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上海
新节目【辉立周末报】由辉立证券董事兼资本管理投资经理黄玮杰先生
(Louis Wong)
,以及
辉立证券外股部交易员叶秋波
(Avia)
主持。内容包括本周美股、
A
股、港股走势回顾,市场上重大事件影响因素,及预测未来一周股市和市场走势情况
见证过去三十多年香港股市每一个牛市和熊市,可谓实战经验丰富。现为香港多份财经报章杂志专栏作家,并为电视台及电台担任客席主持。
影片大纲:
00:13
节目开始
00:29
美股、
A
股、港股一周走势回顾
04:03
中美释出相互接纳协商共同发展之意,这会利好对年底股市?
07:23
美国再拖延对中国征收关税,内需建造业等版块会否向好?
09:58
腾讯大股东再减持
12:12
怎么看煤炭及电力版槐
16:57
预测下周恒指走势,睇好什么板块?
上周回顾:
上星期港股基本表现还是偏弱。恒生指数曾在周四跌破
19,000
点,创出自今年
3
月的低位。最低见到
18,000
点。不过到周五出现一波反弹,回升接近
500
点。
国企指数这星期跌0.7%。科技指数这星期跌1.6%。
周三前美股连跌多天,主要担心联储局鹰派立场, 9月升息四分三厘的机会, 现已高达逾80%,但由于美股也跌了很多,纳斯达克指数连跌七天,周三我们看到美国国库债券收益率回调,也带动美股周三、四反弹。
港股星期四跟不上美股反弹,还要下跌。周五内地传出一些比较利好内房板块的消息,港股周五才出现一波强力反弹。这个利好消息就是,现在内地一些城市已容许要买房的子女,可以提取父母的住房公积金的账户余额去买房,而且父母可以帮作为还款人与子女一起还款, 所以就被形容为「一人买房全家帮」。据报道现在内地已有24个城市开始实行这政策,就看它是否可以刺激未来房地产销售。港股个股反应颇大,像周五碧桂园股价急升近一成七,主要就是受到这政策消息刺激。
A
股这星期表现不错,三个指数都显著回升。上证综指这星期升
2.4%
,而深证成指
1.5%
。沪深
300
就升了
1.7%
。周五公布了全国居民消费价格
CPI
,同比升
2.5%
,但是环比七月份下降
0.1%
。今年
1
到
8
月份,全国居民消费价格
CPI
,同比涨
1.9%
,显示内地通胀还是比较温和。如果人民银行要再放宽信贷,
还是有空间。
问
1
:
美持续加息缩表,市场阴霾不断。周二美总统拜登表示在
20
峰会与习主席及普京会面;而中国驻美大使陈刚,周三访问福耀玻璃(
3606
)位于俄亥俄州的生产基地。
他形容福耀的成功,反映中美制造业可互相促进,相得益彰,互利共赢,可见中美两方均释出相互接纳协商共同发展之意向。这会对年底股市带来什么新景象
答
1
:
美国对中国战略性行业还是有戒心。如之前禁止美国半导体的企业,供应人工智能芯片给中国。另外也禁止中国芯片制造企业购买高科技先进集成设备。此外,也有报道美国或要禁止美国企业投资中国高科技企业。我们也不应太在意单一事件。
大家双方一定有合作, 但也有其他领域竞争。所以未来中美关系就是像一个跷跷板一样。惩罚性关税现在还没有确定是否取消。因为拜登总统也面对国内工会的压力和要求,所以我认为不宜过份放大个别事件。
港股星期五的上升,有点像25/8当天半个交易日。当天传出中美就中概股审核监管达成初步协议传闻, 到星期五才证实是真,但是传闻出来当时,港股半天升近700点, 但升了700点 以、上到20180点后, 没有进一步的利好消息去支持港股。港股从26/8高位回落,这周曾经下破 18,900点, 跌到18,800点,创了 今年3月以来新低。
周五升势也会像25/8昙花一现。所谓虚火上升,这基本面还没有改善。
问
2
:
昨日上午
2022
习主席发信撑全国专精特新中小企大会开幕
,
且内地近年也致力推动外资项目投产。据商务部统计今年首七月全国合同外资
1
亿美元以上项目,到逹外资约
668.5
亿美元
,
按年增
35%
。拜登决定再次推迟特朗普时期的对中加征关税措施
,
这是否预示内需建造业等版块将会稳步向好
答2:他是推迟决定, 是否取消,这个还不确定。刚才提到他在美国國内还面对很多压力, 所以取消不能马上决定。如果取消,对中国来讲当然是一个好消息,但這時还不确定。
环球都面对衰退威胁,特别是欧洲本身通胀已很厉害,再加上俄罗斯断供天然气对欧洲来说是双重打击。欧央行在周四已宣布升息四分之三厘。现环球央行都面对通胀这最大的敌人。维持经济增长反是次要。宏观大环境下,股市、中国企业也会面对较大挑战。
问
3
:
南非传媒巨企
Nasper
旗下
Prosus
将
1.92
亿股约
2%
的腾讯
(
700)
,存放于中央结算系统
CCASS,
昨天沽售了
111.5
亿股。按照这速度沽清
2%
需时一年
,
是否预示今后这一年内腾讯股价都存在一个下行压力?
答
3
:
对这个我们就称之为主要股东减持的阴霾。最近很多公司都被这阴霾笼罩。除腾讯外,
阿里巴巴、优酷也
持有它的股份。另外,就是比亚迪和股神旗下公司,也正在开始减持它的股份。投资者知道一家公司有重要股东准备在市场出售股份的话,也不会那么笨,以相对较高价格买入它的股票。你会预期在它不断减持的情况下,股价会更低。当市场形成一个这样的预期,对股价来会造成无形压力。
如果我们拿今天周五跟25/8受中概股传闻刺激比较,拿腾讯当天价格的高位,跟今天去比较是相差挺大。尽管星期五港股有较大反弹, 但是腾讯、阿里巴巴的股东减持,它的股价都落后。
问
4
:
最近港股一直下跌,但师傅前两周所提到的煤炭及电力版块却表现亮丽。有点不明白的是煤炭升,火电的成本就高,这两版块应此消彼长才对。为何两个版块也升
什么原因
答
4
:
因为内地对于煤炭价格有一定干预政策,对电价也是,所以煤电虽然说是联动,但后面还有政策干预,还没完全达到市场化。去年煤价大幅上涨,
所以电企就不好过。今年出现电荒。去年跟今年中国都出现限电、电力供应短缺,
但原因不一。去年因煤价飞涨,
所以电力企业发电、特别是火电企业要承受高煤价发电,蒙受亏损,所以他们就减少发电,导致供电不足。今年煤价比去年低,而今年国家发改委出手稳定煤价,今年导致的电力供应不足,主要是天气原因,因为四川下雨不足,所以水电发电量下降,
就更增加了对火电的依赖度。
今年政策对于火电输出是维持稳定供应,政策是保护火电的,暂时不会觉得它是污染, 因为当前电力不足。现在当下要解决的,就是要电力供应稳定。电力供应稳定,现还是依靠煤炭、火电,所以政策上容许鼓励煤炭企业增建先进产能,增加产量,这利好煤炭企业,因产能增加,产量和销量也增。煤价稳定,盈利就没压低。另电力股因为煤供应增,煤价也不大涨 ,加上呵护政策,像最近乌鲁木齐兵团的方案,就是完善电力市场价格,形成机制,容许电价在需求最高时,电价可最高上浮百分之二十。对一些高耗能企业,上浮不设上限, 用电多就付更多电费, 那政策对短期有利。所以这一波发展是煤炭股先受资金看好,然后资金转移到火电股,其股价表现吻合我预期的,就是现在煤炭产量也增加,然后电价明显上调,所以两个板块都向好。
问
5
:
怎么看下周恒指走势怎么看
有什麼板塊可推介
怎么看煤炭及电力版块
答
5
:恒指只是虚火上升的话,估计在
19500
到
19600
点遇初步阻力,上升的阻力位在
19,800
点。除非有进一步更好的利好因素,否则重新上两万点会有点难。上一次
25/8-26/8
就用了两天时间,从当时
19,180
升到
20180
,两天时间升
1000
点,
如果这次也升
1000
点,从
18,800
升
1000
点就是
19,800
。
板块方面,预计市场对电力股看好的情绪,会从火电扩散到绿电,就是风电、光伏,像华润电力、龙源电力。还有清洁能源会成为资金炒落后的板块。
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