时瑞金融 期货行业信息周刊 07.24

　　01

　　中证1000股指期货和期权上市

　　中证1000股指期货和股指期权于7月22日上市。中金所7月21日公布了中证1000股指期货和股指期权首批上市合约挂盘基准价。中证1000股指期货IM2208合约的挂盘基准价为7018.8点，IM2209合约的挂盘基准价为6988.8点，IM2212合约的挂盘基准价为6898.8点，IM2303合约的挂盘基准价为6798.8点。首日上市的期权合约包括中证1000股指期权MO2208月份合约、MO2209月份合约、MO2210月份合约、MO2212月份合约、MO2303月份合约和MO2306月份合约。

　　02

　　上半年期货公司资管净利润约1.33亿元

　　7月19日，中国期货业协会公布的数据显示，截至2022年6月末，共有129家期货公司开展资产管理业务，正常运作的资产管理计划共1848只，较上月末增长0.98%，较去年同期增长18.16%；净资产规模3444.89亿元，较上月末增长0.83%，较去年同期增长28.49%。对比去年年底的数据，2022年上半年，期货经营机构资产管理计划增加122只，净资产规模减少97.76亿元。

　　03

　　郑商所首推组合保证金业务

　　7月15日，郑商所发布通知，对白糖、PTA、甲醇期货和期权做市商开展组合保证金业务。这是国内期货市场首次推出组合保证金，是期货保证金计收方式的一项重大创新，标志着我国期货市场保证金管理模式迈上新台阶。目前，国际期货市场上广泛应用基于资产组合风险的动态组合保证金模型，其在一定置信水平下依据历史数据对未来可能的各项风险进行预测，充分考虑各品种合约之间的风险对冲，以会员客户的投资组合在下一交易日可能发生的最大损失为基础计算保证金。据了解，郑商所本次业务实施采用现行固定保证金率下的SPBM组合保证金模型，其具备算法逻辑简单、计算效率高、维护参数少、支持交易过程逐笔风控等优点，市场更容易接受。

　　04

　　CME国际日均交易量持续增长

　　芝商所(CME)公布了其2022年第二季度的国际日均交易量(ADV)，达630万手，同比增长21%，反映了美国以外的交易情况。其中欧洲、中东和非洲地区的日均交易量达430万手，同比增长15%，该增长主要反映了股指产品和利率产品的强劲表现。亚太地区ADV达170万手，同比增长36%，主要由于该地区股指产品、利率产品以及能源产品的增长。CME集团2022年第二季度总日均交易量为2310万手，同比增长25%，主要来自于股指产品、外汇和利率产品的增长。

　　05

　　富时罗素推出富时加拿大可持续投资固定收益(SIFI)指数

　　富时罗素7月14日宣布推出一系列新的可持续固定收益指数，富时加拿大绿色影响债券指数系列(FTSE Canada Green Impact Bond Index Series)和富时加拿大无化石燃料债券指数系列(FTSE Canada Universe Ex-Fossil Fuels Bond Index Series)。这些指数为随着低碳转型加速，期望寻求调整化石燃料风险敞口，及投资与绿色及更多可持续发展相关领域的加拿大投资者提供了更丰富的选择。

　　06

　　日本金融厅技术委员会发布《ESG评估与数据提供商技术委员会报告》

　　日本金融厅(FSA) ESG评估和数据提供商技术委员会于7月12日发布了《ESG评估与数据提供者技术委员会报告》。指出FSA初步拟定了“行为准则”，呼吁在日本提供服务的ESG评估和数据提供商自愿认可该准则，并确保对企业进行评估的透明度和公平性。

　　07

　　ESMA持续关注LME镍事件之后的集中风险

　　欧洲证券和市场管理局(ESMA)中央对手方(CCP)监管委员会主席Klaus Loeber上周二在期货业协会(FIA)法兰克福论坛上发言时指出了围绕集中风险和透明度的问题。他详细介绍了今年衍生品市场的混乱，特别是3月份伦敦金属交易所(LME)镍交易停止以来采取的一系列行动。Loeber表示，ESMA对CCP的第三次和第四次压力测试表明商品产品的集中风险敞口很大，吸引了相对较低的集中度附加值。ESMA将与各国家主管当局合作，在每个CCP的基础上进一步加强使用集中度附加条款，在必要时覆盖集中度风险。

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　　金融稳定委员会关注商品市场保证金和加密货币市场

　　金融稳定委员会(FSB)表示，今年将重点关注与商品市场和加密货币市场的动荡有关的传导性风险。FSB主席Klaas Knot在上周三发表的致G20财长和央行行长的信中提到了因俄乌事件引发的“金融紧张”导致了保证金要求和对杠杆率的担忧增加。FSB正在与标准制定机构合作，分析商品市场的金融问题，并密切监测这些市场对更广泛的全球金融体系可能产生的溢出效应，以此作为其持续监管的一部分。FSB还批评了加密资产市场，特别是稳定币，指出了过去几个月里对一些代币信心的崩溃。

　　09

　　CFTC将34个未注册外国实体列入“红名单”

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)在其“注册缺陷名单”(红名单)上新增了34个未注册的外国实体。CFTC红名单于2015年推出，现在有202个在册实体。当CFTC从调查线索和公众询问中确定一家公司(比如交易二元期权、外汇(Forex)或其他产品等)需要注册但没有在CFTC注册时，该公司就会被列入红名单。美国《商品交易法》要求衍生品行业的中介机构在CFTC注册，并可能受制于各种财务、披露、报告和记录要求。在某些例外或豁免情况下中介机构不需要注册。

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