海通宏观 | 假期期间：海外的经济和市场——海外经济政策跟踪

　　投资要点

　　疫情与疫苗追踪：截至 10 月 7 日，美国日均新增病例及死亡病例均有所回落，重症率仍然接近于 0。而欧洲新增确诊与死亡病例均出现反弹，其中西班牙和英国的死亡病例上升幅度最为明显。东南亚疫情持续好转，主要国家新增病例均有所回落。此外，全球 BA.5 感染比例仍处于高位，奥密克戎变异株 BF.7 开始传播，其或具更强的传染性。

　　政策：美欧央行表态持续偏鹰，美联储多位官员强调加息决心；欧央行多位管委也支持其在 10 月继续大幅加息。OPEC+宣布在 11 月与 12 月期间减产 200 万桶/日。英国减税计划出现逆转，放弃取消 45%最高所得税税率的计划。新西兰联储加息 50BP；澳洲联储加息 25BP；印度央行加息 50BP；秘鲁央行加息 25BP；墨西哥央行加息 75BP；乌拉圭央行加息 50BP；以色列央行加息 75BP。

　　经济：美国经济依然强韧，9 月美国非农就业偏强，失业率回落至历史低点；消费依然有韧性，尤其是服务消费；9 月服务业 PMI 指数仍居高位。美国通胀压力仍大，8 月美国 PCE 同比增速处于高位，尤其是核心 PCE 同比反弹；而在美联储持续加息背景下，美国房价增速虽有放缓，但仍居高位；此外，美国通胀预期则明显回升。受非农就业强劲影响，美国加息预期再次升温，CME Group 数据显示，截至 10 月 7 日，市场预期全年加息次数 15 次和16 次（假设每次 25BP）的概率仍为 100%，至少加息 17 次的概率由上周的 53.9%上升至 86.6%，其中，11 月预期加息 75BP 的概率为 81.1%。美债收益率也回升至 3.89%。欧洲 9 月通胀持续攀升，景气指数持续走弱；此外，8 月消费依然低迷，未来欧洲滞胀格局或将进一步加剧。

　　市场：国庆假期期间，海外股市普遍上涨，其中，巴西 IBOVESPA 指数上涨 5.8%，领涨全球；美欧股市均有不同程度上涨，而俄罗斯则下跌近 5 个百分点，领跌全球。海外债市涨跌不一，其中，意大利 10 年期国债收益率上行 19.2BP，上行幅度最大；俄罗斯国债收益率下行最为明显，达到37.0BP。美元指数保持强势，其他货币均有不同程度升值或贬值，其中韩元升值最多，卢布贬值最多。原油价格大涨，涨幅超过 15%；有色金属也多数上涨。