美联储“鹰声”重创黄金多头！小非农强势来袭 若跌破关键支撑、金价恐大跌......

　　早盘行情建议

　　▲黄金方面：因市场为美国和其他地区将在一段时间内处于高利率状态做准备。昨日黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位1740.47小幅震荡下行至1720.99附近，终小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于1736.69，最高触及1740.47，最低探至1720.99，收于1723.04。

　　▲白银方面：

　　因美元有所震荡走强施压白银，昨日白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位18.83震荡下行至18.33附近，终小幅收跌；

　　日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。

　　白银开盘于18.73，最高触及18.83，最低探至18.33，收于18.39。

　　每日交易提醒

　　昨日美联储官员继续发表鹰派讲话，交易员预计美联储9月份将加息75个基点，欧洲央行官员也向市场传递9月加息75个基点的预期，这令金价持续承压，因为利率上升会增加持有黄金的机会成本，金价短线偏向试探1711.38附近支撑，一旦失守该支撑，则可能会进一步试探7月份低点1680.79附近支撑。整体来看，全球多数央行的加息前景，尤其是美联储9月份加息75个基点的预期，仍对金价打压明显，周二的数据进一步给该预期提供数据支撑，金价也受到明显的压制，短线金价仍有进一步下跌风险，关注7月27日低点1711.38和1700关口附近支撑；当然，短线仍需留意地缘局势、股市持续下跌、高通胀预期和经济衰退预期给金价提供的逢低买盘支撑情况。

　　展望日内重点关注20:00 美联储梅斯特发表讲话，日前梅斯特的讲话否认了“通胀见顶论”，支持美联储在看到“更令人信服的”表明通胀放缓的数据前继续加息。另外20:15 美国8月ADP就业人数（小非农）公布，预期为增加30万。FxStreet认为，考虑到非农数据在今年已经6次超出预期，小非农数据或将同样出人意料。还有22:30 美国至8月26日当周EIA原油库存、EIA战略石油储备库存公布。韩国银行金融交易部门高级副总裁Dennis Kissler表示，本周EIA原油库存有望再减少50万至60万桶，这将使库存回落至三个月来的最低水平。

　　市场重大事件盘点

　　据悉2024年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金表示，美联储的重点工作是把联邦基金利率控制在限制性范围内。而纽约联储主席威廉姆斯与亚特兰大联储主席博斯蒂克认为，美联储的政策收紧工作还远未结束。威廉姆斯表示，需要几年时间才能恢复到2%的通胀率，美联储需要在明年继续加息并让联邦基金利率长期高于中性水平。而此后加息的幅度将由未来发布的通胀数据决定，美联储明年将在一段时间内实施限制性政策。与此同时，本周起美联储缩表将“全速前进”，这会减少市场流动性。

　　此外，美国7月份的职位空缺有所增加，前一个月的数据被大幅修正，这表明对劳动力的需求持续强劲，这让美联储有理由维持其激进的加息立场。劳工部周二发布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告显示，上个月每一个失业者有两个工作机会，这表明劳动力市场状况极为紧张。它表明，在国内生产总值连续两个季度下降之后，对经济陷入衰退的担忧被远远夸大了。“美联储今年的货币紧缩措施的前端发力程度已经达到了前所未有的水平，经济并没有给他们任何保留的理由，”纽约FWDBONDS的首席经济学家Christopher Rupkey说，“劳动力市场强劲如牛，有两个工作岗位可供一个失业者选择。”衡量劳动力需求的职位空缺，7月最后一天，衡量劳动力需求的职位空缺增加19.9万，至1123.9万个，经济学家预测为1045万个。6月读数上修为1104万个，前值为1069.8万个。

　　另外一众欧洲央行决策者周二齐声呼吁果断且迅速地加息，以应对飙升的通胀，这表明下周的政策会议将在大动作和更大动作之间做出选择。8月通胀可能达到9%，未来可能会因天然气价格飙升而升向两位数，决策者们愈发担心，就连长期通胀预期也可能超过欧洲央行2%的目标，表明人们对欧洲央行控制通胀的能力失去信心。这将推动欧洲央行下周在加息50个基点和75个基点之间抉择。该央行在上月将存款利率提高50个基点至零，为十多年来首次加息。荷兰央行行长暨欧洲央行管委克诺特和爱沙尼亚央行行长暨欧洲央行管委穆勒都表示，至少应该讨论加息75个基点，德国央行行长暨欧洲央行管委纳格尔则主张迅速采取行动，宣扬前端发力的好处。

　　值得注意的是，欧洲央行执委施纳贝尔和管委暨法国央行行长维勒鲁瓦德加洛上周末也呼吁强有力地或大幅度地加息。市场已经完全消化了加息50个基点的预期，并认为有很高的概率加息75个基点，这表明欧洲央行做出哪种决策都有可能。令非孳息资产——黄金的吸引力下降，因为持有黄金的机会成本会增加。“我认为加息75个基点应该是9月的选项之一，”穆勒称。“我们不应该对政策举措过于胆怯，因为通胀率已经过高，且时间太久了，我们仍远低于中性利率。”虽然许多决策者表示，目标是首先让利率达到“中性”水平，即既不刺激也不限制增长的水平。但克诺特表示，这种利率水平可能还不够，可能有必要实施限制性政策。欧洲央行的中性利率介于1%-2%之间。

　　黄金后市简评

　　据悉GoldSeek总裁Peter Spina表示，黄金和白银可能收于7月以来的最低水平，但看起来“在夏季低点上方受到良好支撑”。他说，受美联储主席鲍威尔上周五的讲话影响，利率和美元飙升，这“有助于抑制”黄金的能量。与市场一样，黄金市场也面临着一个更加鹰派、语气严肃的鲍威尔，他将不得不在下次会议上保持颜面，再次加息75个基点。这一点现在已经被市场考虑进去了。

　　另外如果金价不能很快反弹，一些分析师担心它可能会跌回1700美元以下的多年低点。“如果金价跌破1730美元，将对金价构成真正的打击，下一个支撑位在1680-1700美元左右。重回1765美元上方可能令黄金多头再度兴奋，但如果根据过去几个交易日的交易情况来看，这可能说起来容易做起来难，”OANDA高级市场策略师Craig Erlam表示。Spina称，“目前黄金吃紧的最大风险是市场突然下跌，即流动性需求导致持有者抛售资产以筹集现金。”他说：“对于那些完全陷入困境的黄金和银矿商来说，情况尤其如此。”“好消息是，夏季的低迷正在结束，未来几个月将会有一些新的资本和兴趣”。