重回3100点！“牛市旗手”开始动了

　　周二大盘低开震荡走高，创业板指领涨，沪指重新站上3100点。盘面上，半导体板块全天强势，工业母机概念股大涨，券商股盘中走强。此外，中药、信创、旅游、房地产等多个板块盘中均有所活跃，市场热点呈现快速轮动特征。

　　总体上，个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨。沪深两市成交额10587亿，较上个交易日缩量176亿。北向资金全天净买入81.54亿元，其中沪股通净买入33.95亿元，深股通净买入47.6亿元。

　　1、统计局：10月规模以上工业增加值同比增长5%

　　11月15日电，国家统计局数据显示，10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.0%。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.33%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长4.0%。

　　2、统计局：10月份社会消费品零售总额40271亿元 同比下降0.5%

　　11月15日电，国家统计局发布数据显示，10月份，社会消费品零售总额40271亿元，同比下降0.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额36575亿元，下降0.9%。

　　3、三部门：确保2030年前有色金属行业实现碳达峰

　　11月15日电，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发有色金属行业碳达峰实施方案。主要目标包括：“十四五”期间，有色金属产业结构、用能结构明显优化，低碳工艺研发应用取得重要进展，重点品种单位产品能耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到24%以上。“十五五”期间，有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到30%以上，绿色低碳、循环发展的产业体系基本建立。确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。

　　1、半导体板块：

　　自今年二季度起，半导体产业链上下游普遍面临着较大的库存压力，而今日半导体板块集体爆发，背后的主要逻辑或在于，产业链去库存策略初显成效，叠加需求回暖预期，该板块的悲观情绪逐步出清。

　　2、证券板块：

　　证券板块在前两日的盘中就有所活跃，今日迎来集中爆发，对于市场情绪产生明显带动作用。我们认为，随着近期系列政策的密集出台，二级市场逐步回暖，成交量有所提升，再加上个人养老账户有望成为我国养老体系的“第三支柱”，是A股的长期资金来源之一，有利于证券板块的估值修复。

　　从市场表现来看，经历了此前的持续震荡，今日大盘迎来普涨格局。盘面上，半导体板块成为最为火爆的方向，“牛市旗手”券商板块也在盘中异动拉升，对市场情绪产生积极影响。而昨日的领涨主线地产板块盘中反复活跃，医药板块虽有分化态势，前排个股却仍有亮眼表现。总体上，目前市场呈现出良性轮动态势，有望推动指数延续震荡向上的结构。正如我们此前强调的，近期防疫政策的优化有望提供良好的内部环境，G20会议的召开有望提升外部环境回暖的预期，再加上美联储加息的预期缓解有望降低对国内下一阶段宏观政策的掣肘，我们认为A股市场短期走势虽可能有所反复，但总体有望迎来全面修复行情，当前依然是布局良机。操作层面，目前来看市场的关注核心可能逐渐转移到“稳增长”上来，可重点布局有望受益的新老基建、地产产业链、家居家电等板块。阶段内建议从高景气度和高性价比角度进行布局，如农林牧渔、医疗器械和 VR、面板等。此外，受政策持续催化的数字经济相关概念的投资机会也可持续关注。