10.20每日市场分析报告

美元指数

基本面分析：

隔夜市场，英国发布CPI数据，年率录得10.1%，高于预期的10%，超预期的通胀数据给予英国国债迎头一击，10年期国债应声下跌，与30年期国债收益率利差收窄6个基点。英镑对美元汇率随之滑落，走出一条大阴线。美元指数受此影响得到提振，美联储官员晚间又发表言论，美国就业市场需求依然强劲，核心通胀压力可能尚未触顶。半个月后，11月1-2日爱会时，美联储加息75个基点没有任何疑问，12月也可能继续加息50或75个基点。美元可能继续上涨，目前阶段希望美元走软是不现实的，指导核心通胀势头放缓，以及美联储不再保持如此鹰派的立场，而短期内看不到这样的苗头。昨日收于112.908后，早盘继续延续强势，目前交投于113.00一线。

技术面分析：

一日之内连续穿越三条均线，各短期指标均重新仰头向上，MACD零下运行，柱体缩小，RSI指数低位运行，短期进入强势。

欧元

基本面分析：

欧元区面临着重大危机，地缘政治危机带来的能源短缺，使得普通民众的生活成本大幅上升，在冬季即将来临之际，欧元区的生活成本将显而易见的继续恶化。生活成本的上升最大影响将在2022年第四季度和2023年第一季度时体现，据经济学家预测，今年欧元区经济将增长3%，到2023年经济增长会出现停滞，到2024年才会恢复增长。为防止欧元区通胀继续上升，欧央行预计未来将进一步加息。欧央行自7月起开始加息50个基点、9月加息75个基点。从加息幅度来看，欧洲央行的疯狂程度远超美国，但通胀水平依然是目标通胀的五倍。从连日来欧洲央行高管的表态中可以看出，目前急需解决的是高通胀，至于经济衰退的问题，欧央行已做好准备了吗？

技术面分析：

昨日暴跌后，各均线全部转头向下，连续20个月以来的下降通牢牢压制，短期指标重心下降，MACD柱体缩小，RSI指数中性，短期内弱势。今日操作策略高空为主，0.9800-0.9790进场，止盈位0.9710，止损位0.9820。

黄金

基本面分析：

隔夜市场，现货黄金全天弱势，小时线连续收出阴线，没有出现像样的反弹，最终收于1629.08美金，今日早盘继续弱势，勉强维持在1626附近。由于通胀水平高居不下，人们普遍预期美联储将在11月利率会议上连续第四次激进加息75个基点，并且12月份继续加息75个基点的概率也很高，明年的第二季度之前利率将达到4.5%以上水平，并维持一段时间。显然，美联储不希望市场相信其对抗通胀的决心减弱，数据显示，尽管美联储年内大幅加息，但到目前为止，潜在通胀仍在上升中，无疑将强化美联储加息政策的延续性。鉴于通胀依然存在上行风险，美联储货币紧缩政策远未结束，金价将继续处于整体下行趋势，除非美联储出现鸽派声音，否则投资者很难恢复对黄金的信心。

技术面分析：

连续下滑后，技术指标姿态变得异常难看，各均线牢牢压制，且相互间距离分散，疲态尽显。MACD零下运行，柱体继续放大，RSI指数弱势。今日操作策略回踩做空，1635-1630入场，止损1645。

美国原油：

基本面分析：

周三，原油价格迎来近日来难得的上涨，美油上涨幅度超过2.5%，收于85.85美金。上周美国原油库存意外下降，柴油需求激增，但美国只有25天的柴油供应量，是2008年以来最低水平。美国财政官员透漏，七国集团以强制低价限制俄罗斯原油销售的新措施不会强行复制到欧派克产油国身上，此举可能有助于缓解美国和沙特之间的争执和摩擦。另一方面，美国经济前景越来越悲观，明年陷入经济衰退的可能性不断上升，对原油的需求将下降。拜登政府释放1500万桶战略储备原油的计划，将增加市场供给量，稀释市场对原油价格上升的预期。整体来看，需求激增会提振油价，地缘政治风险扩大造成的能源危机减少供给，原油价格将在相当长的时间内反复震荡。

技术面分析：

短线各均线继续压制，5日线虽是压力但有向上势头，MACD转为零下，RSI偏中性，短期震荡。操作上遇回踩做空为主，85.20-84.9间入场，止盈83.0-82.6，止损86.5-86.0。

英镑

基本面分析：

昨日，英国发布CPI数据，年率录得10.1%，高于预期的10%，超预期的通胀数据给予英国国债迎头一击，10年期国债应声下跌，与30年期国债收益率利差收窄6个基点。英镑对美元汇率随之滑落，走出一条大阴线，以1.1218收盘。女首相特拉斯的一系列激进财政政策宣告失败，新任财政大臣亨特推翻了之前政府的预案，取消绝大部分财政计划，以挽救市场对英镑的信心，这一措施在周一周二得到市场正面回应，英镑对美元停止下滑趋势出现反弹，英国国债收益率也迎头向上。但通胀数据的超预期高涨，带给市场人士心头一丝阴影，国债收益率下降，英镑对美元汇率重新收跌。保守党计划对首相发起不信任案投票，特拉斯连续罢免主要幕僚丢卒保帅，政局不稳也带给资本市场混乱局面。后市英镑难免进入连续震荡。

技术面分析：

连续两日回调，各短期均线形成压制，5日线向下势头明显，MACD零上运行，RSI指数偏弱势，短期震荡走弱。今日操作策略高空为主，1.1210-1.1200入场，止盈1.1180，止损1.1250。

日元

基本面分析：

美元对日元连续收出11天阳线，周三一度触及32年高点149.90，正在一步步接近150的关键心理关口。一个月前，日本当局曾经在美元对日元达到145高位时进行市场干预，抛售美元来抵抗日元贬值趋势，但效果甚微。不断强化的美联储加息预期，推高美国债和美元，不仅仅是日元，欧元和英镑等主要非美货币同样压力重重。在全球央行收紧货币政策以抗击通胀高企的浪潮中，日本央行仍特立独行，专注于支撑脆弱的经济。如果日本央行在10月27-28日的会议上维持这一前景，美元对日元汇率可能会升至150以上。但如果突破150的心理关口，可能会引发日本当局的再次介入，财务大臣铃木俊一表示，他正在谨慎地更频繁地监控汇率，继续做空日元的风险也在急剧积累中。

技术面分析：

各技术指标一路上扬，美日已连续三个月运行在各均线上方，且均线间距离在不断扩大，强势尽显，MACD零上运行，柱体继续放大，RSI指数高企，已处超买区。今日操作策略高空，150.5-150.0入场，止损151.00。