外汇周评 | 美国10月非农数据创两年来最小增幅！全球主要经济体跟进鹰派措施

今日聚焦：

上周10月31日和11月04日亚市盘面美元下跌，其他货币普遍上涨；金价和原油皆呈上涨走势。外汇方面：美元指数下跌至110.74；欧元兑美元上升至0.9961；英镑兑美元上升至1.1372；美元兑日元下跌至146.70；美元兑加元下跌至1.3475；澳元兑美元上升至0.6477。贵金属方面：黄金兑美元攀升至1680.29。原油方面：布伦特原油上升至98.08。

美元指数 (DXY)：

美元指数上周五大幅回落至110.74附近，由于美国劳工部公布的10月非农数据创下2020年12月以来最小增幅，且失业率上升和劳动参与率下降，带给美元下行回落压力。

上周三美联储连续第四次加息75个基点，主席 鲍威尔 承诺继续抗通胀，由于劳动力市场仍然非常紧张并继续失衡，不过也同时表示近40年来最快速的加息进程可能正在接近拐点。随后在上周五，根据美国10月失业率上升，表明劳动力市场状况有所松动，这将使美联储从12月开始转向小幅加息。 10月工资指标降温，这对通胀是个好兆头。就业增长保持稳健，尽管由于企业更换原本会离开的员工，导致借贷成本上升，导致国内需求走软，但随着衰退风险的增加，这种做法可能很快就会结束。

上周五财经事件数据方面，美国劳动统计局公布10月非农就业人口变动比预期上升至26.1万，私营企业及制造业人数变动同样上升至23.3万及3.2万人。尽管如此，此数据创下2020年12月以来最小增幅，加之劳动参与率及失业率皆利差，分别下跌至62.2%和上升至3.7%，反映出整体就业市场仍吃紧。此外，美国10月全球供应链压力指数低于前期至1，显示出均衡压力有所缓和。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 110.70，111.20；从下行方向看，下方支撑110.30。

欧元/英镑 (EURGBP)：

欧元兑英镑上周五收盘小幅上涨后，维持盘整在0.8756附近，因欧元区经济数据利好提振，使得欧元上行支撑，英镑则下行承压。

上周发布的欧元区内各国全球标准普尔采购经理人指数PMI短暂减缓市场对经济持续放缓的担忧，不过市场普遍认为欧元区通胀压力仍然很大，由于潜在高昂的能源成本正拖累经济成长速度，这使得欧元区可能仍会面临衰退风险。此外，英国央行在上周四的政策会议上宣布将利率从2.25％提高到3％，为1989年以来最大加息幅度，不过英国央行预计通胀率将在本季达到11％左右的40年高位。

上周五财经事件数据方面，市场研究机构Markit公布欧元区10月综合和服务业PMI比预期上升至47.3和48.6，其中德国和法国数据尤为提振，反映出欧元区服务业活动需求有所增长。在通胀数据方面，欧盟统计局Eurostat公布欧元区9月PPI年月率皆比预期回落至41.9%和1.6%，显示出生产物价成本有所减缓。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8750，0.8790；从下行方向看，下方支撑0.8680。

黄金/美元 (XAUUSD)：

黄金兑美元上周五盘中大幅冲高后，收盘盘整在1680.29附近，由于全球经济衰退的担忧情绪，使得金价获得上行空间。

在利多因素方面

1. 全球经济衰退担忧情绪升温：上周发布的欧元区内各国全球标准普尔采购经理人指数PMI增加了市场对经济持续放缓的担忧，由于通胀压力仍然很大，生活成本上升使消费者保持谨慎并削弱需求，欧元区可能会进入衰退，其10月商业活动以近两年来最快的速度收缩。到目前为止，有限的国家细分数据表明，德国的问题比法国要严重得多。高昂的能源成本意味着欧洲最大经济体德国在10月加深衰退，制造业收缩速度达到两年半以来的最快速度。对通胀上升的担忧也令欧元区第二大经济体法国承压，该国的商业活动放缓。

2. 美国非农就业数据好坏参半：美国10月新增非农就业人口26.10万，增幅明显高于预期的20万，但创下2020年12月以来最小增幅，前值从增加26.3万上修到增加31.5万。其他数据显示，美国10月失业率升至3.70%，分别高于预期值0.1个百分点和高于前值0.2个百分点；美国10月薪资年率符合预期的4.7%，低于前值5%。

在利空因素方面

1. 全球主要经济体的鹰派措施：上周四英国央行在政策会议上宣布将利率从2.25％提高到3％，为1989年以来最大加息幅度。英国央行预计通胀率将在本季达到11％左右的40年高位，不过英国已进入有可能持续两年的经济衰退，比2008-09年金融危机期间那次的持续时间还要长。除英国央行外，马来西亚央行、沙特央行、阿联酋央行、挪威央行等也纷纷宣布进行不同程度的加息。

2. 美联储主席鲍威尔鹰派言论：上周三美联储在11月货币政策会议后宣布将联邦基金利率目标区间上调75个基点至3.75% - 4%后，美联储主席 鲍威尔 在新闻发布会上的强硬言论令市场感到意外，他否认了美联储可能过度收紧的说法，并暗示利率可能在高于市场预期的水平见顶，这些言论抑制了市场对美国将在12月转向鸽派的预期，并推动美元全面飙升。

从上方压制(上方阻力) 1680.20，1682.40；从下行方向看，下方支撑1678.90。

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