HFM 2022年6月20日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数企稳反弹，收于104.40；10年期和2年期国债收益率微涨约3个基点和7个基点，至3.23%和3.17%。

非美货币承压。欧元兑美元小幅收跌于1.05关口下方；英镑兑美元回调逾120点，报1.2233；美元兑日元企稳冲高逾2%，收于134.93【日本央行在最新决议中维持宽松货币政策不变】；纽元兑美元回调下跌至0.6309；澳元兑美元失守0.70水平，收于0.6932；美元兑加元创5月12日以来新高，收于1.3026；美元兑瑞郎小幅收涨于0.9698。

在贵金属市场，现货黄金下跌逾15美元，报1841美元/盎司；现货白银承压下挫至21.65美元/盎司。

油市亦受到美联储鹰派货币政策环境的影响，美原油日内急泄约12%至106.21美元/桶，基本回吐上月逾半涨幅。

近期关键事件：

卡什卡利唱鹰，美元持续冲顶。

上周，美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利持续释放鹰派言论，对于6月和7月各加息75个基点表示支持。他接着指出加息幅度将依据情况而定。如若物价有所降温，则可能在7月会议后加息50个基点。

短期内，美联储的紧收货币政策不会出现戏剧性的变化，同时市场对经济衰退的担忧持续升温。最新数据显示，美国5月份制造业产值意外四个月来首次下降，为-0.1%。另外，工业产出月率仅录得0.2%，低于市场预期的0.4%以及前值1.4%（修正前为1.1%）。数据的疲软表现可能意味着借贷成本上涨、对某些消费品需求降温以及经济放缓的担忧。依据摩根大通的分析，当前标普500指数已从高点跌逾20%，逼近过去11次经济衰退中该指数的平均下跌幅度26%。该行分析师预计，美国经济衰退的可能性达到85%。

截至收盘，美元指数收复FOMC和鲍威尔主席讲话后的大部分跌势，至104.40；5年期（3.34%）和10年期（3.23%）、30年期（3.28%）收益率呈倒挂；非美货币随着美元上涨而承压；油价亦难敌美联储强硬货币政策的影响，日内下挫逾12%至106.21美元/桶；无息资产黄金承压15美元至1841美元/盎司；美股三大股指保持在低位：标普500指数徘徊于3682、纳指和道指分别收于11271和29946。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前仍承压于105阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元承压回落，当前仍企稳于1.04关键支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元回调下跌，当前承压于1.23阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元反弹上涨，当前收于前高134.50。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.6990。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下跌，当前仍承压于0.6380区间阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡走强，当前企稳于1.29关键支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱略呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅收涨于0.9660支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡回落，当前回测1845支撑。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱显示金价动能有限。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前仍收于21.55支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱显示银价动能有限。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图来源：HFM)

日线图显示油价k空头承压，当前逼近105关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

市场假日休市：美国六月节

纽约交易所休市一日；CME旗下贵金属、美国原油合约交易提前于北京时间次日02：30结束。

日内重点事件：

1. 欧洲央行行长拉加德发表讲话。

北京时间21：00，欧洲央行行长拉加德将在欧洲议会经济和货币事务委员会听证会上做介绍性发言。上周，欧洲央行召开了紧急政策会议，但详细内容未公开。市场对欧洲央行货币政策的紧缩力度可能超出预期表现出了恐慌，而被称为欧洲恐惧指数的意大利-德国国债收益率之差已经达到自2020年初疫情以来的最高水平。因此，市场参与者将从拉加德的讲话中试图寻求更多相关线索。

2. 2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。

周二北京时间00：45，2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德将就通胀和利率进行讨论。上周，美联储在利率决议中宣布加息75个基点，为逾27年来首次。该加息幅度亦为1994年以来最大，反映了央行抵抗高通胀的决心。布拉德为立场倾向强鹰派的官员之一，他对于美联储加息表示支持，并预计明年就能降息。布拉德也将于周五二度登场并发表讲话，值得市场参与者关注。

3. 澳洲联储主席洛威发表讲话。

周二北京时间08：00，澳洲联储主席洛威将发表讲话。稍早，洛威对于澳大利亚经济释放了乐观的信号，认为其在未来6至12个月将表现强劲。近期，澳洲联储亦宣布加息了50个基点，从0.35%上调至0.85%。洛威也将于周二北京时间08：00就经济前景和货币政策发表讲话，值得市场参与者关注。

4. 澳洲联储公布货币政策会议纪要。

周二北京时间09：30，澳洲联储将公布货币政策会议纪要。上月，该央行委员会一致认为加息15个基点不再具备任何意义，并提出了可能考虑单次加息40个基点。近日，该央行以大于市场预期的加息幅度，达25个基点，使其利率上调至0.35%。这也意味着澳洲联储正式加入其它大部分央行的行列，希望通过加息降低通胀（澳大利亚第一季度通胀率已触及逾20年以来的最高水平）。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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