HFM 2022年7月6日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数续创2002年12月以来新高，收于106.27；美国10年期和2年期国债收益率分别跌至2.80%和2.82%，债券收益率曲线再度倒挂。

非美货币方面，欧元兑美元亦创2002年12月以来新低，报1.0267；英镑兑美元跌破1.20水平，为2020年3月以来首次；美元兑日元保持高位区间盘整，报135.82；纽元、澳元兑美元延续跌势，收于0.6169和0.6798；美元兑加元强势冲高逾1.4%，报1.3029；美元兑瑞郎反弹上涨至0.9683。

在贵金属市场，现货黄金创2021年12月以来新低，至1764美元/盎司；现货白银续创2020年7月以来新低，收于19.18美元/盎司。

经济衰退风险加剧市场对油市需求的担忧油。美原油日内下跌12%，收于99.44美元/桶。

近期关键事件：

避险资金流入，美元一枝独秀。

随着市场对经济衰退的担忧与日俱增，避险资金持续流入美元。截至昨日收盘，美元站上106水平，创2002年12月以来新高。从近期的经济数据表现来看，美国正面临物价上涨、货币紧缩以及需求下降的冲击，同时加剧衰退的风险。这点也可从债券表现中得以验证。目前，2年期、5年期和7年期美国国债收益率分别录得2.82%、2.88%和2.92%，而10年期收益率则录得2.80%——后者与短期国债收益率再度形成倒挂，预示着经济可能即将陷入衰退。

此外，俄乌局势带来的一系列“后遗症”令欧洲经济恶化。尽管近期PMI数据显示欧元区、德国、法国等欧洲国家仍处于经济扩张水平，然而Sentix投资者信心指数已跌至2020年5月以来的最低水平。依据一项机构调查显示，有64%的欧洲受访者认为经济衰退将是未来一年股市面临的更大风险。在货币市场，投资者亦削减对欧洲央行今年加息的幅度至不到140个基点，三周前为逾190个基点。对欧洲经济的悲观预期促使欧元兑美元狂泻逾180点并创2002年12月以来新低，随后收于1.0267。

市场巨震或未完待续：美联储FOMC将于本周四北京时间02：00公布货币政策会议纪要。按照CME“美联储观察”的数据显示，该央行到7月份加息75个基点的概率超过80%，而9月份累积加息125个基点的概率为76.1%。值得注意的是，考虑到经济衰退风险加剧，美联储货币政策可能在三季度后发生变化——事情将如何演变？我们只能从接下来的各项经济数据或指标为我们提供一丝线索。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数强势上涨，当前收于前高105。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元强势下挫，当前测试1.0250关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前收于前低1.20。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元保持高位区间震荡，当前仍收于134.50支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元遇阻回落，当前承压于0.6850阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前仍承压于0.6250阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元强势上涨，当前企稳于前高1.29。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡走强，当前收于前高0.9660。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前收于前低1780。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下挫，当前收于前低19.40。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图来源：HFM)

日线图显示油价空头承压，当前收于前低105。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储FOMC公布6月货币政策会议纪要。

周四北京时间02：00，美联储FOMC将公布6月货币政策会议纪要。该央行在最新的纪要文件中所提到通胀的次数高达60次，反映了与会者对物价上涨的担忧。因此，纪要显示，大多数美联储官员皆支持在接下来的几次会议各加息50个基点，并且计划允许每个月有上限的步伐缩表。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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