Mohicans markets ：关注欧洲央行动态

风险事件：☆ 16点30分，欧洲央行行长拉加德和欧洲央行管委维勒鲁瓦将发表讲话。近日欧洲央行官员们表示欧元区经济将放缓，并称75个基点的加息不是常态。

全球视点-主要市场行情一览

现货黄金震荡下行，并于美盘时段扩大跌幅，一度跌破1660美元，创2020年4月以来新低，较日高一度回调约38美元，最终收跌1.91%，报1665.06美元/盎司；现货白银随黄金下行，一度跌破19美元关口，最终收跌2.36%，报19.17美元/盎司。

美元指数于109上方窄幅震荡，最终收涨0.06%，报109.72；十年期美债收益率震荡上行，收报3.449%。美国5年-30年期国债收益率曲线倒挂达19个基点，创2000年以来最高水平，美国5年期通胀保值债券收益率升破1.0%。

原油方面，两油跌超4%，WTI原油自欧盘时段大幅下行，最低至84.52美元/桶，最终收跌4.34%，报85.11美元/桶；布伦特原油险守90美元关口，最终收跌4.03%，报90.66美元/桶。美国10月份的天然气价格一度下跌了9.5%，创下一周多来的最大跌幅，欧洲天然气期货价格一度上涨12%，至每千立方米2500美元以上。

美股道指收跌0.56%，纳指收跌1.43%，标普500指数收跌1.13%。锂电池、黄金、白银板块跌幅居前，明星科技股普遍低收，Adobe绩后收跌约17%，微软收跌约3%，苹果收跌约2%。 

欧股涨跌不一，德国DAX指数收跌0.55%，报12956.66点，英国富时100指数收涨0.07%，报7282.07点，欧洲斯托克50指数收跌0.72%，报3541.79点。

贵金属

北京时间周五（9月16日）早盘时段，现货黄金微涨，短线交投于1667美元/盎司上方，周四，现货黄金续走低至2020年4月以来的最低水平，一度跌破1660美元/盎司，迅速下破年内低点1680.79美元/盎司。市场预计，美联储将继续积极收紧政策以遏制根基愈发广泛的高通胀，哪怕付出巨大牺牲。

北京时间20：30，美国方面公布了市场关注的恐怖数据美国8月零售销售，结果该数据表现略超预期，但其中核心零售销售不及预期。与零售数据同时公布的初请失业金数据少于预期，另外进出口数据较上月有所下滑。具体数据显示，美国8月零售销售月率实际公布0.30%，预期0.0%，前值0%；美国8月核心零售销售月率实际公布-0.30%，预期0.1%，前值0.4%。零售销售衡量的是商店、网络和餐厅等的支出，扣除汽油和汽车销售的核心支出指标也是关注的重点，预计依然会显示消费者在大部分支出转移到网上的情况下仍保持消费能力。美国零售数据被市场看重，是因为美国大约70%的经济增长是靠消费拉动的，而零售销售更是占了消费中的四成，所以零售销售数据对于判定美国经济现状和前景具有重要的指导作用。随着美国经济陷入技术性衰退期以及美联储持续加息，美国消费边际增速放缓，美国各大零售进口商对美国消费预期并不乐观，近期大幅削减零售订单。高通胀预计将推动更多消费者上网购物。零售销售可能会进一步受到耐用消费品需求下降的影响，而耐用消费品一直是疫情支出的核心。不过，随着大流行的影响继续减弱，预计在餐饮等消费服务方面的支出将增加。

市场消化数据的时候，金价曾短暂收复下跌有所反弹。但是美国8月零售销售意外增加，而另一项数据显示上周美国初请失业金人数减少5000人，经季节性调整后为213000人。市场已经完全消化了下周美联储政策会议结束时加息至少75个基点的预期，甚至预计可能加息高达100个基点。

此前，汽油价格下跌引发通胀显著降低预期，投资者一度押注美联储将放慢加息步伐。但本周公布的美国8月通胀意外高于预期，这促使市场修正押注定位，美联储鹰派别无选择，只能继续大幅加息。

芝商所“联储观察”工具最新数据显示，美联储在下周的政策会议上连续第三次至少加息75个基点，加息100个基点的可能性接近25%。下周会议延续激进鹰派惯性，意味着美元可以继续受到支撑。

原油

北京时间周五（9月16日）早盘时段，美油交投于85美元/桶附近，油价周四下挫超4%，触及一周最低，受累于达成了避免美国铁路罢工的临时协议，对全球需求疲软的预期，以及在可能的大规模加息前美元持续走强。

影响油价利多因素

【美国无法通过增加油气产量救欧洲】

【美国实施新的制裁措施】

影响油价利空因素

【下行风险继续主导全球经济前景】

【美国8月零售销售意外反弹 但美联储的激进加息正令需求降温】

【美股受累于对美联储收紧政策的忧虑和经济衰退警告】

【法国全国空中交通管制员16日将罢工 致当日上千趟航班取消】

整体来看，油价受累于达成了避免美国铁路罢工的临时协议，对全球需求疲软的预期，以及对美联储激进加息预期押注，美元走强的影响；在即将迎来下周美联储决议之际，短线油价或还存下行空间；但需警惕美国无法通过增加产量救助欧洲，或将加剧欧洲能源危机。

外汇

北京时间周五（9月16日）早盘，美元指数微涨，目前交投于109.73附近。美元兑日元周四小幅走高，此前数据显示美国8月零售销售意外反弹，而瑞郎兑欧元创下2015年以来最高。美联储将继续激进收紧政策的观点一直在支撑美元。

数据显示，美国8月零售销售增长0.3%，但随着美联储加息，商品需求正在降温，接受市场调查的经济学家此前预测销售将保持不变。美联储将继续激进收紧政策的观点一直在支撑美元。市场普遍认为，近期数据，包括本周出炉的显示8月消费者物价意外上涨的数据，可能会给美联储提供足够的理据，在下周三宣布连续第三次加息75个基点。美元兑日元周三收跌0.95%，报143.16，因有消息称日本央行已经与银行进行了汇率询价——这可能是为购买日元做准备。周四汇价有所反弹，最后收涨0.21%，报143.45。周四欧元兑美元收涨0.18%，报0.9997。经济衰退危机不散，仍限制欧元上行。有分析师认为，欧元下跌有三大催化因素：一是能源危机的恶化，二是欧盟财政被迫加码，三是英国变动。欧元危机恐难有转机，有进一步恶化的可能。

机构货币观点

1.高盛：日元跌势短期内尚未结束

高盛策略师Karen Fishman称，日元仍有贬值空间。美联储大幅加息，而日本央行仍在压低利率以支持经济，美日货币政策日益分化推动两国债券收益率差距扩大和日元贬值。美联储下周料再次加息至少75个基点；

高盛对美日145的三个月预测水平“仍然感到满意”，不过“目前的风险分布指向日元可能跌至更低的水平，而且我们更多在战术上仍然看跌。”如果美国10年期国债收益率跳升至4.5%，那么美日可能达到155。“即便如此，美日在150上方维持上行动能可能会变得更加困难。”

2.美银：美元明年将逐渐走软

美银策略师Howard Du和Vadim Iaralov认为未来外汇市场将出现更多波动。美国8月CPI数据的意外走高可能不是“一次性”的冲击，随着投资者重新评估美联储的加息决定，应该会在本月剩余时间里加剧外汇波动；

最近，美联储几位发言人支持“长期保持较高利率水平”的观点，而美国通胀意外上升也支撑了这一观点。两位策略师还认为，随着美联储开始更加关注经济增长而非通胀，美元明年将逐渐走软

3.道富银行：美元兑日元应该会持续上涨

道富银行东京分行经理Bart Wakabayashi说：“货币走势将出现分化，美元兑日元持续上涨。在央行立场出现变化之前，这种情况应该会持续下去”

4.荷兰合作银行：美元还会继续上涨

荷兰合作银行策略师Michael Every说：“只要美国利率还在上升，我想不出有什么可以阻止美元。市场有时候可能会自欺欺人，假装正在发生的事情并没有发生。但我们认为美元在年底前明显走强。”

声明|免责条款

免责声明：本材料所载资料仅供一般性咨询。它没有考虑到你的投资目标、财务状况或特殊需求。Mohicans Markets已尽一切努力确保截至公布之日的信息的准确性。Mohicans Markets对该材料不作任何保证或说明。本材料中的例子仅供说明。在法律允许的范围内，Mohicans Markets及其雇员不应对本材料中提供或遗漏的任何信息以任何方式（包括过失）产生的任何损失或损害承担责任。Mohicans Markets产品的特点，包括适用的费用和收费，在Mohicans Markets网站上提供的产品披露声明中作了概述，MHMmarkets在决定处理这些产品之前应加以考虑。衍生品可能有风险；损失可能超过你最初的付款。Mohicans Markets市场建议你寻求独立自主的决策。

MohicansMarkets ，(简写：MHMarkets或MHM,中文名：迈汇）,澳大利亚金融服务许可证号001296777。