风险事件：
☆17:30 欧元区7月PPI月率公布，市场预计为2.5%，前值为1.1%。
☆20:30 将公布美国8月季调后非农就业人数及失业率。富国银行预计美国8月非农就业人数将增加32.5万人；市场预计美国8月失业率仍为3.5%，与7月持平。
☆今日是俄罗斯为期三日暂停经由“北溪-1”管道向德国供应天然气的最后一天，市场对“北溪-1” 号随后的供气预期料将导致天然气期、现货价格持续波动。
☆据伊朗媒体，今日是伊朗对拜登政府就欧盟《伊核协议》文本的回复做出回应的最早期限。
全球视点-主要市场行情一览
周四（9月1日），现货黄金盘中跌破1690美元关口，尾盘小幅回升至1700美元大关下方，最终收跌-0.74%，报1698.1美元/盎司；现货白银盘中一度跌2%，后收窄跌幅，最终收跌1%，报17.79美元/盎司。
美元指数一度站上110关口，续创20年新高，最终收涨0.92%，报109.68；美元兑日元站上140大关，为1998年以来首次；英镑兑美元自2020年3月以来首次跌破1.15 ；美债收益率齐涨，十年期美债收益率站上3.2%，为6月28日以来新高。
原油方面，WTI原油震荡下行，尾盘围绕着86美元关口波动，最终收跌2.77%，报86.34美元/桶；布伦特原油盘中自8月17日以来首次失守92美元/桶，最终收跌2.91%，报92.16美元/桶。
美股三大股走势分化，道指收涨0.46%，纳指收跌0.26%，标普500指数收涨0.30%。理想汽车跌约3%，蔚来汽车跌超5%，小鹏汽车跌超6%，小鹏与理想8月交付录得环比下跌。
欧股低开低走，德国DAX指数收跌1.6%，英国富时100指数跌1.86%，法国CAC指数跌1.48%，西班牙IBEX35指数跌1.04%，西班牙IBEX35指数跌1.72%。
港股低开低走，恒指收跌1.79%，恒生科技指数收跌1.63%。美团收跌5.85%，比亚迪股份收跌近4%。
贵金属
北京时间周五（9月2日）早盘时段，现货黄金目前交投于1698.22美元/盎司，金价连续第三天下跌，这是自7月以来首次跌破1700关口；因美元上涨和对激进加息的预期削弱了黄金的吸引力。道明证券的商品策略师Daniel Ghali称：“如果美国联邦储备理事会(美联储/FED)坚持其通胀使命并保持高利率，甚至在经济衰退时也不降息，对黄金来说不是好兆头。如果黄金跌破1675美元的区间，我们预计会出现大量卖压。”
美联储官员继续向市场释放积极收紧货币政策的信号，美联储9月加息75个基点的预期进一步升温，美元指数守在逾20年高点附近；欧元区8月通胀率跃升至纪录新高，预示欧洲央行将实施多次大幅升息，持有黄金的机会成本增加。
另外这里提示投资者，要避免“直觉思维”，因市场已经为美联储继续激进加息做好准备，美元指数走高。即将公布的美国非农就业数据若显示美国经济仍然强劲，反倒可能会被视为负面因素，因为这可能导致美联储延续激进加息。由于经济数据稳健，美联储延续激进加息预期正在上升。若晚间即将公布的美国非农就业数据继续火热，可能会帮助美元开启新的涨势，黄金下跌走势将会强化。因为美联储多位官员都在强调，重视高通胀，以牺牲就业稳定来解决高通胀问题。
因此，我们要纠正前面纯技术面分析看到的1700关口位置的坚定看多思维，由于美联储延续鹰派姿态，美元和债券收益率持续走强，黄金交易价格跌至6周低点。ETF资金流出也表明投资者兴趣减弱，黄金已从近期高点大幅回调……但除非美元和债券收益率大幅回调，否则我们可能会看到跌势持续。
同时也做好利空出尽，市场短线反弹的准备。这也正是部分投资者咨询我们的时候，我们反复强调的大周期市场情绪，请做好风险管控！
原油
北京时间周五（9月2日）早盘时段，美油现报87.57美元/桶；油价周四延续跌势，下跌近3%，人们对高通胀和加息削弱燃料需求的担忧加剧。瑞士宝盛银行(Julius Baer)分析师Norbert Rucker表示：“世界的石油需求停滞不前，而供应却在逐步增加，主要受助于美国页岩油的荣景”。周四的调查显示，亚洲制造业活动在8月下降，使该地区本已脆弱的复苏前景变得暗淡。
OPEC和美国产量都升至新冠大流行爆发初期以来的最高水平。调查显示，OPEC最近一个月产量达到2960万桶/日，而美国6月份产量增至1182万桶/日。两者都处于2020年4月以来的最高水平。上述调查发现，由于7月底产量从动荡中恢复，利比亚产量增幅最大，达到40万桶/日。增产第二大幅度为100000桶/日，来自最大出口国沙特阿拉伯。调查还显示，尼日利亚8月份增产50000桶/日。由于出口增加，伊拉克产量提高了70000桶/日。石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+联盟的数据，由于成员国产量不足，2022年石油市场仍将出现仅40万桶/日的小幅过剩，远低于此前的预测。供应失衡的局面被颠倒，前期反复提到的供应不足问题，被短期的需求基本面影响，油价短线下挫。
但同时，OPEC+还预测2023年石油市场将出现30万桶/日的短缺。
英国方面称，英国将致力于由美国主导的对俄罗斯石油价格设定上限，而俄罗斯一名高级官员则称，该国将拒绝以上限价格出售石油。英国财政大臣扎哈维昨日表示，他相信价格上限计划会成功。七国集团财长预计将于周五举行会议，并批准一项限制俄罗斯石油价格的大纲。但该计划面临几个重大问题，包括上限的设定水平，以及俄罗斯是否会同意以上限价格出售石油。
外汇
北京时间周五（9月2日）早盘时段，美元指数略微下跌，目前交投于109.66附近。美元指数周四创下20年新高，对利率敏感的日元触及24年最高，此前美国数据显示经济具有韧性，给美联储激进加息以遏制通胀提供了更大空间。市场聚焦于晚间公布的美国8月非农就业报告，这将是指引美联储决策者9月会议的关键数据之一。
稍早一份政府报告显示，美国上周初请失业金人数进一步下降，与对工人需求强劲和劳动力市场状况吃紧的情况一致。随后，美元攀升。
周四美元指数收涨0.91%，报109.66。
在稳健的经济数据支持下，对美联储在9月20-21日会议上连续第三次加息75个基点的预期正在上升，联邦基金利率期货市场盘尾显示，加息75个基点的可能性约为77.1%。
市场的注意力现在将转向将于周五公布的美国8月非农就业报告，这将是指引美联储决策者9月会议的关键数据之一。一份强劲的报告可能有助于避险美元吸引更多需求。
欧元兑美元周四回落至平价以下，收跌1.07%，报0.9944。一项调查显示，8月整个欧元区的制造业活动连续第二个月萎缩。本周欧洲能源价格略有回落，但仍处于高位。
周四美元兑日元一度升至140.26，创下1998年以来最高水平，最后收涨0.89%，报140.19。
对风险敏感的澳元和纽元也遭抛售，部分归因于向避险资产转移，二者均触及7月以来最低。周四澳元兑美元收跌0.79%，报0.6787，纽元兑美元收跌0.67%，报0.6078。
英镑兑美元8月份经历了脱欧公投以来最糟糕的一个月，因英国政治不确定性和生活成本危机令英镑承受巨大压力。英镑兑美元8月累计跌幅达到4.5%，周四英镑继续下跌，并一度跌破1.15关口创下1.1498的低点，收跌0.66%，报1.1543。
凯投宏观(Capital Economics)首席英国经济学家保Paul Dales在一份研究报告中指出，英镑兑美元和欧元将进一步走软，并预计随着政治和经济不确定性继续冲击英国资产，英镑将“跌至新的谷底”。
机构货币观点
1.三菱日联：预计美元近期将进一步走强
①美联储的鹰派立场推高了美元，预计美元近期将保持强势。预计美联储本月将第三次加息75个基点，目前市场已经消化了美联储加息69个基点的一起，预计明年美联储政策利率将达到接近4.00%的峰值；
②劳动力市场必须表现出更严重的疲弱，才能实质性改变美联储进一步收紧的计划，并加剧美国经济衰退的担忧。在目前这种情况下，我们继续预计美元近期将进一步走强。
2.渣打银行：阻止日元下跌将需要日本央行改变利率政策
①渣打银行G-10货币研究主管Steven Englander：除了直接干预，日元的持续反弹将需要日本央行实施大幅加息，而这将对经济造成重大伤害。阻止日元下跌将需要日本央行改变利率政策，而他们一直表示让通胀持续达标是他们的目标；
②日元在当前水平被低估。日元疲软的原因是人为压低利率，问题是他们能坚持多久。
3.金融科技公司Ebury：即便欧洲央行更积极地加息，可能也不足以支撑欧元大幅上涨
①金融科技公司Ebury表示，欧洲央行在9月8日的下一次会议上可能会更积极地提高利率，但这或许不会给欧元带来太大提振。Ebury策略师Matthew Ryan在一份研究报告中说，鉴于欧洲央行管理委员会成员最近的言论以及本周高于预期的8月欧元区通胀数据，该央行可能会将利率提高75个基点；
②Ryan说∶“此次加息是否足以引发欧元出现大幅上涨？除非能源市场传出一些利好消息，否则，这种可能性看起来越来越小”
4.花旗集团：韩国贸易逆差扩大，韩元可能面临下行压力
①花旗集团分析师Kim Jin-wook在一份报告中说，由于韩国不断扩大的贸易逆差，韩元近期可能面临下行压力。今天早些时候，韩元兑美元汇率创下13年来新低，报1354.90；
②花旗分析师预计，未来三个月该货币对将在1350附近徘徊，然后回落至1280。花旗分析师将2022年韩国经常帐盈余占GDP的比例预期从2%下调至1.9%，反映出8月份贸易逆差比预期的要大
5.丹斯克银行：美联储将在2023年让美国经济陷入衰退
①尽管存在经济衰退的担忧，美国经济在今年夏天的表现相对较好。但在丹斯克银行的经济学家看来，美联储将继续引导美国经济走向衰退。尽管美国上半年陷入了技术性衰退，但近期汽油价格的回落将在上半年支持实际私人消费的正增长。美国总体通胀已见顶，但劳动力市场和潜在物价压力依然强劲。美联储将被迫在2023年将美国经济推入衰退；
②该行经济学家将美国2022年的GDP预测从2.4%调整为1.6%，将2023年的GDP预测从0.1%调整为-0.2%。2022年的向下修正在很大程度上反映了上半年增长弱于预期，但2023年的风险仍然向下倾斜。
6.荷兰国际集团：美元可能无视美国就业人数可能减少的影响
①荷兰国际集团表示，周五公布的美国非农就业数据可能走弱，但不太可能对美元造成伤害。市场预期美联储明年春季的利率将达到3.95%，同时尚未定价美联储在2023年末进行宽松；
②鉴于过去一个月的经历以及美联储主席鲍威尔上周五非常强硬的讲话，即使8月份就业人数温和减少，也不足以削弱市场对美联储加息以及美元走强的定价，美元指数可能在任何时候升至110.00
7.荷兰国际集团：外国投资者抛售英债，英镑走软，可能测试1.1415低点
①荷兰国际集团表示，外国投资者正在抛售英国国债，导致英镑走软。英国央行数据显示，今年7月，外国投资者卖出了165亿英镑的英国国债，为2018年7月以来最大出售规模。英国国债兑英镑掉期的表现不佳，表明市场对英国国债的担忧日益加剧，原因要么是英国央行的量化紧缩计划，要么是市场担心英国下一任首相的财政政策；
②财政风险溢价似乎将影响英镑。英镑兑美元可能重新测试2020年3月闪崩的低点1.1415，欧元兑英镑可能升至0.8720。
声明|免责条款
免责声明：本材料所载资料仅供一般性咨询。它没有考虑到你的投资目标、财务状况或特殊需求。我们已尽一切努力确保截至公布之日的信息的准确性。MHMarkets对该材料不作任何保证或说明。本材料中的例子仅供说明。在法律允许的范围内，MHMarkets及其雇员不应对本材料中提供或遗漏的任何信息以任何方式（包括过失）产生的任何损失或损害承担责任。MHMarkets产品的特点，包括适用的费用和收费，在MHMarkets网站上提供的产品披露声明中作了概述。衍生品可能有风险；损失可能超过你最初的付款。MHMarkets市场建议你寻求独立的建议。
MohicansMarkets ，(简写：MHMarkets或MHM,中文名：迈汇）,澳大利亚金融服务许可证号001296777。
举报电话: 13816368049
