中金观点 | 元宇宙系列研究之算力网络：数字经济的新型信息基础设施

　　以下文章来源于中金点睛，作者于明洋钱凯童思艺

　　近期，“中金观点”栏目持续推出“元宇宙”主题系列研究，围绕元宇宙定义、技术基础、积极影响及VR/AR、Web 3.0、虚拟人等方面的应用展开具体解读和畅想，以飨读者。

　　摘要

　　算力网络是数字经济建设的关键基础设施。

　　从协同走向融合，东数西算推动算网发展。

　　运营商主导，多方参与共创产业生态。

　　赋能元宇宙及垂直行业应用，算力推动社会数字化转型。

　　风险

　　正文

　　报告框架

　　算力网络是数字经济建设的关键基础设施

　　数据成为新生产要素，算力网络应运而生

　　数据是新时代的生产要素，算力是设备处理数据的速率，数据量的快速扩张带动算力需求显著上升。

　　算力网络是指云-网-端结合，一体化调度算力资源的基础设施。

　　算力网络为元宇宙发展打造网络基础。

　　协同调度，降低成本，算力网络助力数字建设

　　当前算力供需分布呈现出分散化、不均衡的特征，需要算力网络来调度。

　　元宇宙时代，VR、AR等新型技术应用与大带宽、低时延网络紧密相关。

　　算力网络投资带动经济产出，成为数字经济发展的重要推手。

　　乘5G之风，算力网络前置供给

　　回顾1-5G的发展历史，基础网络设施的建设引领了后续的通信媒介及生产力的变革。

　　从1G-5G的变革历程来看，通信技术的发展总是前置于生产力的变革。

　　因此，要实现未来生产关系的实质性变革，需要先完成作为基础的算力网络建设。

　　5G网络借助虚拟化技术NFV将核心网全面上云，为云网融合奠定架构层面的基础。

　　从协同走向融合，东数西算推动算网发展

　　算力网络架构及关键技术：从基础设施到算力服务

　　算力网络的架构可分为三层，从下至上依次为基础设施、编排管理和运营服务层。

　　► 基础设施层是“算”、“网”资源的有机结合。

　　► 编排管理层是整个算力网络的核心管理中枢。

　　► 运营服务层提供产品和服务的一站式供给。

　　算力网络发展阶段：从算网协同到一体共生

　　► 起步阶段（2021-2022年）：算网泛在协同。

　　► 发展阶段（预计2023-2027年）：算网融合统一。

　　► 跨越阶段（预计2028-2030年）：算网一体共生。

　　我们认为目前的算力网络建设进度尚处于从起步阶段向发展阶段迈进的过程。

　　新基建和东数西算助力算网发展

　　随着我国数字经济蓬勃发展，社会对数字传输等的需求进一步扩大，算力网络将成为新一代的数字经济建设的基础设施。

　　针对算力分布不均衡的现状，东数西算促进算网一体资源联动。

　　我们认为东数西算工程是算力网络建设的前期关键环节，可实现全国算力、网络、数据、能源的统筹规划和合理调度，为后续的算网融合及产业服务打好了坚实底座。

　　运营商主导，多方参与共创产业生态

　　运营商：牵头构建算力网络生态

　　我们认为运营商在构建算力网络生态上具有天然优势，主要体现在以下几点：1）连接方面

　　2）传输方面

　　3）算力资源方面

　　4）市场方面

　　5）生态方面

　　基于既有的独特优势，我们认为三大运营商可从“网络”“算力”“商业服务”“生态”四个维度搭建算力网络。

　　“网络”——技术改进，优化网络基础

　　运营商加速5G网络技术升级，优化算力网络基础。

　　如何用一张网满足不同应用场景对于网络性能的多样化要求？最好的解决方案就是5G网络切片。

　　在5G时代，5G网络各组成部分进行了关键技术变革，以不断满足创新业务需求。

　　“算力资源”——三大运营商结合基础设施布局算力网络

　　三大运营商不仅是底层网络的建设者，还是算力资源的重要供给者。

　　► 中国移动

　　► 中国电信

　　► 中国联通

　　“商业产品”——丰富行业解决方案

　　由运营商推出的算力服务成为算力网络迈向商业化发展的第一步。

　　随着算力资源规模扩大、算力服务逐渐丰富，我们认为整合算力资源的交易平台将成为新的算力网络商业模式。

　　“生态”——牵头共建，互惠共赢

　　运营商因其云网资源优势，成为算力网络产业链上最关键的一环，应积极探索产业链合作机会，牵头打造共赢生态圈。

　　► 在算力网络底层资源上

　　► 在算力网络应用服务上

　　此外，运营商积极推进统一的算力网络相关国际标准体系构建，为未来多平台、多厂商能力共享奠基。

　　云厂商：拥有云资源和技术优势的重要参与者

　　云计算厂商是公有云计算资源和云技术的主要提供方，是算力基础设施的重要供给者。

　　与运营商合力推出云网产品，服务企业客户。

　　IDC厂商：东数西算驱动算力布局优化

　　IDC厂商的算力资源布局和业绩收入都呈现良好增长态势。

　　在东数西算一盘棋下，西部地区承接部分东部算力需求。

　　绿色低碳是IDC发展的必由之路。

　　算网一体化。

　　赋能元宇宙及垂直行业应用，算力推动社会数字化转型

　　元宇宙

　　算力网络将作为重要基础设施为元宇宙赋能。

　　智能驾驶

　　算力网络的低时延、高带宽和云边协同能力为智能驾驶的实时数据计算提供了关键技术支持。

　　出于驾驶安全的考虑，自动驾驶对数据传输的稳定性和时延提出严格要求，算力网络超低时延、高带宽和云边协同的能力为车辆转向、加速和制动等实时控制信号提供关键保障。

　　无线医疗

　　算力网络有望持续赋能无线医疗场景升级延伸。

　　在无线医疗应用场景下，各任务对于数据传输和连接速率均提出较高要求。

　　风险提示

　　关键技术研发不及预期。

　　下游应用发展不及预期。

　　文章来源

　　本文摘自：2022年8月9日已经发布的《元宇宙系列之算力网络：数字经济的新型信息基础设施》

　　于明洋 SAC 执业证书编号：S0080121060043

　　钱 凯 SAC 执业证书编号：S0080513050004 SFC CE Ref：AZA933

　　童思艺 SAC 执业证书编号：S0080122070064