AETOS市场汇评 | 11年来首次？欧洲央行意外加息50基点

　　XAUUSD

　　现货黄金周五（7月22日）窄幅震荡，目前交投于1717美元附近，守住了隔夜大部分涨幅。隔夜金价探底回升，盘中一度跌至1680关口附近，为近16个月新低，但在欧洲央行加息50点之后快速上涨，一度触及1720关口，一方面是美元走弱，使黄金对海外买家的吸引力增加，另一方面是美债收益率下跌，再加上地缘局势担忧升温，逢低买盘和避险买盘共同给金价提供上涨动能。

　　一方面，业内人士目前普遍将金价疲软的主要原因归咎于强势美元。ICE美元指数上周一度升破109关口，刷新逾20年高位，这令大宗商品价格普遍遭遇打击——多数大宗商品都是以美元计价，对全球买家而言，美元上涨就意味着大宗商品价格变得更昂贵，进而拖累需求。而更具金融属性的黄金，受到的影响无疑最为明显。

　　富国银行投资研究所(Wells Fargo Investment Institute)实体资产策略主管John LaForge表示：“一切其实都是美元的问题，至于经济衰退的潜在风险，我认为黄金会因此吸引到一些买盘，但不会出现实质性的大量买盘。金价似乎处于1650美元至1850美元之间的持有模式。我相信从现在开始，市场将由美元主导。”

　　另一方面，虽然在美元势如破竹的涨势施压下，黄金跌至9个月低点，但高盛仍坚持唱多，并认为其将再次闪耀。此前，高盛将黄金目标价上调至2500美元，宣称随着“财富冲击”的缓解，黄金的压力将得到释放。美国银行将2022年黄金价格预测从1957美元/盎司下调至1938美元/盎司；2023年的预测不变。

　　从技术面来看，金价未跌破1677附近的强支撑，日K线录得“吞没”看涨信号，金价短线初步见底，短线有望展开一波反弹行情，有望震荡上探7月8日高点1752.36附近阻力，或者是21日均线1755.14附近阻力。

　　黄金美元（XAUUSD）日K线图

　　EURUSD

　　周四（7月21日），欧洲央行宣布启动11年以来的首次加息，幅度超过市场预期，高达50个基点。欧洲央行将基准利率上调50个基点，使存款利率升至零，令市场感到意外。欧洲央行是欧元区19个成员国的央行。交易员原本预计会小幅上调25个基点。欧元/美元迅速大幅拉升90点并刷新日高至1.0278，但随后很快自高位回落并刷新日低至1.0152，之后反弹至平盘上方交投。

　　欧洲央行还表示，这一利率举措“将通过加强对通胀预期的锚定，并确保需求状况调整以达到中期通胀目标，从而支持通胀回归管理委员会的中期目标。”央行的通胀目标是2%。欧洲央行此前曾暗示，由于消费者价格持续飙升，它将在7月和9月加息，但当时并不清楚它是否会将利率升至零的水平。目前银行的存款利率为0%，主要再融资操作利率为0.5%，边际贷款利率为0.75%。

　　欧洲央行行长拉加德在宣布该决定后发表讲话，描述了更大幅度加息的理由，她说：“通胀继续处于不受欢迎的高水平，预计在一段时间内仍将高于我们的目标。最新数据显示增长放缓，给2022年下半年及以后的前景蒙上了阴影。”

　　技术面上看，汇价上行的初步阻力位于1.0249，进一步阻力位于1.032，关键阻力位于1.03676；汇价下行的初步支撑位于1.0132，进一步支撑位于1.0084，更关键支撑位于1.0014。

　　欧元兑美元（EURUSD）日K线图