Ec Markets｜美国通胀数据巩固美联储放缓加息的押注，美股大涨，金价创两个月来新高

北京时间周五(11月11日)亚市早盘，美元指数交投于107.77附近；美元周四下跌，此前美国10月消费者价格涨幅低于预期，并暗示核心通胀已经见顶，数据令市场欢欣鼓舞，因为这可能会促使美联储放缓加息步伐；金价反弹近3%，达到两个多月以来最高；油价收高约1%，本周以来首次上涨，低于预期的美国通胀数据盖过了对燃料需求的担忧。

商品收盘情况：布伦特原油期货上涨1.1%，结算价报每桶93.67美元。美国原油期货上涨0.8%，结算价报每桶84.67美元；美国期金结算价报1753.7美元，上涨2.3%。 

美股收盘情况：标普500指数大涨5.54%，收于3956.31点；纳斯达克指数暴涨7.35%，至11114.15点；道琼斯工业指数上涨3.70%，至33715.37点。

全球市场一览

美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四大涨，创两年半最大单日百分比涨幅，因为10月份通胀放缓的迹象引发了人们对美联储加息可能变得不那么激进的猜测。 

各板块股票全面飙升，因最新的消费者价格数据让担心持续加息可能阻碍美国经济发展的投资者欢欣鼓舞。一度是华尔街宠儿、但在2022年的熊市中表现暗淡的股票周四走势最强劲，Nvidia跳涨约14%，Meta Platforms攀升10%，Alphabet走高7.6%。劳工部数据显示，消费者物价指数(CPI)同比升幅八个月来首次低于8%。

今年以来，日益加剧的经济衰退担忧已经重创了华尔街。标普500指数今年迄今为止仍下跌约17%，有望录得2008年以来最大年度跌幅。

根据CME FedWatch工具，通胀数据促使交易员调整加息押注，12月加息50个基点而非75个基点的概率从数据发布前的52%跃升至约85%。

旧金山联储主席戴利和达拉斯联邦储备银行主席洛根(Lorie Logan)对最新的通胀数据表示欢迎，但警告称抗通胀斗争远未结束。亚马逊大涨超过12%，此前《华尔街日报》报道该电子商务巨头正在评估不盈利的业务部门以削减成本。

标普500指数11个板块全线上扬，资讯科技类股领涨，涨幅8.33%，紧随其后的是房地产股，涨幅7.74%。费城半导体指数飙升10.2%，将其在2022年的跌幅减少到32%左右。CBOE波动性指数跌至约23点的近两个月低点。一些投资者警告说，周四的上涨可能过头了。

贵金属

金价周四反弹超过2%，达到两个多月以来最高，数据显示美国10月份的通胀稍有降温，提升了人们对美联储将采取不那么激进的加息方式的希望。

美国劳工部表示，美国10月消费者物价指数(CPI)上升0.4%，接受路透访查的经济学家预估为增长0.6%。

金属交易主管David Meger说，“当我们开始看到数据显示通胀回落时，就会有一种预期，即美联储将开始放缓这些加息的步伐，因此，你可以说，过去几个月施加给黄金市场的巨大压力已经释放，黄金现在有能力走高。”

在美国数据公布后，美元大跌2%至近两个月低点，使黄金对其他货币持有者来说价格降低。指标美国10年期国债收益率降至一个月最低。

联邦基金利率期货目前的定价显示，美联储在12月的政策会议上加息50个基点的可能性为73.5%。白银上涨3.1%，至每盎司21.65美元。铂金劲升5.4%，至1038.09美元，为3月以来最高。钯金反弹5.5%，至1966.50美元。

原油

油价周四收高约1%，本周以来首次上涨，低于预期的美国通胀数据盖过了对燃料需求的担忧。原油期货在连跌三天后反弹，此前通胀数据支持了投资者对美联储将放慢加息步伐的希望，这可能支持石油需求。

美元指数下跌逾2%，积极的经济数据吸引投资者从避险美元转向包括石油在内的风险较大资产。Kpler分析师Matt Smith表示，俄罗斯从乌克兰的赫尔松撤军也令价格涨幅受限。

外汇

美元周四大幅下跌，此前美国10月消费者价格涨幅低于预期，并暗示核心通胀已经见顶，数据令市场欢欣鼓舞，因为这可能会促使美联储放缓加息步伐。

消费物价指数(CPI)放缓引发了主要货币兑美元大涨，日元创下2015年以来最大单日涨幅，英镑创下2017年以来最大单日涨幅。

整体通胀年率在八个月内首次降至8%以下，通胀回落导致国债收益率暴跌，并使指标10年期国债收益率创下2009年3月以来最大单日跌幅。

股市飙升，纳斯达克指数午盘飙升超过6%。但克利夫兰联储主席梅斯特表示，现在发出警报解除信号还为时过早，因为通胀的主要风险是美联储加息力度不够。

首席市场策略师Art Hogan说，通胀率低于预期对市场起到了推动作用。

Hogan说，“报告中每一个指标都出现了环比和同比改善，通胀显然正在朝着正确的方向发展，这让美联储没理由变得更加鹰派。”

劳工部称，10月CPI环比上升0.4%，与前一个月的增幅相当。接受路透调查的经济学家曾预测CPI将增长0.6%。剔除波动较大的食品和能源成分，核心CPI在9月份增长0.6%之后，按月增长0.3%。

货币策略师Lee Hardman说，“CPI报告强化了美元的抛售势头，”    今年以来，美元已经飙升超过16%，这加剧了周四的跌势。日元和其他货币兑美元飙升，引发人们猜测日本央行入市干预，分析师对此表示怀疑。

联邦基金利率期货对美联储目标利率峰值的预估下降，降至5%以下。美联储在12月加息50个基点而不是加息75个基点的可能性上升到71.5%。

克利夫兰联储主席梅斯特表示，货币政策需要变得更加限制性，并在一段时间内保持限制性，以使通胀进入向美联储2%目标回落的可持续下行轨道。

由于去年的大幅增长退出了计算，通胀年率有所放缓。10月CPI同比增长7.7%，低于9月的8.2%，整体通胀率自2月份以来首次跌破8%。

首席美国经济学家Joseph LaVorgna说，整体和核心CPI涨幅意外放缓进一步证明通胀已经触顶回落。

LaVorgna在一份报告中说，虽然美联储仍然可能在12月加息50个基点，但人们对2023年的加息存疑，因为历史表明，通胀下降的速度总是与之前攀升的速度一致。

欧元上涨1.52%，至1.0163美元，日元兑美元走强3.16%，报141.98日元，英镑报1.1668美元，日内上涨2.75%。

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