美国第2季度财报季于上周拉开帷幕，各大银行也将公布其业绩情况。摩根大通和摩根士丹利都将在7月14日（星期四）美国股市开盘前公布各自的收益数据。由于投资银行业务营收大跳水，该等美国大型银行的股价较其1月高点，平均下跌了30%左右。然而，上半年利率上升可能为借贷业务的利润率带来一些利好，因此，借贷业务仍可能维持整体营收增长。
预计摩根大通的利息收入将随利率上升而增加
尽管经济形势不容乐观，大型贷款机构仍表示，随着利率上涨，加之借款人强劲的信贷需求，贷款收入也可能增加。预计摩根大通和花旗集团等借贷收入比例较大的银行将收益于利率上涨。根据纳斯达克的预测，摩根大通第2季度的每股盈利将达2.90美元左右，同比下降30%，表现优于第1季度的下跌幅度42%。预计其营收将达320亿美元左右，上涨7%，而上季度的营收则下跌了5%。总体而言，摩根大通是美国资产规模最大的银行，预计其第2季度的业绩表现将优于第1季度。
摩根士丹利的投资银行业务营收可能下滑
相比之下，主营业务为投资银行业务的银行可能继续面临公司交易量下滑的境况。由于公司IPO和收购业务低迷，摩根士丹利的投资银行业务也受到了不利影响，因此预计其收益和营收将进一步下滑。然而，在市场环境动荡，交易活动强劲的背景下，摩根士丹利的理财业务和投资管理业务可能在一定程度上抵消投资银行业务活动疲软造成的不利影响。Zacks Investment数据表明，摩根士丹利第2季度的每股盈利将达1.62美元，同比下降14.3%，而第1季度的同比下跌幅度为8.4%。预计其营收将达138.7亿美元，同比下跌6%，与第1季度公布的下跌幅度相同。
摩根大通的主要下行阶段已显疲软信号
来源：CMC Markets（截至2022年7月11日的数据）
对于股票等流动性可交易金融工具，其价格走势并非单一的上升或下跌，而是周期性的波动，由于市场参与者会调整情绪以适应不断变化的宏观环境和公司基本面，所以，即便是已持续数月的价格走势也可能被仅持续几周的短期反向走势所打破。
通过综合的技术分析，我们可尝试判断一个重要的走势阶段会否结束或迎来拐点，走向下一个逆势阶段。摩根大通的价格走势，即2021年10月25日的172.95历史高点到2022年7月5日的109.30低点（跌幅达36.8%），是一个主要的下跌阶段，其股价已移动到200天移动平均线以下，具体则看2020年3月19日低点的主要上行通道支撑位。
最近，摩根大通的股价已下跌至由多重因素决定的110.48/105.85重要支撑位；2020年11月6日/11月9日的图形缺口支撑位以及斐波那契的一系列扩展级别。同时，自2022年6月16日以来，摩根大通的股价走势开始在看涨逆转“下行楔形”配置中震荡，并且在超卖区的每日相对强弱指标（RSI）震荡中出现了看涨背离信号，因此其下行势头已开始减弱。
如果105.85点的关键中期支撑位突破123.90，则可能出现逆势反弹，再次试探133.80/143.90阻力位（200天移动平均线以及前主要上行通道支撑位自2020年3月19日低点的回拉区域）。然而，如果跌破105.85，则逆势反弹失败，延续其冲动性下行序列，主要下行阶段将走向下一个支撑位90.80。
免责声明
上述内容只提供一般信息而并不是根据您的投资目的，经济状况与个人需求而制定的。因此，您需要把以上信息与您的投资目的，经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险, 因此并不适合所有投资者。若您是加拿大、新西兰、新加坡客户或澳大利亚CMC Pro客户，您的损失有可能超出您的初始保证金。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性，点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前，请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录（适用于CMC Pro用户），或新西兰的产品披露声明、相关交易的条件和条款，或新加坡和加拿大的业务细则与其他CMC Markets的相关文件。业务细则与其他CMC Markets 的相关文件。对于澳大利亚和新西兰客户，所有关于CMC Markets 的产品服务信息，包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录（适用于CMC Pro用户）里找到。我们的CFD目标市场确认函对我们的金融产品适用人群有详细描述。对于加拿大客户，差价合约交易可在CMC Markets注册或免于注册的司法管辖区进行， 而在艾伯塔省，仅对经认可的投资者开放。
以上指南里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的，并不旨在提示标的资产未来如何表现，或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。
举报电话: 13816368049
