10.26每日市场分析报告

美元指数

基本面分析：

隔夜市场，美元指数先涨后跌，走出一条实体大阴线，收于110.879，再次创下半个月来最低收盘点。因昨日晚间发布的经济数据稍微超预期，转为弱势，8月不动产价格下挫，抵押贷款利率飙升，这可能会促使美联储加息进程放缓。之前市场预期11月和12月将分别加息75个基点，利率水平达到4.5%-4.75%区间（目前3-3.25%），换而言之，就是11月加息75个基点一事基本板上钉钉，但12月加息幅度有可能改为50个基点。目前利率观察工具显示，两次都加75个基点的概率从75%降到50%，而75+50加息组合的概率从24%上升至44%。但美国经济的相对韧性和美联储紧缩政策不会过早结束，再加上全球经济的不确定性，美元指数依旧会得到支撑，美元指数不会在近期触顶。

技术面分析：

短期指标重心继续向下滑落，三条短期均线都成为压力，60日线有强支撑，但距离已经拉近，MACD零下运行，柱体继续放大，RSI指数低位运行，短期弱势震荡。

欧元

基本面分析：

伴随着美元指数下挫，欧元对美元汇率大幅上扬，走出四连阳，终盘点位0.9967，逼近1:1。美国经济数据放缓，有可能会对紧缩政策产生影响，促使美联储放缓加息进程，美元指数因此承压。市场预期美联储将在11月1-2日的利率会议上连续第四次加息75个基点，但12月的加息幅度可能会有之前预期的75个基点降低为50个基点。本周四欧洲央行将举行利率决议，市场预期欧洲央行将加息75个基点。受以上消息刺激，欧元出现一个月以来难得的连续上涨，但德国经济正在走向衰退，预估今年第四季度GDP将萎缩0.6%，全年增速可能会是负数。此外，欧洲多国爆发停工，抗议物价上涨，进一步给经济活动造成负面影响，对欧洲整体经济造成进一步冲击。欧元依旧阴云密布，上涨行情不会持久。

技术面分析：

整体依然运行在下降通中，但短期指标重心继续上移，60日均线也被突破，MACD零上运行，柱体继续放大，RSI指数中性，短期内有望继续走强。今日操作策略低多为主，0.9900-0.9890进场，止盈位1.0050，止损位0.9850。

黄金

基本面分析：

隔夜市场，现货黄金全天震荡，晚间美国经济数据发布后，突然拉起一根小时大阳线，瞬间暴涨20美金，后虽有滑落，但还是收于近期相对高点1653.06美金。美国经济数据放缓，有可能会对紧缩政策产生影响，促使美联储放缓加息进程，美元指数因此承压。市场预期美联储将在11月1-2日的利率会议上连续第四次加息75个基点，但12月的加息幅度可能会有之前预期的75个基点降低为50个基点。不过，本周四美国三季度GDP初值和PCE指数即将发布，数据若表现强势，很容易给美联储鹰派信心，继续强势加息进程，因为在他们看来，通胀水平如果得到良好控制，哪怕经济活动可能放缓，或者劳动力市场失去一些动力，也不影响货币紧缩政策的继续推进。这将继续支撑美元指数走强，黄金市场后市依然不容乐观。

技术面分析：

天图上，各短期均线形态继续修复，20日线有压力，但5日线和10日线有支撑，MACD转为零上运行，柱体缩小，RSI指数中性。今日操作策略回踩做空，1660-1655入场，止损1675。

美国原油：

基本面分析：

隔夜市场，美国原油震荡收出阳线十字星，终盘点位84.92美金。美元指数震荡后走软，大宗商品市场纷纷上涨，原油价格也由早盘下跌转为反弹，此外，沙特能源大臣强调供应面的担忧，表示一些国家正在利用其紧急石油库存来操纵市场，此举势必不可长久。国际能源署长也比罗尔也表示，全球液化天然气市场紧缩和欧佩克+供应削减，以及俄罗斯原油受到限制，使世界处于第一次真正的全球能源危机之中，世界这给原油价格带来支撑。此外，欧盟成员国能源部长会议上，各国官员普遍对联合采购天然气表示支持，但对实施俄气限价这一核心问题，依旧分歧严重，没有达成一致意见，问题继续悬而未决，欧盟决定下月再次举行会议，以打破僵局。油价后市大概率继续围绕85美金展开宽幅震荡。

技术面分析：

短线各均线继续压制，5日线向右上翘起，10日线和20日线平缓，MACD转为零下，RSI偏中性。操作上低多为主，84.2-83.8间入场，止盈86.5-86.0，止损82.5-82.0。

英镑

基本面分析：

英国首相确定由苏纳克接任，总算稳定了之前混乱的政局，但要收拾特拉斯留下的烂摊子也是压力重重。在苏纳克正式接任首相一职后，镑美出现极速拉升，最高一度接近1.15关口，最终收于1.1468。英国经济面临前所未有的困难，当务之急是要努力摆脱不断恶化的经济衰退。目前市场越来越担心英国经济会进一步下滑，新首相的确定并不能改善实际的经济活动趋势，而且苏纳克的政治前景并不明朗，保守党内外反对他的声音不小，能在首相位置上待多久是个疑问。英国政治和财政前景的不确定性，可能大大削弱了采购经理人的信心，企业融资条件的急剧恶化，也使得经济活动复苏受到限制。这些都对英镑构成不利因素，后市随着美元指数重新走强，英镑可能会再次走入贬值通道。

技术面分析：

天图上，各技术指标均仰头向上，各均线形态良好，MACD连续零上运行，RSI指数中性，短期有望继续强势。今日操作策略低多为主，1.1420-1.1410入场，止盈1.1500，止损1.1320。

日元

基本面分析：

隔夜市场，因美国经济数据走弱，降低了美联储连续加息75个基点的概率，美元指数弱势下跌，日元总算喘口气，美日暂时离开150心理关口，收跌0.69%，报147.90。日本财务省拒绝就其是否下令干预外汇市场发表评论，不过财务省确认了9月份曾经进行过一次市场行动，这是自1998年以来首次得到证实的官方行动，而今日外汇市场上的波动也明显有日本当局介入的痕迹，下月数据更新后或许会得到证实。今日早间新闻，日本央行购买5750亿日元的3-5年期国债，购买3500亿日元的10-25年期国债，购买1500亿日元，此举将再次引发日元进一步疲弱的担忧情绪，目前美日重新站上148关口。日本央行长期实施的宽松货币政策，使得市场对日元进一步贬值的预期根深蒂固，日元将在相当长时间内维持弱势。

技术面分析：

天图上，5日线和10日线形成压制，20日线强支撑，上升通道不改MACD转为零下运行，RSI指数低位。今日操作策略低多，147.8-147.5入场，止赢150.00，止损146.50。