上周中资离岸债券市场回顾
美国时间11月2日，美联储再次宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调至3.75％-4％，符合市场普遍预期，这是美联储连续第四次大幅加息75个基点。在美联储11月升息后，美联储官员密集发声，表示必须继续加息才能遏制通胀，明年利率峰值有可能达到5%以上。另外，美国劳工部上周五公布的数据显示，美国10月非农就业人数新增26.1万人，虽然创下今年一月以来最低纪录，但远高于预期的20万人。美国10月失业率为3.7%，回升至8月的水平，高于预期的3.6%，前值为3.5%。目前劳动力市场仍然紧俏，在失业率接近中性水平之前，预计美联储不会停止加息。
一级市场新发行方面，上周中资离岸债劵市场共发行10笔债劵，主要来自城投板块和主权板块，其中3笔为上海自贸区离岸人民币债券。值得关注的是，深圳市人民政府继去年10月在香港首次发行离岸人民币地方政府债券后，上周在香港再次发行合计50亿离岸人民币地方政府债券，包括2年期债券、3年期绿色债券和5年期蓝色债券。
二级市场方面，由于美联储召开议息会议，市场维持疲软并无反弹动力。国企板块，中化曲线走阔5-15bps，中石化曲线整体走阔1-10bps，中海油曲线走阔1-5bps。科技板块，腾讯短端曲线收窄4-19bps，美团曲线走阔10-43bps。金融板块整体表现偏弱，AMC名字整体下跌；上周四因韩国兴国寿险未赎回永续债引发AT1崩盘，导致银行AT1普遍下跌，其中创兴银行、南洋商业银行、中国信达等名字的AT1债券价格下跌5-10pts。地产板块中，碧桂园曲线下跌1-3pts，新城发展曲线下跌7-14pts，绿地2022年11月到期债券大幅下跌70pts，其他各期限债券下跌12-33pts。工业板块中，中国宏桥下跌约2.4pts。
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
2022年中资企业离岸债券发行统计
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
南京溧水经济技术开发集团有限公司（主体评级：无）
11月1日，南京溧水经济技术开发集团有限公司维好协议+银行备用信用证下发行1.3亿欧元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为上海银行股份有限公司南京分行，票面利率4.9%，发行收益率为4.9%，债项评级无；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
青岛海发国有资本投资运营集团有限公司（主体评级：穆迪Baa3/惠誉BBB- ）
11月4日，青岛海发国有资本投资运营集团有限公司维好协议+银行备用信用证下发行13.3亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强上海自贸区离岸债券，银行备用信用证提供方为恒丰银行股份有限公司青岛分行，票面利率4.5%，发行收益率为4.5%，债项评级无。
苏州城投资本控股有限责任公司（主体评级：中诚信亚太Ag-）
11月4日，苏州城投资本控股有限责任公司直接发行5亿人民币3年期高级无抵押固息上海自贸区离岸债券，票面利率3.8%，发行收益率为3.8%，债项评级为Ag-（中诚信亚太）。
威海市文登区蓝海投资开发有限公司（主体评级：穆迪Ba2）
11月3日，威海市文登区蓝海投资开发有限公司担保发行9,100万美元364天高级无抵押固息债券，票面利率7.5%，发行收益率为7.5 % ，债项评级无。
湖州莫干山高新集团有限公司（主体评级：无）
11月2日，湖州莫干山高新集团有限公司直接发行3.75亿人民币3年期高级无抵押固息上海自贸区离岸债券，票面利率4.48%，发行收益率为4.48% ，债项评级无。
杭州上城区国有资本运营集团有限公司 （主体评级：穆迪Baa2）
11月1日，杭州上城区国有资本运营集团有限公司维好发行2.08亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率6.5%，发行收益率为6.5% ，债项评级Baa3（穆迪）。
嵊州市投资控股有限公司（主体评级：无）
10月31日，嵊州市投资控股有限公司直接发行1亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率6%，发行收益率为6% ，债项评级无。
中华人民共和国广东省深圳市人民政府（主体评级：无）
10月31日，中华人民共和国广东省深圳市人民政府直接发行三笔合计50亿离岸人民币债券：1笔为24亿人民币2年期高级无抵押固息债券，票面利率2.42%，发行收益率为2.42%；1笔为15亿人民币3年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率2.65%，发行收益率为2.65%；1笔为11亿人民币5年期高级无抵押固息蓝色债券，票面利率2.83%，发行收益率为2.83%，三笔债项评级均无。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年11月07日
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