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【音频版】美国重磅数据利空落地，国常会政策继续加码，A股接下来将怎么走？

来源外汇天眼 07-14 08:22

7月14日盘前策略　　周三指数震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，赛道股成为市场反弹主角，风电、光伏板块领涨，基建股继续活跃，电力股午后异动。银行板块全天低迷。板块方面，公路铁路运输、光伏建筑一体化、风电、电力设备等板块涨幅居前，银行、医药商业、国家大基金持股、CRO等板块跌幅居前。

　　7月14日盘前策略

　　周三指数震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，赛道股成为市场反弹主角，风电、光伏板块领涨，基建股继续活跃，电力股午后异动。银行板块全天低迷。板块方面，公路铁路运输、光伏建筑一体化、风电、电力设备等板块涨幅居前，银行、医药商业、国家大基金持股、CRO等板块跌幅居前。成交方面，两市成交额9423亿，较上个交易日缩量345亿，北向资金全天净卖出68.74亿元。整体来看，两市个股涨多跌少，市场赚钱效应回升。

　　消息面重要的有：1、国常会：要求多措并举扩消费支持绿色智能家电消费；2、农业农村部：能繁母猪产能充足，猪价后期不具备持续上涨条件；3、光伏发电迎爆发式增长，有储能企业订单量翻8倍；4、澳洲锂矿商Pilbara第七次拍卖结束，价格首次下跌；5、国家能源集团日发电量连续突破历史新高；6、央行：对长期有用、短期可行的基础设施建设项目加大贷款支持力度；7、美国6月通胀率升至9.1%，创40年来新高；整体消息面偏中性。

　　技术上，上证指数在三连阴调整后开始企稳收十字星，市场量能依旧保持低迷状态。从均线系统看，5日均线向下运行与20日均线形成死叉，同时沪指也跌破了上升通道下轨，市场仍处于弱势状态。接下来关注指数企稳后的反弹力度，操作上不宜激进。

　　我们认为，当前市场的主要矛盾在于海外复杂环境和国内经济三季度上升的力度，同时低估值行业普遍景气度不高，而高景气板块估值已经回到正常水平。市场波动明显增大，预计短期指数仍将处于震荡调整走势中。具体来看，美国6月通胀率升至9.1%创40年来新高再超预期，掉期交易显示美联储7月加息100个基点的可能性增加至近75%，新一轮加息周期或对高估值赛股品种有所扰动，不过在美国通胀数据利空靴子落地后美股开始企稳一定程度上有利于A股走独立行情。另一方面，国内疫情多点反弹，市场情绪较为低迷，叠加地产停工引发居民断贷事件发酵对三季度经济回升有所扰动，后续仍需关注政策加码刺激力度。不过我们认为在当前时点下，行情形成深度回调的概率不大。从最新公布的金融数据来看，6月新增社融好于预期，连续两个月回升，说明在一系列政策支持下企业部门信心开始恢复，提振市场情绪。另外本轮反弹一直处于逼空状态，当前仍有部分踏空资金在寻求入市机会。配置上，关注绿色能源、科技创新、平台经济等景气度和成长性较高板块。对于困境反转、相对低估以及政策加码的传统行业也可适当关注，均衡布局。

　　1、13日国务院常务会议召开，要求多措并举扩消费，确定支持绿色智能家电消费的措施。会议指出，扩消费既有利于提升群众生活水平，又能带动就业、投资和产业升级！要可持续办法扩大消费，要加快释放绿色智能家电消费潜力。在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。（东方财富）

　　2、农业农村部召开生猪生产座谈会指出，受部分养殖户压栏惜售和二次育肥等因素叠加影响，6月底和7月初生猪价格上涨幅度较大，近期震荡趋稳！由于能繁母猪产能充足，后期不具备持续大幅上涨的基础条件。（第一财经）

　　点评：农业农村部召开生猪座谈会，说明猪肉价格是涨了，这对通胀的压力还是比较大的。不过影响猪肉价格最大的因素是能繁母猪存栏量。目前是4100多万头，去年6月最高峰是4500万头，虽然下滑了不少，但供给确实问题不大！短期猪肉涨幅凶猛，更多是猪企压栏惜售。对于猪肉板块来说最近也反弹不少，短期还是面临一定变数。

　　3、据国家能源局数据显示，2022年1-5月，全国太阳能发电新增装机2371万千瓦，同比增幅为139%。截至5月底，全国太阳能发电装机容量约32789万千瓦，同比增长24%。随着光伏市场的火热，对于储能的需求也持续增长，甚至出现了供不应求的局面。在江苏常州新北区的一家光伏储能系统生产企业内，记者看到，整条产线都在满负荷运行，生产着储能系统所需要的锂电池电芯。负责人表示，现在生产量是去年的5倍，接到的订单量是去年的8倍。光伏发电具有波动性，无法满足电网的全天候调度需求，从2021年以来，宁夏、辽宁、安徽、江苏等地陆续在新能源上网等相关文件中提出了对储能配套等的具体要求。在当前光伏装机量攀升的背景下，储能系统的销量开始大幅增长。(央视财经)

　　4、Pilbara第七次拍卖收盘价6188美元/吨FOB，较6月23日成交价跌幅2.55%，较5月24日拍卖价涨3.91%。按照90美元/吨的运费测算，电池级碳酸锂成本约44万元/吨，发货时间在8月25日至9月25日，产出的碳酸锂流通预计在12月份甚至更晚。按照隆众资讯电池级碳酸锂最新评估价格47.25万元/吨，利润约3.25万元/吨。（同花顺）

　　5、美国6月份CPI同比上涨9.1%，为1981年11月以来最大增幅，预估为8.8%，前值为8.6%。美国6月未季调核心CPI同比上涨5.9%，预期5.70%，前值6.00%。美国6月季调后CPI环比上涨1.3%，创2005年9月以来新高。（财联社）

　　【今日聚焦】

　　六连板山西路桥收关注函：核查是否存在涉嫌内幕交易情形

　　融捷股份：预计上半年净利5.3亿元-6.3亿元同比增41倍-49倍

　　盐湖股份：预计上半年净利90亿元-94亿元同比增326%-345%

　　石英股份：上半年净利同比预增140%-167%

　　*ST澄星：预计二季度净利环比增长501%-843%

　　多氟多：预计上半年净利同比增322%-387%

　　湖北宜化：预计上半年净利同比增127%-141%

　　恒润股份：预计二季度净利环比增长77%-156%

　　杉杉股份：预计上半年净利同比增111%到124%

　　博腾股份：预计上半年净利同比增455%-465%