今日聚焦 | 美联储如期加息但鸽派评论限制美元涨势！多家投行预测欧元区经济将陷入衰退

美元指数周三收盘大幅回落后，今日开盘跌0.72%至106.25附近，因美联储鲍威尔鸽派讲话，导致美元下行震荡疲软。

近期美联储如期加息75个基点，以试图控制通胀，不过美联储主席 鲍威尔 的鸽派评论令市场放缓对加息路径的希望。美联储还指出虽然劳动力市场仍然强劲，但其他经济指标已经疲软，原因是由于利率的上涨，生产和支出已受到影响，从市场波动来看市场认为美联储声明略现鸽派。而美联储主席 鲍威尔 称利率已达到中性，因此不会再公布前瞻性指引。

昨日财经事件数据方面，美国商务部公布6月耐用品订单月率比预期上涨至1.9%，反映出不易耗损的物品订购数量有所增长，带动制造业活动增加。此外，美国商业统计局公布6月批发库存月率高于前期至1.9%，显示出零售商正面临着滞后的消费需求和不愿购买的商品。在房市数据方面，全美地产经纪商协会NAR公布6月成屋签约销售指数年月率大幅比预期下跌至-19.8%和-8.6% (报指数91)，表明房市需求有明显出现下滑迹象。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 106.20，106.70；从下行方向看，下方支撑105.80。

欧元兑美元周三收盘大幅上涨后，今日开盘升0.78%至1.0200附近，因美联储放缓加息路径，使得欧元短在线行支撑。尽管如此，市场对欧洲经济衰退的担忧仍然很高，成为欧元潜在利空。

摩根大通Greg Fuzesi分析师表示，由于天然气危机及意大利的政治困境，欧元区将可能在明年初推向温和的衰退，并限制欧洲央行的加息路径。随着欧元区第四季度陷入衰退，欧洲央行今年将只在9-10月分别加息25个基点。因此，摩根大通下调欧洲央行利率展望。此外，高盛Jari Stehn等高盛经济学家表示，欧元区经济可能已经在萎缩且经济衰退将持续到今年年底。

昨日财经事件数据方面，欧洲央行公布欧元区6月M3广义货币比前期上升至158505.35亿欧元，而家庭贷款年率维持在4.6%。此外，德国市场研究机构GFK通过对消费者关于支出、收入等方面的调查8月消费者信心指数低于预期至-30.6，数据显示消费者信心指数下跌预示未来支出减少。而法国国家统计局公布7月消费者综合信心指数如预期在80，但低于前期的82，这数据也反映出法国消费者对生活水平、财务及就业状况、大宗商品购买和储蓄能力略显下滑。此外，意大利统计局Istat公布7月各项信心指数皆比预期下滑，包含消费者信心下跌至94.8、经济信心下滑至110.8及制造业信心下降至106.7，反映出消费者消费意愿下降，致使经济有可能趋缓。

从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 1.0200，1.0240；从下行方向看，下方支撑1.0180。

黄金兑美元周三收盘大幅上升后，今日开盘涨至1737.85附近，因美联储主席鲍威尔表示未来加息路径将取决于经济数据，这被市场普遍解读为鸽派或是不及预期的鹰派，对美联储放缓加息路径的预期升温，美元和美债收益率大幅走弱，使得金价获得上行的空间。

在利多数据方面，近期美联储鲍威尔表示，虽然我们下一次会议上再进行一次规模异常大的加息可能是合适的，但这一决定将取决于到时的经济数据。关于是否决定连续第三次加息75个基点，将观察通胀是否开始减弱为依据调整。基于鲍威尔立场不如预期鹰派，美元和10年期美债收益率均分别下滑0.72%和2.73%。此外，摩根大通警告欧元区将受到迫在眉睫的天然气危机以及意大利新的政局影响而推入经济衰退。因此，经济学家下调了欧元区经济增长预测。

而在利空数据方面，周三美联储宣布将指标隔夜利率提高75个基点，以推动1980年代以来最高的通胀降温。尽管有证据表明经济正在放缓，但美联储仍暗示将继续上调借贷成本。此外，美国三大股市全数收涨，包含标普指数上涨2.62%、道琼指数上升至1.37%及纳斯达克指数大涨4.06%。 而在美国贸易数据方面，美国经济分析局BEA公布美国6月商品贸易逆差大幅收窄至-981.8亿美元，因食品和工业品的出口强劲增长及企业设备支出仍然强劲，这降低了第二季度经济再次萎缩的风险。

总而言之，基于市场对美联储放缓加息路径的预期升温，带给金价上涨动能。不过美联储如期加息、美股全数收涨及美国贸易逆差改善，限制了金价的涨势；日内重点将关注美国二季度GDP数据。

从上方压制(上方阻力) 1737.80，1739.30；从下行方向看，下方支撑1735.90。

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