10.28每日市场分析报告

美元指数

基本面分析：

周四晚间，美国发布经济数据，第三季度国内生产总值环比增长年率2.6%，超出市场预期。之前曾经连续两个季度产出下降，引发过市场对美国经济陷入衰退的担忧。既然GDP依旧可以维持2%以上的增速，势必加强美联储继续推进紧缩货币政策的决心。最近公布的一系列经济数据给市场一种错觉，猜测持续的加息进程或许已经给美国经济带来实质性的伤害，由此判断美联储激进紧缩政策会慢慢踩下刹车，现在看来属于市场担忧过度。受GDP数据刺激，美元受到追捧，全天强势反弹，最终收于110.578，收复前日大部分跌幅。但有市场分析人士认为，美国第四季度的GDP将因出口减少而放缓至2%以下，美国必须依靠更多的消费，不断增加的政府支出来维持GDP的增长，不可控因素依然不少。

技术面分析：

止跌反弹后，天图上技术指标向下趋势得到缓解，5日线向下斜率渐渐走平，MACD零下运行，柱体继续放大，RSI指数中性，短期弱势震荡。

欧美

基本面分析：

如市场预期所料，欧洲央行于周四加息会议上决定将存款利率提高75个基点至1.5%，这是2009年以来的最高水平。为防止通货膨胀趋势继续恶化，欧洲央行必须撤回实施多年的货币宽松措施，逐渐将利率提高到2.5%的目标区域。加息决议公布后，利多出尽，欧美从1:1滑落，全天收跌1.18%，尾盘报0.9964，今日早盘开始后弱势反弹，目前交投于0.9980一线。欧洲央行行长拉加德承认，欧元区长期居高不下的通货膨胀，降低了人们的实际收入，抬高了企业的采购和运营成本，消费者和企业的信心严重不足，贸易环境也在持续恶化，这些因素将导致欧元区经济在今年后几个月以及明年初都将继续走弱。拉加德的表态也印证了走欧盟主要国家的经济衰退迹象，特别是德法两大核心国的经济问题重重，四季度GDP极有可能是负数，在此背景下，欧元对美元难以站稳平价以上。

技术面分析：

天图上，前几日跳涨的短期均线稍稍停滞，欧美运行在5日线上方，MACD零上运行，柱体继续放大，RSI指数中性。今日操作策略高空为主，1.0010-1.0090进场，止盈位0.9950，止损位1.010。

黄金

基本面分析：

近期黄金市场的主题就是震荡，已连续两周在1670-1620区间内反复拉锯。昨夜晚间，美国公布的第三季度GDP数据超出预期，受益于出口增加，贸易逆差缩小，DGP实现2%以上的增长。数据表明美国经济的韧性依旧强劲，担心经济衰退的声音归于平静。黄金全天震荡收跌，尾盘点位1663.09美金，暂时结束前几日的反弹，今日早盘交投于1663.8一线。市场渐渐倾向认为，美联储肯定会在11月的政策会议上提高75个基点的利率，但接下来的12月加息幅度将由75个基点转为50个基点。鸽派情绪升温，使美元指数在短期内持续震荡。今日即将公布核心PCE物价数据，目前市场预测值为同比增长5.2%，预计会给美元加息带来支撑，美元指数走强可能性大增，黄金市场将持续承压。

技术面分析：

天图上，5日线和10日线有支撑，但20日线变为压力，MACD零上运行，柱体放大，RSI指数中性。今日操作策略回踩做空，1670-1665入场，止损1680，止盈1650。

美国原油：

基本面分析：

周四原油市场延续前日涨势，美油收于88.58美金，今日早盘交投于88.38美金附近。因美国第三季度GDP数据良好，打消了美国经济衰退的担忧情绪，也由于美国原油出口势头良好的乐观情绪，支撑了原油市场的强势。其它消息面，乌克兰一个重要能源设施昨日遭到袭击，乌克兰中部地区将出现能源短缺；俄罗斯在过去5个月内对欧洲天燃气的供应量下降了500亿立方米，降幅为47%，同时有预测天燃气市场供不应求状况将持续至2025年。欧元区对俄能源限价的行动迟迟未能统一意见，各国对此态度迥异，分歧巨大，很难短时间内达成妥协。欧派克加的减产行动和伊朗核危机也给原油面供给面带来负面影响，市场上的供应总量减少，短期内盖过对经济衰退的担忧情绪。美国原油价格有望冲击90美金大关。

技术面分析：

天图上，美油价格继续漂浮在各均线上方，头肩底已成，MACD零上运行，RSI中性，短期强势。操作上低多为主，88.4-88.2间入场，止盈90.5-89.5，止损86.5。

镑美

基本面分析：

隔夜市场，镑美震荡收跌，收盘点位1.1560，今日早盘弱势震荡，目前交投于1.1583附近。在苏纳克正式接任英国首相后，乐观情绪暂时盖过了他接手烂摊子的担忧，英镑连续两日上涨，乐观情绪减退后，周四英镑兑美元收跌0.58%，至1.1560。最新的PMI表明，英国经济正在走向衰退，席卷全球的通货膨胀并不会把英国排除在外，能源成本飙升使得物价水平达到历史高位，通胀压力逼迫英国央行实施货币紧缩政策，加息几乎不可避免。此外，英国国内的停工行动正在伤害实体经济，已经开始衰退的经济面临雪上加霜的局面，最新消息是11月将继续有全国性停工行动，这也是对英镑的市场地位产生重要对面作用的消息。随着美联储加息的临近，美元指数重回110上方是大概率事件，英镑可能会再次走弱。

技术面分析：

天图上，短期各技术指标形态良好，5日线继续支撑，MACD连续零上运行，柱体放大，RSI指数高位，处于超买区间。今日操作策略高空为主，1.1600-1.1590入场，止盈1.1500，止损1.1690。

美日

基本面分析：

隔夜市场，日元继续表现强势，美日一度跌至145.10，最终收跌0.05%，尾盘报于146.25。日本当局进行外汇市场干预的可能性几乎为100%，只是暂时没有得到财务省官方承认而已。日本10月东京核心CPI年率3.4%，预期3.20%，前值2.89%；9月失业率2.6%，预期2.50%，前值2.5%。两项数据表明，日本的通胀水平继续高位运行，而且有点超预期高涨，物价上升幅度较大，普通人的生活压力剧增，家庭开销增加幅度在15%以上，同时失业率上升，表明经济形势不容乐观。日本长期实施货币宽松政策，利率维持在接近0的水平，在经济形势恶化的局面下，不大可能轻易改变这一立场。但是通胀水平的高涨，使得日本央行是否跟进加息面临巨大压力，短期内无法解决左右为难的问题。

技术面分析：

天图上，5日10日20日线均继续压制，昨日一度试探60日线，MACD转为零下运行，柱体连续放大，RSI指数低位。今日操作策略低多为主，146.00-145.90入场，止赢147.20，止损145.50。