联储坚定加息基调，能源威胁+气候变化，欧元下行风险不减

亚洲早盘，美元指数微涨，目前交投于109.16附近。美元指数上周五上涨，此前美联储主席鲍威尔采取了与通胀作斗争的鹰派基调，但没有解决关于9月会议可能加息多少的争论。

鲍威尔上周五警告称，没有快速解决物价急升的办法，在通胀得到控制之前，需要「在一段时间内」保持紧缩货币政策，这意味着增长将放缓，就业市场将趋软，家庭和企业承受临一些痛苦。鲍威尔没有暗示在美联储结束加息之前利率可能会升到多高，只是说将加息至将通胀降至2%目标所需的水平。

Convera的高级市场分析师Joe Manimbo说：「我认为总体而言，鲍威尔确实很鹰派，但并没有超出市场所消化的程度，我认为下个月加息50还是75个基点，现在还没有定论。」Manimbo补充说，将在美联储9月20-21日会议前公布的8月就业和通胀数据现在成为决定美联储下次加息幅度的关键。

亚特兰大联储主席博斯蒂克上周五表示，由于数据显示美国通胀正在放缓，他倾向于支持在9月加息50个基点，以便在年底前将政策利率目标区间提高到3.5%-3.75%。

联邦基金利率期货交易员认为，美联储在9月会议上再加息75个基点的可能性为60%，而在鲍威尔发表评论之前为45%，加息50个基点的可能性为40%。

美元指数在周五早些时候下跌，此前数据显示，由于汽油价格下跌拖累了加油站销售，美国7月消费者支出几乎没有增长，而且月通胀率大幅放缓。上周五的其他数据显示，美国8月消费者信心进一步改善，家庭的短期通胀预期降至八个月低点，随后美元指数转涨，最后收涨0.37%，报108.83。

一些欧洲央行决策者希望在9月的政策会议上讨论加息75个基点，即使经济衰退风险隐现，因为通胀前景正在恶化。

野村证券分析师Jordan Rochester称，除了能源方面的限制，欧元区还面临着气候变化的全面冲击: 山洪暴发和创纪录的干旱，还有与亚洲的贸易放缓和美国的衰退风险。

野村认为欧洲今年冬天将面临的更大挑战不是通胀，而是滞胀，因此该行预测欧元兑美元今年冬天将跌至0.90。

欧元兑美元从上周二触及的20年低点0.9900反弹。上周五早些时候，欧元兑美元短暂触及盘中高点，此前有报道称，一些欧洲央行决策者希望在9月的政策会议上讨论加息75个基点，即使经济衰退风险隐现，因为通胀前景正在恶化。随后欧元兑美元有所回落，最后收跌.09%，报0.9964。

交易员押注欧洲央行9月会议上加息75基点的概率为50%。此前，报道称一些官员希望在该会上讨论加息75基点的问题。如果该预期兑现，则欧洲央行基准利率将达到0.75%，为2011年9月以来的最高水平，也是欧洲央行史上最大单次加息幅度。