早盘行情建议
▲黄金方面：因受美元小幅走强而指标美债收益率下滑影响，市场焦点从全球紧张局势转向美联储的利率策略。昨日黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位1784.96小幅震荡下行至1770.02附近，终小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于1778.31，最高触及1784.96，最低探至1770.02，收于1772.22。
▲白银方面：
虽美元冲高受阻有所回落支撑白银，但昨日白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位22.03震荡下行至21.37附近，终小幅收跌；
日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。
白银开盘于21.54，最高触及22.03，最低探至21.37，收于21.46。
每日交易提醒
隔夜出炉的美国10月零售销售数据强于预期，美联储官员的讲话也略微偏向鹰派，地缘局势担忧有所降温，这令金价小幅承压，周三金价收跌0.3%，K线显示金价短线上涨动能有所减弱，投资者需要提防金价短线的进一步回调风险。整体来看，虽然美联储放缓加息步伐的预期仍在打压美元并给金价提供支撑，但短线而言，美元下跌动能减弱，金价上涨动能也减弱，美联储的鹰派声音越来越多，金价短线面临的进一步回调风险有所增加，初步支撑参考8月25日高点1765附近支撑，进一步支撑在本周低点1753附近，强支撑在9月12日高点1735附近。上方则留意本周高点1786附近阻力，如果顶破该阻力，则金价有望进一步试探1800整数关口附近阻力。
展望本交易日重点关注美国初请失业金人数变动、美国10月新屋开工和营建许可数据，留意美联储官员讲话、英国预算声明和地缘局势相关消息。还有日内英国财政大臣亨特宣布中期财政计划以及英国预算责任办公室（OBR）对经济和公共财政的最新预估。这将对英国经济以及英镑未来走势产生影响，也需对此保持关注。
市场重大事件盘点
据悉旧金山联储主席戴利周三表示，美联储的终端政策利率区间可能在4.75%-5.25%，高到足以遏制通胀，但不会高到引发严重的经济衰退。戴利在接受采访时表示：“我们是......在一个强劲的经济中收紧政策，我仍乐观地认为我们可以让通胀降下来，这样美国民众就不会觉得我们解决了一个糟糕的问题但使他们陷入了一个更糟糕的问题之中。”戴利表示，消费者“还在消费”，稍早新出炉的数据显示美国10月零售销售增长超过预期。但她称，在美联储提高借贷成本，以遏制目前超过2%的目标三倍的通胀之际，消费者也在为经济放缓做准备。多位美联储官员讲话支持继续加息。美联储理事沃勒：美联储的政策目前“勉强处于限制性范围”，明年还需要提高利率，对下月加息50个基点的可能性持开放态度。“三号人物”、纽约联储主席威廉姆斯称，作出加息决策时不应考虑缓解金融稳定风险，并重申恢复价格稳定至关重要。
此外，美国长期国债收益率周三下跌，收益率曲线关键部分的倒置加深，此前一份强劲的零售销售报告提振了对美国联邦储备理事会(FED/美联储)将继续加息的预期，从而加大损害经济增长的可能性。美国10月零售销售增长超预期，因家庭增加购买机动车和其他一系列商品，表明消费者支出在第四季初有所回升，这可能有助于支撑经济。美国商务部周三公布的稳健零售销售数据和通胀放缓迹象，使人们对明年经济可能避免预期会出现的衰退或只经历温和衰退持谨慎乐观态度。虽然其他数据显示10月制造业产出几无增长，但企业设备产出仍然强劲。消费者和企业支出持续强劲将使美联储继续进一步收紧货币政策，尽管通胀降温为美联储提供了缩减加息规模的空间。
另外两位关键的政策鸽派人士周三认为，欧洲央行必须继续加息，但在一连串的激进举措之后，越来越有理由对政策收紧更加谨慎。自7月以来，欧洲央行已累计加息200个基点，这是其有史以来最快的紧缩步伐，而且它将很快开始缩减其8.7万亿欧元（9.1万亿美元）的资产负债表，让债务到期回笼资金并鼓励银行偿还央行资金。欧洲央行管理委员会委员暨意大利央行总裁维斯科(Ignazio Visco)在罗马的一次演讲中说：继续采取限制性政策的必要性......是显而易见的，尽管采取不那么激进的方法的理由正在增加。他警告说，存在决策者被绑定在一条预先确定的路径上的风险，并表示未来的货币政策决定必须基于数据和证据。
值得注意的是，欧洲央行管理委员会委员暨西班牙央行总裁德科斯(Pablo Hernandez de Cos)也发出了谨慎的声音，他认为，即使在加息方面还有“一些路要走”，欧洲央行资产负债表的任何削减都必须是“非常渐进的”。德科斯说，该行还必须考虑到经济衰退的更大概率，并应牢记快速减少债券持有量可能会引发市场波动。他说：“在我看来，所有这些论点都表明，欧元区的资产负债表削减需要非常渐进和可预测。”德科斯还认为，欧洲央行在停止对到期债务进行全面再投资之前，应首先吸收商业银行在未来几个月向欧洲央行偿还超低息资金的影响。市场目前认为欧洲央行1.5%的存款利率将在12月升至2%，但投资者也认为有相当大的概率升至2.25%。
黄金后市简评
据悉明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，引发地缘政治紧张局势的消息对黄金的影响有限，并补充称，在美国通胀的新信息出炉前，市场将暂时平静。“短期内，由于空头回补，金价有可能继续走高，但一旦突破1850美元关口，金价可能就会回落，我们预计此后金价将走弱，”Ghali补充道。
另外道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek在2023年展望预测中表示，他预计金价将在明年第一季度跌破1600美元/盎司。他还说，他预计金价在2023年第四季度之前不会回升至1800美元/盎司以上，金价要达到1900美元/盎司还需要一年的时间。Melek表示，美联储激进的货币政策行动一直是影响黄金2022年走势的主要因素，明年将继续限制金价。他补充说，美联储还远没有准备好调整其货币政策。
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