上周中资离岸债券市场回顾
继美国6月ISM制造业指数跌至两年低点之后，上周公布的美国服务业指标也降至两年最低，宏观数据显示美国经济持续疲软，市场情绪不断转弱。同时，上周公布的美联储6月会议纪要显示，通胀压力持续升高下，利率可能升至“更具限制性”的水平，货币市场预测本月将加息75个基点。国际局势方面，高通胀压力与经济衰退担忧在全球蔓延，各国央行陆续发起20年来最大规模加息潮。
一级市场新发行方面，上周发行人主要来自城投板块和金融板块。城投债发行以银行备用信用证结构为主；金融债发行人是上海浦发银行伦敦分行和中国进出口银行巴黎分行。
二级市场投资级债券方面，随着美债收益率的上涨，市场情绪较弱。科技板块整体走阔5-15bps，阿里巴巴31年到期债券走阔6bps，腾讯31年到期债券走阔10bps，百度31年到期债券走阔7bps，小米31年到期债券走阔14bps，美团30年到期债券走阔12bps。国企板块也有较大走阔，中国化工30年到期债券走阔20bps，中化集团31年到期债券走阔15bps，中石化31年到期债券走阔6bps。金融AT1方面，ICBC 3.2 PERP下降0.2pts，NANYAN 6.5 PERP跌幅达3.5pts，现在成交在97附近，为发行以来最低点。
二级市场高收益债券方面，碧桂园曲线下跌2-3pts，旭辉曲线下跌13-17pts，新城曲线下跌2-4pts，宝龙曲线下跌3-6pts。赌场板块美高梅曲线下跌约0.5pts，新濠博亚曲线下跌约0.5-2pts，永利澳门曲线上周上涨约1pts。
2021年初至今美国国债收益率变化
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
美欧主要股指过往一年的走势
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
淮安市交通控股集团有限公司（主体评级：惠誉 BB / 联合国际 BBB / 中诚信亚太 BBBg）
7月8日，淮安市交通控股集团有限公司直接发行2.38亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率5.5%，发行收益率为5.5%，债项评级为BBB（联合国际）/ BBBg（中诚信亚太）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
济南市中财金投资集团有限公司（主体评级：无）
7月8日，济南市中财金投资集团有限公司担保发行1亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率5.1%，发行收益率为5.5%，债项评级无。
上海浦东发展银行股份有限公司伦敦分行（主体评级：穆迪 Baa2 / 标普 BBB / 惠誉 BBB）
7月7日，上海浦东发展银行股份有限公司伦敦分行通过上海浦东发展银行股份有限公司的50亿美元中期票据下提取发行4亿美元3年期高级无抵押固息绿色债券，票面利率3.25%，发行收益率为T3+32bps，债项评级为Baa2（穆迪）。
中国进出口银行（主体评级：穆迪 A1 / 标普 A+ / 惠誉 A+）巴黎分行
7月7日，中国进出口银行巴黎分行直接发行合计2亿美元2年期高级无抵押固息债券，票面利率2.875%，发行收益率为2.875% ，债项评级无。
重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司（主体评级：惠誉 BB）
7月7日，重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司增发0.26亿美元3年期高级无抵押固息债券（原债券为2.07亿美元3年期高级无抵押固息债券，将于2025年5月31日到期，票面利率6.0%），增发收益率为6.3%，债项评级无。
新疆中泰（集团）有限责任公司（主体评级：无）
7月6日，新疆中泰（集团）有限责任公司银行备用信用证下发行7.6亿人民币3年期高级无抵押固息信用增强自贸区境外债券，银行备用信用证提供方为渤海银行股份有限公司上海自贸区分行，票面利率4%，发行收益率为4%，债项评级无。
济阳国资投资控股集团有限公司（主体评级：无）
7月6日，济阳国资投资控股集团有限公司银行备用信用证下担保发行0.4亿欧元334天高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为浙商银行股份有限公司济南分行，票面利率1.9%，发行收益率为1.9%，债项评级无。
广西交通投资集团有限公司（主体评级：穆迪 Baa2 / 惠誉 BBB）
7月5日，广西交通投资集团有限公司直接发行3亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率3.95%，发行收益率为4.1%，债项评级为BBB（惠誉）。
西安市灞桥投资控股集团有限公司（主体评级：无）
7月5日，西安市灞桥投资控股集团有限公司银行备用信用证下发行0.58亿美元34个月高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为上海浦东发展银行股份有限公司香港分行，票面利率4.1%，发行收益率为4.1%，债项评级无。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年7月11日
举报电话: 13816368049
