11.4每日市场分析报告

美元指数

基本面分析：

隔夜市场，美元加息的影响继续发酵，美元指数强势上涨0.77%，收于112.99。周四凌晨，美联储加息加息75个基点，符合市场预期，随后鲍威尔略带鹰派的讲话给预期紧缩政策放缓的人们一盆冷水，他表示现在考虑暂停加息还为时尚早。12月加息50个基点的概率相当大，但预计美联储最终加息目标会达到5%，比之前预期的峰值区域4.5--4.75%要高出一部分，且美联储有可能降低每次加息幅度，而拉长加息周期，可能会比预期的高利率周期多出3个月时间。今天晚上美国非农数据即将发布，投资者正密切关注此信息，如果非农数据超出预期，无疑会给予鹰派信心继续推进激进加息政策。另外，随着全球经济衰退的担忧加剧，作为避险资金低位的美元会受到市场追捧，也是推高美元指数的因素之一。

技术面分析：

天图上，所有短期均线继续成为支撑，MACD零上，RSI指数高位，今日重大消息公布前后将剧烈震荡。

欧美

基本面分析：

隔夜市场，欧元对美元一路走低，盘中基本无反弹，跌幅0.6%，报0.9749。美联储主席鲍威尔的鹰派发言使得美元全天强势，欧元因此受到打压。欧洲的内部问题有历史遗留问题，也有现任领导决策失误的因素，源于地缘政治危机的能源危机影响深刻且长远，即使今年冬天欧洲的天然气接近饱和，今年内不会发生大规模天然气短缺危机，但假设消费水平和历史平均水平一致，欧洲每小时还缺少270太瓦时的天然气供应，如果遇到寒冷的冬天，这一缺口将扩大到390太瓦时。能源短缺问题虽不至于今年就完全爆发，但如果地缘政治危机不结束，明年将会遇到真正的能源短缺。即便如此，现在因为天然气涨价造成的生活成本飙升，企业经济活动成本大幅增加，已经对欧元区经济造成严重影响，迫使工业集团缩减或停止生产活动。因此欧元区的经济衰退不可避免，欧元前景甚不乐观。

技术面分析：

天图上，日线连续四日下跌，各短期均线全部形成压制，MACD零下运行，RSI指数低位。今日操作策略高空为主，0.9770-0.9760进场，止盈位0.9680，止损位0.9850。

黄金

基本面分析：

隔夜市场，黄金先抑后扬，白盘期间连续9个小时下跌，多头饱受打击，美盘开市后方才止跌回升，全天收跌0.5%，报1629.31美金。受美元指数全天强势影响，黄金市场抛压严重，是一路下跌的主因。鲍威尔表示考虑暂停加息为时尚早，而且利率峰值可能会比之前的预期更高，此鹰派言论无疑会带动美元指数上涨而压迫黄金市场，空头受到鼓舞而多头暂时回避。今晚又有非农数据出台，预料将再次对资本市场造成剧烈冲击。目前综合多方预测信息来看，非农就业率可能会符合预期值或者超出预期，若如此，证明美国经济依然极具韧性，美联储鹰派人士会坚定激进加息信心，美元指数将再次受到支撑走强，对黄金市场而言将是重大打击。但长期来看，美国也不可能承受5%以上的利率，黄金市场会提前做出反应，逐渐走出上涨趋势。

技术面分析：

天图上，所有短期均线继续压制，周线和月线继续运行在下降通道，MACD零下运行，RSI指数中性。今日操作策略两步走，1655-1650做空，1630-1625做多。

美国原油：

基本面分析：

隔夜市场，原油市场激进做多情绪回落，受多方因素压制，美油全天收跌超2%，报87.94美金。美联储略显鹰派的发言之后，美元指数走强，带给资本市场巨大压力，原油也无法独善其身，加之对全球经济衰退的担忧情绪浓厚，油价在连续反弹后也有获利盘出逃，引发昨日调整。为制裁俄罗斯原油出口，七国集团与澳洲已经同意在本月内敲定俄罗斯原油进口价格上限时设定一个固定价格，而不是采用浮动价格，生效时间预计为12月初。10月美国非制造业采购经历人指数降至54.4，慢慢接近荣枯线，表明经济正在放缓，原油需求前景不明。另一方面，如果俄罗斯对欧洲输送的天然气完全中断，并受到限价影响导致原油市场供给大量减少，美国原油库存缺口巨大，以及欧派克+减产，将抵消利空因素的压制。未来的几个月将进入冬季需求高峰期，也支撑了原油价格。

技术面分析：

天图上，5日线暂时压制，10日线和20日线支撑，MACD零上运行，RSI指数中性，向上趋势依旧良好。今日操作策略低多为主，87.8-87.5间入场，止盈89.8-89.6，止损85.5。

镑美

基本面分析：

隔夜市场，英国央行加息75个基点，但对英镑没有起到什么提振作用，全天镑美收跌2.07%，报1.1153。英国央行的加息政策会议虽达成加息75个决议，但并非与会委员们对全员赞成，代表了内部分歧严重。英国央行行长贝利表示，央行正在提高利率，且可能不得不进一步提高，因为通货膨胀率太高，已经超过10%，但利率上升幅度将低于市场预期。此番言论淡化了市场对其进一步大幅加息的预期，英镑和其它非美主要货币一样，承受来自美元的巨大压力。英国经济已经进入衰退，并且在未来两年内都将持续衰退，虽然温和但持续时间长的加息进程，将使社会融资成本上升，对企业经营活动造成负面影响。此外，新首相苏纳克表示，将需要压缩公共支出并可能增加税收，但规模要等到11月17日财政声明公布后才会明确。

技术面分析：

天图上，所有短期均线形成压制，5日线向下斜率乖张，MACD转为零下，RSI指数中位。今日操作策略低多为主，1.1150-1.1140入场，止盈1.1300，止损1.1050。

美日

基本面分析：

隔夜市场，美元强势的表现令日元承压，美日收涨0.24%，报148.27。9月份日本当局花费近200亿美元干预外汇市场，10月份花费428亿美元干预外汇市场，创下新的历史记录。美日一度从150大关跌落，但随着美元指数持续强势，介入活动暂停后美日继续飙升，重新逼近150大关。日本实施货币宽松政策已经超过20年，长期低利率政策有利于日本经济复苏，并保持物价水平常年保持稳定，工资水平也基本保持长期稳定，就业率和失业率保持在一个合理的区间范围。但如今能源价格上涨一样传递到日本社会每一个角落，美元指数今年以来持续飙升，并在未来几个月内继续强势，日元面临前所未有的挑战，日本央行为维持经济发展制定的政策一时不会轻易改变，这将使日元长期受到打压，日元贬值趋势不会轻易改变。

技术面分析：

天图上，10日线和20日线继续高歌猛进，5日线虽有压力但突破在即，市场重心继续上移，MACD零上运行，RSI指数高位。今日操作策略低多为主，147.60-147.50入场，止赢148.50，止损146.50。