上周中资离岸债券市场回顾
美国30年期抵押贷款利率创2008年以来最高水平，上周首次申领失业救济人数维持在五个月高点附近，6月企业活动下降，通胀飙升导致工厂订单和生产萎缩。美联储鲍威尔在众议院重申“无条件”抗通胀承诺，又一位美联储理事支持7月升息75基点。同时，美联储鲍威尔公开承认美国经济存在衰退可能，且软着陆挑战很大，但指继续升息仍是适当之举。今年迄今累计升息1.5个百分点，官员们预计2022年还会累计加息175基点。
一级市场新发行方面，上周中资离岸债券市场发行清淡，发行人主要来自城投板块。
二级市场投资级债券方面，科技板块上周信用利差走阔3-8bps，阿里巴巴31年到期债券走阔5bps，腾讯31年到期债券走阔7bps，百度31年到期债券走阔3bps，京东30年到期债券走阔4bps，美团30年到期债券走阔6bps。国企板块中，High-beta名字中中国化工30年到期债券走阔6bps，中化集团31年到期债券走阔5bps，Low-beta名字中中石化31年到期债券走阔2bps。金融AT1板块工商银行AT1上涨0.3pts，交通银行AT1下降1pts，南洋商业银行下降0.25pts。
二级市场高收益债券方面，旭辉上周曲线下跌1-2pts，时代曲线下跌6-20pts，奥园曲线下跌5-6pts。复星上周公告全额要约回购到期的仅存两笔境外债券，标普也发报告说复星国际有足够资源管理债务，其美元债上周上涨15-20pts。
2021年初至今美国国债收益率变化
当前美国国债收益率
市场预测美联储加息概率
环球资本市场重要风险偏好指标
美欧主要股指过往一年的走势
iBoxx亚洲（除日本）中资美元债收益率指数过往一年的走势
上周境外债券市场发行回顾
常德市经济建设投资集团有限公司（主体评级：穆迪 Ba1）
6月23日，常德市经济建设投资集团有限公司直接发行3亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率6.3%，发行收益率为6.3%，债项评级无；民银资本是本次发行的联席全球协调人。
临沂城市发展集团有限公司（主体评级：穆迪 Baa3/ 惠誉 BBB-）
6月21日，临沂城市发展集团有限公司担保发行3亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率5.2%，发行收益率为5.2%，债项评级为BBB-（惠誉）；民银资本是本次发行的联席账簿管理人。
工银金融租赁有限公司（主体评级：穆迪 A2/ 标普 A/ 惠誉 A）
6月23日，工银金融租赁有限公司维好发行2笔合计3亿美元364天高级无抵押浮息债券，其中1笔发行金额为0.8亿美元，1笔发行金额为2.2亿美元，票面利率SOFR+83pbs，发行收益率为SOFR+83bps，债项评级均无。
仁寿兴新工业投资有限公司（主体评级：无）
6月23日，仁寿兴新工业投资有限公司银行备用信用证下发行0.48亿欧元3年期高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为天津银行股份有限公司，票面利率2.7%，发行收益率为2.7%，债项评级无。
遵义道桥建设（集团）有限公司（主体评级：无）
6月23日，遵义道桥建设（集团）有限公司直接发行0.586亿美元3年期高级无抵押固息债券，票面利率7.2%，发行收益率为7.2%，债项评级无。
乳山市水务集团有限公司（主体评级：无）
6月22日，乳山市水务集团有限公司银行备用信用证下发行0.285亿美元364天高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为齐鲁银行股份有限公司，票面利率4.5%，发行收益率为4.5%，债项评级无。
国家开发银行香港分行（主体评级:穆迪 A1/ 标普A+ /惠誉 A+）
6月22日，国家开发银行香港分行直接发行1亿欧元3年期高级无抵押浮息债券，票面利率3 month Euribor+20bps，发行收益率为3 month Euribor+20 bps，债项评级无。
扬州市江都沿江开发有限公司（主体评级：无）
6月22日，扬州市江都沿江开发有限公司银行备用信用证+担保发行0.2亿美元364天高级无抵押固息信用增强债券，银行备用信用证提供方为浙商银行股份有限公司南京分行，票面利率3.8%，发行收益率为3.8%，债项评级无。
南山资本控股有限公司（主体评级：无）
6月22日，南山资本控股有限公司直接发行0.45亿美元364天高级无抵押固息债券，票面利率7.0%，发行收益率为7.0%，债项评级无。
福建省晋江城市建设投资开发集团有限责任公司（主体评级：无）
6月21日，福建省晋江城市建设投资开发集团有限责任公司担保发行1.42亿美元364天高级无抵押固息债券，发行人为晋江市路桥建设开发有限公司，票面利率4.5%，发行收益率为4.5%，债项评级无。
数据来源：Bloomberg 彭博资讯
数据获取日期：2022年6月27日
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