上周中资离岸债券市场回顾
上周多项美国经济数据公布，6月消费者信心指数降至16个月以来最低，反映未来6个月预期的指标则降至10年来最低位。5月核心个人消费支出价格指数（PCE）环比增长0.3%，不及预期；而经通胀调整后的消费者支出环比下降0.3%，录得年内首次下降。制造业指数方面，6月达拉斯联储制造业指数跌至2020年5月以来最低，上周五公布的6月ISM制造业指数大幅低于预期，创两年来新低，表明商品需求放缓。6月29日，美联储主席鲍威尔在欧洲央行年度政策论坛上表示，美联储可以在维持稳健劳动力市场的同时，将通胀率降至2%。
一级市场新发行方面，发行人组成相对过往几周更多元化。其中，央企中国中铁新发一笔5亿美元5年期债券；东亚银行通过其中期票据成功定价亚洲除日本以外的首笔2.5亿美元非优先损失吸收票据。
二级市场投资级债券方面，上周市场较为清淡，科技板块整体走阔2-4bps，阿里巴巴31年到期债券走阔3bps，京东30年到期债券走阔4bps，美团30年到期债券走阔9bps。国企板块中国化工30年到期债券走阔3bps，中化集团31年到期债券走阔2bps，中石化31年到期债券收窄1bps。金融板块银行AT1中南洋商业银行下降0.5pts，资产管理公司（AMC）板块上周四出现大跌，市场担忧长城资管递延发布的年报很可能无法于6月底如期发出，利差走阔20bps，其他AMC名字也走阔10bps以上。
二级市场高收益债券方面，上周市场的风险偏好很弱，碧桂园整条曲线下跌3-4pts，旭辉曲线下跌6-7pts，路劲曲线下跌5-8pts，合景泰富曲线下跌3-7pts。
2021年初至今美国国债收益率变化
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
美欧主要股指过往一年的走势
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
南京江北新区产业投资集团有限公司（主体评级：惠誉 BBB+）
6月30日，南京江北新区产业投资集团有限公司维好发行2.7亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率4.4%，发行收益率为4.4%，债项评级为BBB+（惠誉）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
青岛城市建设投资（集团）有限责任公司（主体评级：惠誉 BBB+）
6月29日，青岛城市建设投资（集团）有限责任公司维好发行7.5亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率4.8%，发行收益率为4.8%，债项评级BBB+（惠誉）。
成都经开产业投资集团有限公司（主体评级：无）
6月29日，成都经开产业投资集团有限公司直接发行2亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率5.5%，发行收益率为5.5%，债项评级无。
东亚银行有限公司（主体评级：穆迪 A3/ 标普 A-）
6月28日，东亚银行有限公司通过其60亿美元中期票据计划下提取发行2.5亿美元6年期（前5年不可赎回）非优先损失吸收债券，票面利率5.125%，发行收益率为T+190bps，债项评级为Baa2（穆迪）/ BBB（标普）。
中国中铁股份有限公司（主体评级：穆迪 A3/ 标普 BBB+/ 惠誉 A-）
6月28日，中国中铁股份有限公司担保发行5亿美元5年期高级无抵押固息债券，票面利率4%，发行收益率为T5+83bps，债项评级为A-（惠誉）。
德清县文化旅游发展集团有限公司（主体评级: 无）
6月28日，德清县文化旅游发展集团有限公司直接发行1.95亿离岸人民币3年期高级无抵押固息自贸区境外债券，票面利率5.37%，发行收益率为5.37% ，债项评级无。
内江投资控股集团有限公司（主体评级：无）
6月28日，内江投资控股集团有限公司银行备用信用证下发行0.3亿美元2.92年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为渤海银行股份有限公司成都分行，票面利率5%，发行收益率为5%，债项评级无。
成都天府大港集团有限公司（主体评级：无）
6月28日，成都天府大港集团有限公司银行备用信用证下发行合计2笔0.515亿美元高级无抵押固息信用增强债券：1笔为0.295亿美元3年期债券，银行备用信用证提供方为成都农村商业银行股份有限公司，票面利率5%，发行收益率为5%；1笔为0.22亿美元3年期债券，银行备用信用证提供方为徽商银行股份有限公司，票面利率5%，发行收益率为5%，债项评级均无。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年7月4日
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