九部委联合发文，光伏、储能涨疯了！科创板大涨，权重股走低，主线缺失！

　　★ 目录 ★

　　一、大盘综述

　　【基本股指】

　　沪深两市昨日呈现出震荡走势，指数出现明显的二八分化，科创板为代表的题材内容走势强劲，半导体、光伏等内容持续活跃，但权重股拖累市场，上证50盘中一度跌幅超1%，黄白二线明显分化。两市成交连续第三个交易日破万亿。截止收盘沪指跌0.46%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.08%。

　　图 1 昨日市场涨跌情况 （Wind，金元证券制图）

　　【盘面热点与亮点】

　　据wind主题行业看，电工电网指数、电子元器件指数、半导体指数、工业机械指数、汽车零部件指数等内容主力净流入排行居前。

　　图 2 热点指数情况（Wind，金元证券制图）

　　涨跌方面，第三代半导体材料、热泵概念、TOPcon电池概念、消费电子等内容涨幅居前。

　　第三代半导体概念涨幅3.53%，天岳先进、民德电子20%涨停，光莆股份涨17.79%，晶盛机电、东尼电子、宇环数控、长飞光纤等涨停。

　　图 3 热门行业情况（Wind，金元证券制图）

　　个股方面，1958家个股上涨，2788家个股下跌，84家个股涨停。

　　图 4 整体市场个股表现情况（Wind，金元证券制图）

　　【“聪明”资金流向】

　　以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流出18亿元；以买卖成交额口径，北向资金净卖出46亿元。

　　图 5 北向资金流入流出情况（Wind，金元证券制图）

　　当日净买入额曲线图来看，市场呈现出前热后冷局面，市场在昨日早盘呈现出积极的北向流入，午后流入略有降温。

　　图 6 当日净买入额情况（Wind，金元证券制图）

　　【技术分析】

　　沪指连续6天在50天均线位置未能形成有效突破，该区域构筑的箱体平台或成行情走势的新风向标。目前市场已经维持了连续六天的窄幅波动局面，窄幅波动一方面象征着多空双方对弈近乎平衡，另一方面也是场外资金观望情绪的表现。后续行情来看，市场若出现放量突破50天均线走势，将会形成新的突破反弹行情。反之，市场若放量跌穿此次窄幅箱体平台，或将继续往下震荡。

　　图 7 回顾与预测（Wind，金元证券制图）

　　二、热点追踪

　　i）九部门发布碳达峰碳中和科技路线图

　　这些板块显著受益

　　风电、光伏、储能等概念昨日继续大涨。

　　其中，清源股份涨停走出近8天来第5个涨停，民德电子20cm涨停，派能科技、昱能科技、固德威、鹏辉能源等悉数大涨。

　　消息面上，8月18日科技部等九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》。方案提出，到2025年要实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，而到2030年，要进一步研究突破一批碳中和前沿和颠覆性技术。

　　方案涉及方向众多，其中较为引人关注的自然是储能、光热发电、智能电网等内容。

　　•储能方向

　　方案中提出，研发压缩空气储能、飞轮储能、液态和固态锂离子电池储能、钠离子电池储能、液流电池储能等高效储能技术；研发梯级电站大型储能等新型储能应用技术以及相关储能安全技术。

　　•光热发电

　　方案中提出，研发高可靠性、低成本太阳能热发电与热电联产技术，突破高温吸热传热储热关键材料与装备。

　　•智能电网

　　方案中提出，研发大规模可再生能源并网及电网安全高效运行技术，重点研发高精度可再生能源发电功率预测、可再生能源电力并网主动支撑、煤电与大规模新能源发电协同规划与综合调节技术、柔性直流输电、低惯量电网运行与控制等技术。

　　综合来看，相关概念依然是中长期颇具发展潜力的领域，随着风光发电规模快速增长，储能的重要性日益提升， 相关行业的龙头企业值得持续关注。

　　ii）邮轮产业驶来！五部委发文

　　加快邮轮游艇装备及产业发展

　　8月18日，工业和信息化部等五部委发布《关于加快邮轮游艇装备及产业发展的实施意见》。

　　值得注意的是，在国内发展邮轮旅游、游艇产业走在前列的海南在近年来动作不断。今年7月，海南省交通运输厅印发《海南省游艇产业发展规划纲要（2021-2025年）》，明确到2025年，游艇产业规模突破100亿元；游艇企业数量突破1580家，游艇产业链相关从业人员达到20000人。

　　游艇产业和海南自贸港相辅相成，随着海南自贸港发展的不断推进，游艇产业市场空间或持续扩大，艇产业的产业链可以看作是由与设计、制造、配套、销售、消费以及辅助产业与基础服务等一系列环节分别对应的上、中、下游产业构成的一条链状结构，海南区域相关的游艇产业链企业值得持续研究。

　　三、外围市场

　　【港股】

　　港股方面，港股恒指收跌0.8%，恒生科技指数收跌1.09%，地产、汽车和互联网板块走低，碧桂园跌5.6%，万科企业跌1.5%，龙湖集团跌1.4%；长城汽车跌超5%，小鹏汽车跌3.6%；商汤跌4.1%，京东、阿里巴巴跌超2%。

　　图 8 港股指数涨跌情况 （Wind，金元证券制图）

　　【美股】美股小幅收涨，道指涨0.06%，标普涨0.23%，纳指涨0.21%；光伏、能源、芯片股涨幅居前，阿特斯太阳能涨超15%，阿帕奇石油涨逾8%，安森美半导体涨超7%；散户抱团股普跌，3B家居盘后跌超40%。

　　图 9 美股指数涨跌情况 （Wind，金元证券制图）

　　四、后市观察点

　　近期A

　　股表现呈现为缺乏明确主线，热点轮动较快，蓝筹公司表现相对低迷，中小市值股票活跃度较高，这可能与当前宏观层面面临的阶段性不确定性和挑战较多有关，市场中基本面高景气的领域相对稀缺，宏观流动性宽松仍对市场有一定支持。

　　大盘短线或仍将震荡整理，投资者可继续关注中报好于预期的新能源等板块龙头个股，继续回避估值过高、业绩较差和减持压力较大的个股，及时减持走势较弱的品种。

　　徐传豹执业编号：S0370612080003