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MHMarkets：美联储如期加息75个基点美元应声下跌，美原油出口创历史新高油价涨3%

来源外汇天眼 07-28 14:20

7月27日，数据显示美国6月贸易赤字大幅收窄，因为出口跳升，而被视为商业支出计划晴雨表的扣除飞机的非国防资本财订单上月增长0.5%，可能舒缓对经济的一些担忧。周三美元指数收跌0.69%，报106.48。 7月28日2：00，美联储如人们普遍预期的那样加息75个基点，而且美联储主席鲍威尔的评论刺激了人们对放缓加息路径的希望。美联储连续第二次加息75个基点，以试图控制通胀。美联储还指出，虽然劳动力市场仍然强劲，但其他经济指标已经疲软。

基本面：

7月27日，数据显示美国6月贸易赤字大幅收窄，因为出口跳升，而被视为商业支出计划晴雨表的扣除飞机的非国防资本财订单上月增长0.5%，可能舒缓对经济的一些担忧。周三美元指数收跌0.69%，报106.48。

7月28日2：00，美联储如人们普遍预期的那样加息75个基点，而且美联储主席鲍威尔的评论刺激了人们对放缓加息路径的希望。美联储连续第二次加息75个基点，以试图控制通胀。美联储还指出，虽然劳动力市场仍然强劲，但其他经济指标已经疲软。

盘面表现上：美元最初在美联储发布声明后走高，但很快就逆转了方向，并与国债收益率一道进一步走弱，而美国股市则反弹，因为美联储主席鲍威尔在政策声明后的评论被视为鸽派。

整体看来，美联储主席鲍威尔新闻发布会的偏鸽派讲话将会在短期内主导市场，美元指数将面临进一步下跌风险。

美国原油库存减少和俄罗斯输往欧洲的天然气减少支撑油价走高，油价可能将重回100美元/桶关口；但伊朗对伊核谈判态度缓和，以及全球新冠疫情蔓延，叠加猴痘疫情全球新增病例增多的形势，依然会拖累油市。

不过提醒投资者还需要关注欧美股市的表现，尤其是市场对美国经济衰退的预期目前有所降温，可能会拖累贵金属的表现，今日晚间的美国二季度GDP数据、初请失业金人数变动都需要重点关注。

技术面：

美股：三大股指集体上涨，道指收涨1.37%，纳指收涨4.06%。大型科技股全线大涨。苹果涨3.42%，亚马逊涨5.37%，奈飞涨6%，谷歌涨7.66%，脸书涨6.55%，微软涨6.69%。货币政策收紧即加息缩表对于股指来说即是最大的利空，而对于连续上涨了14年的美股市场，技术调整是符合预期的。纳斯达克市场上周五的大跌说明加速下跌的行情节奏已经开始。自从上次2008年次贷危机和本次全球疫情，美国经济应对通胀的做法基本都是货币持续宽松政策。由此资金推动而带来的股指上涨，最终面对高通胀难以为继，然后就是加息紧缩这样的利空，在16800高点转为下跌是很合理的！对于当下的纳斯达克指数，我认为不能冲动决策，目前价格运行在低位，经过连续下跌，市场基本处于超卖，随时有反弹需求，如同贵金属的走势一样，我们要有耐心去等待市场给我们更好的机会！因此对于纳斯达克指数的操作，我们以价格突破13050之前，价格反弹至12800区域布局空为思路去参与！

美元：美元指数冲高回落，跌破107关口，最终收跌0.709%，报106.48；10年期美债收益率没能守住2.8%，最终收报2.785%。美联储如人们普遍预期的那样加息75个基点，而且美联储主席鲍威尔的评论刺激了人们对放缓加息路径的希望。由于对于经济复苏的乐观，表现出不再那么强硬的态度，也就给市场传递了美联储后续的货币政策是否继续收紧的预期。美元因此崇高回落，要知道：在此之前美元大涨的原因很大程度上是市场普遍预期美联储会以100基点的幅度加息。经过现在美联储鲍威尔发表的江湖，市场预期将会认为美联储加息50或25个基点是符合现状的。同时伴随着下半年全球通胀回落，经济情势缓解。以及各国经济软着陆的需求，要开始兼顾股市的上涨回暖。既然美元指数冲高乏力，在110重要位置再次下跌，预计回测前期支撑阻力转换位置104位置。因此重点关注基本面对于美元走势的影响。关注阻力：108.5至110区域关注支撑：104至105区域

黄金：周三，现货黄金延续上涨势头，一度触及1740关口，最终收涨1.02%，报1734.57美元/盎司；现货白银大涨，站上19美元关口，最终收涨2.65%，报19.09美元/盎司。随着美联储加息时间窗口闭合，接下来有两个月时间的空窗期。而黄金价格运行到1738至1740区域，已经完成了“头肩底”形态的构建，无论是7月27日之前市场因为加息预期的上涨，还是7月27日如同市场预期的加息之后，目前都已经无法改变探底回升的反弹行情。而根据“2B法则”支撑与阻力的互换定律，黄金价格在完成突破1740颈线位置之后，将还有等比例的上涨空间。也就是多头目标可以定位1814区域。因此我们现在只需要等待合适的机会去参与市场的继续反弹。目前支撑的位置上移，我们只需要注意阻力：1752-1755、1775 ；支撑：1725、1733

原油：原油方面，两油盘中波动剧烈，WTI原油站上98美元，最终收涨2.75%，报98.12美元/桶；布伦特原油收涨2.48%，报107.12美元/桶。原油价格经过123高点的下跌，日线已经形成了“双顶”结构，大宗商品的属性决定了价值发现的规律，短期消息会影响波动的幅度和力度，但是不会改变趋势，目前美国主导的对俄罗斯经济制裁以及OPEC的需求预期对于原油市场的影响将是阶段性的。而全球供需失衡的主要因素将会决定原油价格不会持续高企。我们要做的就是不能盲目看多市场，目前价格显示高点下移，阻力也在下移。短期市场还是以空头市场为主。目前将支撑位定在85至92位置是合理的。