资本市场节奏或将有变 三季度国内经济有望加快复苏

　　【昨日A股低开高走；6月中国物流业景气指数升至52.1%。大盘短线或将震荡，可关注医疗板块。仅供参考！】

　　昨日A股震三大股指全线低开，其后震荡上行，收盘全线上，涨合计成交金额比前一交易日有所增加，连续第8个交易日突破万亿元。

　　行业板块中，农业、医疗、电池等涨幅居前，半导体、汽车、民航等走势较弱。

　　北向资金全日净买入45.01亿元。

　　其中，沪股通净流入15.43亿元，深股通净流入29.58亿元；南向资金全日净买入港股13.06亿港元，为继续第17个交易日净买入。

　　随着稳经济相关宏观政策的持续发力，国内疫情防控形势向好，市场供需两端业务活动趋于活跃，物流行业逐步恢复至正常水平。

　　中国物流与采购联合会昨天公布的6月份中国物流业景气指数升至52.1%。中国物流业景气指数在连续三个月运行在50%以下的收缩区间后，6月份再次回升到扩张区间。

　　近期医疗板块呈现双线行情，高景气度的消费医疗子行业（如近视防控板块）持续获得市场重视的同时，低估值优质性价比公司（如生长激素、血液制品、部分优质二类疫苗企业）同样迎来估值业绩双升行情。近期国家医保局国家医保局发布《2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案》及相关文件向社会公开征求意见。与2021年相比，《工作方案》保持总体稳定，同时在申报范围、准入规则、评审程序等方面进行了完善。

　　政策、估值、筹码三因素共振驱动A股4月27日以来的反弹，市场信心明显修复，经济疫后复苏已成为市场共识。7月份，A股核心矛盾仍在国内，国内政策“易松难紧”，疫情防控政策调整叠加稳增长增量政策落地，三季度国内经济有望加快复苏。

　　节奏上，前期快速上涨下A股积累了较多盈利盘，A股将由快速上涨转为震荡分化。

　　投资者可适量关注前期调整充分的医疗等板块龙头或ETF，继续回避估值过高、业绩较差和减持压力较大的个股，及时减持走势较弱的品种。