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郑宏达
海通计算机&电子研究首席分析师
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本论坛以“机”器人为主题，邀请了库柏特、海默、达闼、妙联、敏芯股份、燧原科技、三伍微、小驴机器人、力龙信息等公司的创始人和高管，分别对机器人操作系统、协作机器人、人形机器人、基于鸿蒙的AIOT、MEMS在机器人的应用、智能化发展、射频芯片在AIOT的应用、机器人的未来以及政务机器人进行主题分享。
我们也在《中芯国际发布二季报；小米发布人形机器人》、《为什么科技巨头都在布局机器人》等多篇报告中表达我们的观点，积极看好我国机器人行业的未来的高速发展。
报告摘要精选：
1.《中芯国际发布二季报；小米发布人形机器人》
本周市场：根据Wind数据，本周（8.8-8.12）上证指数（000001.SH）收于3276.89点（+1.55%）、中信电子指数（CI005025.WI）收于7684.48点（+1.18%）。截止2022年8月12日，上证指数相较年初累计下跌-9.79%；中信电子指数相较年初累计下跌-20.63%，中信电子指数相较上证指数的超额收益为-10.85pcts。本周半导体设备、显示零组和消费电子组件涨幅靠前，涨幅分别为11.19%、7.28%和7.13%。
行业观察及要闻：中芯国际发布二季报；小米人形机器人发布。
投资策略：我们认为半导体设备受益于国内产线建设的持续仍订单饱满、成长动能充足；经历了前两年的送样验证、小批量出货后，半导体材料公司将迎来中长期的快速成长阶段；IC设计方面，我们重点看好22年需求端“量增”逻辑明显或国产化替代空间/进程突出的标的，回避“量增”逻辑不明显、但价格下跌风险可能较大的子领域，建议甄别、回避因受代工费调涨带来的成本上升而又无法在芯片成品端转移相关压力的芯片设计公司；消费电子板块22年关注创新力引领的消费升级，叠加元宇宙热度的主题投资机会，聚焦两大主线：1）元宇宙主题下的硬件投资机会；2）受益于电动智能汽车发展的车载镜头、激光雷达、汽车连接器、车载PCB等汽车电子细分板块。
建议关注：①半导体设备/材料/代工。②IC设计。③消费电子/汽车电子。④ LED/面板产业链。
风险提示：全球5G进展不及预期、下游终端需求不及预期、新冠肺炎疫情恶化、中美贸易摩擦加剧等。
2.《计算机行业跟踪周报279期：为什么科技巨头都在布局机器人》
商汤推出AI下棋机器人，是公司首个家庭消费级人工智能产品。根据商汤官网，8月9日，商汤首个家庭消费级人工智能产品——“元萝卜SenseRobot”AI下棋机器人，正式发布，PRO版售价2499元，标准版售价1999元。该产品获得中国象棋协会认证，并由奥运冠军郭晶晶代言。“元萝卜SenseRobot”包含AI学棋、残局挑战、棋力闯关、巅峰挑战等多种模式，可以从“0基础”为孩子介绍和讲解象棋的文化、规则及每个棋子的使用技巧，在锻炼思维的同时，还能提升孩子的文化素养。此外，它还带来了100多个残局设定和26个等级的棋力对战。基于公司原创的“AI黑科技”，“元萝卜SenseRobot”AI下棋机器人可以做到“手眼协同”，实现毫米级的操作精准度，保证在下棋对弈过程中的运行顺畅和落子准确。不仅如此，它还得到国家体育总局棋牌管理中心、中国象棋协会的权威认证和授权，为用户提供专业课程，并实现在家里足不出户就能完成16-13级的官方象棋考级评测，获得专业证书。我们认为，元萝卜SenseRobot的发布是公司在机器人领域的一大突破，家庭消费级市场是一个广阔蓝海，未来随着相关产品不断推出，公司机器人业务发展速度有望持续提升。
小米推出首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne。根据凤凰网科技，8月11日，小米秋季新品发布会在京举行，小米首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne正式亮相。CyberOne身高177CM、体重52KG，是一款真正意义上的全尺寸人形仿生机器人。根据网易科技，在运动性能方面，CyberOne“小脑”发达、可实现双足运动姿态平衡，四肢强健、动力峰值扭矩300Nm。它支持多达21个自由度，并能实现各自由度0.5毫秒级别的实时响应，模拟人的各项动作，机身内置了多个电机，还有更多的机身自由度、复杂的人形双足控制算法。环境感知方面，CyberOne可对真实世界三维虚拟重建，通过自研Mi-Sense深度视觉模组，结合AI算法，提供完整的三维空间感知能力，看得到也看得懂。此外，CyberOne还搭载了自研MiAl环境语意识别引擎和MiAl语音情绪识别引擎，能够实现85种环境音识别和6大类45种人类情绪识别。习总书记曾经指出，机器人是“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标志。我们认为，CyberOne是小米将多种先进技术结合而成的产物，也从侧面印证了我国科技公司在机器人领域的相关技术水平已经达到了一定的水平，未来我国机器人领域的发展有望步入新阶段，或有更多机器人产品面世。
亚马逊收购iRobot，积极布局智能家居机器人领域。根据亚马逊官网，美东时间8月5日，亚马逊与扫地机器人公司iRobot宣布达成最终合并协议，亚马逊将以每股61美元的价格全现金收购iRobot，交易价值约为17亿美元。被称为扫地机器人鼻祖的iRobot成立于1990年，数十年来推出了多款实用机器人产品，并不断推动智能化升级，2015年，iRobot全球市场占有率超过60%。iRobot的明星产品——价值1000美元的Roomba吸尘器所采用的模型映射技术，不但具备线路规划功能，还能收集用户的家庭空间数据，这些被称为“可以绘制家庭地图”的数据，在亚马逊看来，对开发智能家居技术极具价值。亚马逊近年来大胆押注消费机器人领域，2021年还推出了家庭服务机器人Astro。我们认为，此次亚马逊对iRobot的收购是亚马逊在家居机器人领域的进一步加码。可以看出，商汤，小米，亚马逊等科技巨头都在积极布局机器人领域，我们认为，这从侧面说明目前科技巨头的主流科技水平已经能够生产出家用级或接近家用级的多种机器人产品，巨头纷纷布局机器人领域，也是为了抢占这一未来的蓝海市场，未来机器人行业的发展速度或持续提升。
风险提示：部分细分领域信息化需求低于预期。
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