收复3000点！量能重返万亿，市场做多氛围偏暖

　　周三大盘全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复3000点关口。盘面上，供销社概念股连续活跃，虚拟现实概念股受利好刺激大涨，板块内个股掀涨停潮。汽车产业链个股午后走强，通信概念股盘中异动，中国联通大单封死涨停。下跌方面，军工股陷入调整。

　　总体上，个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市成交额10522亿，较上个交易日放量747亿。北向资金13点55分停止交易，全天净卖出75.82亿元，其中沪股通净卖出35.71亿元，深股通净卖出40.11亿元。

　　1、易纲：管好货币总闸门 实施正常的货币政策

　　11月2日电，央行行长易纲在《党的二十大报告辅导读本》中发表文章《建设现代中央银行制度》，易纲在文章中指出，建设现代中央银行制度，要完善货币政策体系，维护币值稳定和经济增长。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，中央银行要管好货币总闸门。

　　实施正常的货币政策，简单来说，是指主要通过利率的调整可以有效调节货币政策的情况。正常的货币政策不仅有利于促进居民储蓄和收入合理增长，也有利于提高人民币资产的全球竞争力。

　　2、两部门就开展智能网联汽车准入和上路通行试点公开征求意见

　　11月2日电，工信部会同公安部组织起草《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，现公开征求社会各界意见。试点内容：在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上，工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品，开展准入试点；对通过准入试点的智能网联汽车产品，在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。

　　该通知中智能网联汽车搭载的自动驾驶功能是指国家标准《汽车驾驶自动化分级》（GB/T 40429-2021）定义的3级驾驶自动化（有条件自动驾驶）和4级驾驶自动化（高度自动驾驶）功能。

　　1、供销社概念：

　　今日供销社概念持续发酵，其实供销社在我国始终存在，主要负责农副产品/农村消费品的流通。目前来看，市场对于供销社这一题材的认可度较高，后续或有望持续活跃，对于乡村振兴、统一大市场、农业安全等与供销社相关联的方向，可能进行延伸炒作，建议关注。

　　2、医药板块：

　　医药板块再度全面走强，其中新冠治疗概念股领涨。从今年三季报披露情况来看，医药板块子板块内部已经呈现出分化的趋势，很多子板块内部正在发生新旧动能转换，行业长逻辑逐步发生变迁。

　　从今日市场走势来看，三大股指延续昨日反弹势头，市场做多氛围偏暖。盘面上，以新冠治疗概念为代表的医药股全面走强，供销社概念也超预期走出了较强的延续性。此前作为市场主线之一的信创概念股继续分化整理，不过相关高位股尚未出现退潮信号，关注以后能否获得资金回流。

　　总体来看，虽然大盘中期趋势尚不能说已经完全扭转，但筑底形态已更为明确，且今日两市成交额时隔两个月再度突破1万亿，后续能否维持万亿水平需要留意。宏观层面，海外市场动荡、大国博弈、地缘政治冲突、人民币汇率贬值等多重因素或在短期继续影响市场情绪，但近期国内政策持续落地，央行呵护市场流动性意图也较为明显，不确定性预期有望逐渐平稳。操作上，建议投资者做好仓位管理，顺势重质，注意把握板块间轮动的节奏。

　　配置方向上，随着三季报批露结束，受大环境影响被错杀的个股或迎来业绩修正行情，可适当留意。此外，在政策持续催化、技术加速创新大背景下，可关注信创、数据安全等数字经济相关概念板块的投资机会。受益于政策扶持及景气度较高的军工、计算机、通信等高端制造和科技等行业也值得布局。

　　首席投顾：李殿龙

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