第一上海投资论坛——汽车智能驾驶与智能座舱的发展

　　上周我们解读特斯拉2022 AI Day活动。Optimus原型机面世，FSD Beta迭代优化复杂场景数据采集能力，超级计算机Dojo性能全面超越英伟达，特斯拉龙头优势进一步突显。

　　（1）人形机器人Optimus原型机面世，以参考人形结构与可实现低成本+规模量产为设计出发点。预计Optimus 在3-5 年内实现量产并定价低于2万美元。

　　（2）自动驾驶 FSD Beta实现多项功能优化/升级；亮点在于FSD 推栈升级+重新集合、车道

　　建模方法升级以及适用于复杂交互场景的路径规划。当前FSD Beta已推广至16万名用户，预计至今年年底FSD Beta有望率先全面推送至美国市场。

　　（3）超级计算机Dojo，以匹配FSD Beta训练效率提升+优化成本为基准，现有Dojo硬件+编译器的性能已全面超越英伟达A100；第1个超级计算机集群Dojo ExaPod有望在1Q23量产；并规划建7个ExaPod。

　　本周六我们将讨论汽车智能驾驶和智能座舱的发展前景。智能座舱3.0大幕徐徐拉开，车载屏贡献增量，硬件技术端、软件技术端、政策端齐发力。据IHS预测，到2030年，全球汽车智能座舱的市场规模将达到681亿美元，其中中国市场规模将超过1600亿元；中国智能座舱的市场份额将进一步上升至37%，成为全球主要的智能座舱消费市场。智能座舱指智能化的汽车驾驶与乘坐空间，由智能驾驶芯片、车载显示系统、传感器、智能座椅、车联网模块等智能化硬件和软件产品集成，实现人、路、车、云协同运作。智能座舱3.0时代，车载屏正成为智能座舱的最大显性增量。车载显示屏是人车交互最直接媒介，更是座舱智能化的前沿阵地，在2021年中国新发布乘用车中，中控彩屏和可触控中控屏的渗透率分别达到97.9%和92.5%。车载屏革命带动量价齐升，中控大屏化已成为主流，中国市场新能源车中控屏 12.0及以上的占比达到48%。伴随液晶仪表盘、HUD和流媒体后视镜等座舱产品陆续搭载上车，车载屏的单车搭载数量有望从1-2块快速提升至3块以上，单车价值量有望从1500元左右提升至6000元以上。硬件技术端，近年座舱芯片性能持续提升，受益于挡风玻璃成像重影问题的解决，以及AR等技术的发展，HUD逐渐从传统的C-HUD向W-HUD、AR-HUD演进；软件技术端，底层操作系统不断发展，Hypervisor的应用使得仪表、中控娱乐等搭载不同操作系统的硬件也能运行在同一主控芯片上，技术的快速迭代有望加快智能化推广；政策端，近年来国家不断提升对智能汽车的重视程度，通过下发一系列的政策文件促进行业发展，2021年8月，交通部及科技部下发的《关于科技创新驱动加快建设交通强国的意见》指出，加快新能源与智能网联汽车等自主研发及产业化，促进自动驾驶等加快应用。

　　作为国内领先的车载显示企业，京东方精电（710.HK）大步转型Tier 1，战略锚定智能座舱解决方案提供商。公司纵深推进车载显示器件、车载显示系统、智能座舱解决方案“三步走”，迈向星辰大海。系统级业务开始落地，从传统的Tier 2向Tier 1的转变。传统车载产业链中，中控、仪表等显示屏都有独立的ECU，面板厂和模组厂作为Tier 2，将显示模组供给Tier 1，由Tier 1向整车厂提供系统级产品。伴随电子电气架构从分布式向域集中演进，“一芯多屏”开始成为智能座舱的新趋势，以实现降本、多屏交互及改善通信延迟。同时，特斯拉为代表的新能源电动车以提高供应链效率为出发点，打造扁平化的供应体系，直接对接Tier 2，带来Tier 2向Tier 1转变的契机，远期目标成为智能座舱解决方案供应商。目前公司河源基地已完成车载系统产线的建设，系统级产品已于2021Q4出货；公司已获得多家电动车企的系统级项目定点，如2021年取得蔚来汽车12.8寸OLED中控台项目及欧洲电动车系统项目供应，同时HUD产品也取得积极进展。