镑 (EURGBP)：

欧元兑英镑上周五收盘微幅下滑后，维持盘整在0.8689附近，因欧元区可能出现衰退的猜测越来越多，这将成为欧元面临的主要阻力，而英镑则受新的财政紧缩措施料削弱英国经济前景而短线英镑上行受阻。

法国兴业银行经济学家表示，欧元升值道路可能受阻，欧元区的通胀可能还没有见顶，我们对核心通胀是否会在明年年中之前回落持怀疑态度。但过去一周，物价预期已与美国同步下降。周四英国财政大臣 亨特 宣布包括一系列增税和收紧公共开支措施的预算案，并表示经济已经陷入衰退。援引预算责任办公室(OBR)的最新预测指出，预计2023年英国经济将萎缩1.4%。

上周五财经事件数据方面，英国市场调研机构GfK NOP公布11月消费者信心指数比预期上升至-44，信心上升反映出消费者支出明显提振。此外，英国统计局公布10月零售销售年月率皆高于预期至-6.1%和0.6%，核心年月率同比改善至-6.7%和0.3%，显示出市场对零售商品需求强劲。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8680，0.8720；从下行方向看，下方支撑0.8640。

黄金/美元 (XAUUSD)：

黄金兑美元上周五收盤大幅回落后，收盘盘整在1747.93附近，因美联储升息的预期始终限制金价上涨。

在利空因素方面

1. 美联储继续升息的预期：最新调查显示，美联储将在12月放缓加息步伐 (加息50个基点)，但美联储收紧政策的时间更长，政策利率峰值更高，是当前前景面临的最大危机。不過美联储的加息步伐仍大于其他央行，使得美元的吸引力进一步增强，这将限制金价上行。

在利多因素方面

1. 美国10月CPI通胀数据降温：美国的通胀报告显示价格正在缓解，由于低于预期的美国消费者价格指数CPI显示，美国经济正感受到美联储货币政策的影响，市场情绪保持积极。总体通胀同比7.7％，核心CPI同比6.3％，均低于预期。對此，分析认为美元可能已经触顶，因美国通胀放缓且就业市场趋软。

2. 全球经济前景黯淡：随着全球各国央行迅速收紧货币政策，以遏制因俄乌战争而加剧的通胀，对经济衰退的担忧笼罩着市场。欧洲能源危机加剧和亚洲大国持续封控也加剧了全球经济困境。预计明年发达经济体将萎缩，英国和欧元区经济分别于今年第三季和第四季开始衰退。预计美国的衰退时间将更长，明年国内生产总值GDP将下降0.1%。

3. 地缘局势担忧持续：上周三波兰和北约表示，一枚在波兰境内坠毁的导弹可能来自乌克兰防空部队，而不是俄罗斯发动的袭击。俄罗斯军队加强对乌克兰东部的攻击，并得到了从南部赫尔松市撤出部队的增援，随后上周四导弹如雨点般袭向乌克兰的能源基础设施。

从上方压制(上方阻力) 1747.90，1749.20；从下行方向看，下方支撑1745.80。

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