时瑞金融 期货行业信息周刊 07.10

　　01

　　上期所修订标准仓单交易管理办法等业务规定

　　7月8日，上海期货交易所发布公告，对《上海期货交易所标准仓单交易管理办法(试行)》(下称《办法》)以及《上海期货交易所天然橡胶延伸仓单交易业务规定(试行)》《上海期货交易所上期综合业务平台报价专区业务规定(试行)》等相关业务规定进行修订，此次修订主要涉及结算制度、质押业务、违约违规处理等内容。具体修订方面，一是根据业务发展的需要，将“上期标准仓单交易平台”更名为“上期综合业务平台”，相应地修订了《办法》和业务规定中相关的名称以及条款；二是加强对市场参与者的管理，修订了指定存管银行参与标准仓单交易业务的准入条件，增加了应“具有三年以上期货保证金存管业务服务经验以及具有相配套的内部管理制度、操作流程和应急预案”等条件，同时对仓单交易商违约违规的情形进行了进一步的明确；三是修订可用于质押的标准仓单范围，引入厂库标准仓单质押，并且优化了质押业务的相关功能，对于一笔质押融资申请时提交多张标准仓单的，只需确保对应品种相同即可。

　　02

　　中国外汇交易中心、上海清算所、香港交易所携手开展“互换通”合作

　　7月4日，中国人民银行、香港证监会、香港金融管理局就开展香港与内地利率互换市场互联互通合作(下称“互换通”)发布联合公告，中国外汇交易中心(下称外汇交易中心)、银行间市场清算所股份有限公司(下称上海清算所)、香港交易所集团旗下的香港场外结算有限公司(下称香港场外结算公司)将开展“互换通”合作，为境内外投资者提供衍生品交易、清算等服务。“互换通”是继续深化金融改革、推动内地金融市场高水平对外开放的创新举措，有利于进一步加强香港与内地金融市场的深度合作，促进两地金融市场健康稳定发展，巩固和提升香港金融中心地位。

　　03

　　芝商所将推出更多自愿碳排放抵消合约

　　7月5日，芝商所宣布将在其自愿碳排放抵消产品系列中新增两种期货合约，该产品系列自去年推出以来，迅速得到市场认可。CBL N-GEO Trailing期货和CBL C-GEO Trailing期货合约目前正等待监管审查，预计将于2022年8月8日上市交易，客户通过这两种期货可以交易现有CBL N-GEO合约和CBL C-GEO合约资格窗口以外的抵销信用额。Xpansiv交易所CBL计划于2022年7月18日推出N-GEO Trailing现货合约。C-GEO Trailing现货合约于1月份上市交易。

　　04

　　ICE 推出企业债券气候指数

　　洲际交易所(ICE)于6月21日推出了一套公司债券气候指数，该指数利用碳指标创建了六个气候变量，旨在实现2050年净零碳排放的目标。这些新指数属于ICE ESG债券指数系列，以支持对负责任及可持续投资不断增长的需求。

　　05

　　ETF将纳入互联互通

　　香港交易及结算所、上海证券交易所和深圳证券交易所表示，将于 7 月 4 日将符合条件的交易所交易基金(ETF)纳入互联互通机制。这使得使两地投资者可以通过ETF投资对方市场，进一步丰富互联互通交易品种，为境内外投资者提供更多投资机会。

　　06

　　新交所旗下碳交易场所选择纳斯达克技术进入现货市场

　　新交所(SGX)6月29日宣布将为旗下Climate Impact X(CIX)新现货交易平台推出纳斯达克基于云的匹配技术，该平台计划于明年年初推出，并将建立在纳斯达克市场服务平台之上。该平台将允许通过标准化合约进行碳排放交易。

　　07

　　CFTC提出对数字资产进行现货市场监管的理由

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)提出了对现货数字资产市场进行监管的理由。其市场监督司(DMO)司长Vince McGonagle上周四在美国众议院农业小组委员会关于“数字资产监管的未来”的听证会上表示，现在数字资产在现货市场的交易方式非常类似于数字资产作为衍生品的交易方式。这将是一个CFTC全面监管的领域，涉及合约市场的申请、合约市场的合规性和对这些合约市场活动的监督，所有这些概念和执法行动都与数字资产现货市场上发生的交易相关。

　　08

　　美国两家清算所获得欧洲等效认证

　　美国期权清算公司(OCC)和固定收益清算公司(FICC)已经获得欧洲证券和市场管理局(ESMA)认可成为“一级第三国中央对手方”。“一级(第三国)中央对手方”被欧洲监管机构视为“不具有系统重要性”，这意味着只要其所在司法管辖区与欧洲监管当局达成协议，就可以享有等效地位。在今年3月份美国全国证券清算公司(NSCC)也获得了该认证，该公司与FICC同属美国存托清算公司(DTCC)所有。NSCC由美国证券交易委员会(SEC)监管，OCC则由美国商品期货交易委员会(CFTC)监管。

　　09

　　ESMA公布关于ESG评级的调查结果

　　欧洲证券和市场管理局(ESMA)在给欧盟委员会的信中提供了关于欧盟ESG评级供应商市场结构的调查结果。调查发现，目前市场有少数大规模的非欧盟ESG评级供应商实体，以及大量小规模的欧盟实体；ESG评级用户通常是以投资者付费的方式同时与几个供应商签订这些产品的合同；被ESG评级覆盖的实体至少要投入一定的资源与ESG评级供应商进行互动，但数量主要取决于被评级实体本身的规模。这反映出了一个不成熟但不断增长的市场，经过几年的整合，已经出现了少数大型非欧盟总部的供应商。

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