时瑞金融 每日视点 06.27

　　1、两位美联储决策者主张大胆加息，但市场升息预期略有降温。

　　2、IMF下调今年美国经济增长预期至2.9%，认为避免衰退的道路在“变窄”。

　　3、G7峰会拉开帷幕，俄乌战争和滞胀风险投下阴影。

　　4、中国央行参加BIS发起的人民币流动性安排，满足国际市场对人民币需求。

　　5、英国央行首席经济学家皮尔表示，利率仍将是该行的主要货币政策工具。

　　6、美国上周ECRI领先指标(至0617)(年率)实际值：-5.9%；前值：-6.3%。

　　7、美国6月密歇根大学5-10年通胀预期终值实际值：3.1%；前值：3.3%。

　　二、市场表现

　　1、

　　上周五美股指期货大幅上涨，美元指数小幅回落。

　　2、基本金属全线飘绿，其中伦镍暴跌近8%。

　　3、原油双双回升，黄金震荡收涨，美豆和玉米止跌反弹。

　　三、行业信息

　　1、CFTC：截至6月21日当周，COMEX铜期货投机性净空头头寸增加9,163手至15,959手。

　　2、Codelco：今年铜产量目标维持在170万吨。

　　3、美国能源信息署(EIA)周五表示，5月份全球原油过剩产能不足2021年均值的一半，受西方对俄罗斯制裁影响。

　　4、截止6月24日，全球最大的黄金ETF-SPDR GOLD TRUST的黄金持仓量1061.04吨，较上一交易日减少2.03吨。

　　5、CFTC：6月21日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸增加12,255手合约，至61,816手合约。

　　6、USDA：6月16日止当周，美国2021/2022市场年度大豆出口销售净增2.93万吨，创年度最低，较之前一周锐减19%，较前四周均值下降88%。

　　7、USDA：6月16日止当周，美国2021/22市场年度玉米出口销售净增67.19万吨，远超之前一周和前四周均值。

　　8、USDA：6月16日止当周，美国2022/2023市场年度小麦出口销售净增47.78万吨。

　　9、CFTC：截至6月21日当周，大型投机客减持CBOT大豆期货和期权净多头头寸11,346手，至66,284手。

　　10、6月24日，62%铁矿石指数下跌1.6美元至114.9美元/吨。

　　11、波罗的海干散货运价指数周五下滑，上周亦录得周线跌幅，因各类型船舶运价指数均下跌。

　　四、后市展望

　　1、铜价走弱，因市场对滞胀担忧持续发酵，伦铜创近一年最大周线跌幅，见底信号仍不明确，短期铜价维持弱势。

　　2、周五油价大幅反弹，受供应紧张支撑，但由于担心利率上升可能使世界经济陷入衰退，油价连续第二周周线下跌。

　　3、周五期金走高，因美元回落和对经济衰退的担忧增强了黄金的避险吸引力，短期金价相对坚挺。

　　4、芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五上涨，在连续四个交易日下跌后受到逢低买盘的支撑。

　　5、铁矿收跌，因铁水产量见顶回落，压产制约消费，钢厂亏损加重，矿价短期承压下行。

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