PRCBroker丨本周市场行情展望（0620-0626）

2022年06月第3周（0620-0626）市场展望

上周回顾

①  美联储上周四凌晨宣布加息75个基点，创25年来最大单次加息幅度。这是在最新数据显示其通胀狙击战几乎没有取得进展后采取的不得已举措。

②  瑞士央行意外升息50基点，本次利率调整为瑞士央行7年来首次调整利率，市场预期维持不变。市场上，决议公布后，美元兑瑞郎日内下跌1%，接近180点，欧元兑瑞郎在瑞士央行加息后一度跌1.2％。

③  上周周四19:00，英国央行公布新政，如期加息25个基点，但对潜在滞涨风险表达了担忧。英镑兑美元短线跳水逾110点至1.2043。

本周看点

1. 黄金行情分析

XAUUSD.上周下跌逾1%，但累计波动幅度逾70美元。高通胀的现实和预期促使金价在周初创下5月9日以来新高1879.45美元/盎司，但美联储加息预期因此迅速改变，金价随后大跌，创5月16日以来新低至1805.03美元/盎司。美联储随后兑现预期，加息75个基点，单次加息幅度创1994年以来新高。

基本面分析:

【高通胀迫使美联储加码收水】

6月10日公布的美国CPI显示，美国5月的年通胀率高达8.6%，数据高出预期值和前值0.3个百分点，创40年来新高。美联储在上周为期两天的FOMC货币政策会议上采取了更为严厉的措施——加息75个基点——来对抗通胀。单次加息幅度创1994年以来新高。

在CPI数据公布之前，市场还普遍预计，美联储在本次利率决议料加息50个基点。由于美联储官员在会议开始的前几天已经处于静默状态，无法公开发表观点，美联储选择了不同寻常的举动，通过媒体放风改变实现预期。《华尔街日报》在周一(6月13日)发表文章，称美联储可能考虑在本周加息0.75个百分点。

美联储主席鲍威尔在议息会议后的公开讲话被赞情商颇高，对稳定市场起了决定作用。他明确表示75个基点的加息不常见，弱化了7月再次加息75个基点的可能性，让市场紧绷的情绪松弛了下来。加上美联储预计未来几个月经济增长将放缓，使得美元和美债收益率大幅回落，黄金多头大举反攻。

市场开始质疑其美国经济基础稳固的言论，认为目前的经济形势远没有鲍威尔说的那么乐观，对经济衰退的担忧加剧，悲观情绪左右了市场。美股大跌也显示，黄金仍是金融市场回避大幅波动风险的良好工具。

当前由于美国国债收益率飙升3.39%，黄金本月都经历了下跌，长期的通胀似乎没有消失的迹象。但金价仍有强劲的基本面支撑，俄乌地缘局势紧张、金融市场动荡、通胀（主要是能源和粮食）威胁加剧和滞胀风险上升将继续支撑金价。本周在美联储75个基点如此大幅加息的情况下，黄金的表现可谓可圈可点。

技术面分析:

从技术面上来看，上周黄金未能突破50%回调线后冲高回落，直接跌穿了38.2%回调线，后重新收复38.2%回调线这一水平线。上周K线主要在布林带上下柜之间宽幅震旦。MACD双线低位黏着，能量柱在0轴上方运行；布林带三轨横盘运行，暂无明显方向； RSI指标数值为47。本周黄金建议1828.9附近做多，止损在1819，止盈设在1856。受俄乌冲突影响，行情波动依然剧烈，交易稳健者仍建议观望。

（黄金天图）

本周经济指标

周一 

07:10      澳洲联储主席洛威发表讲话

09:15      中国一年期贷款市场报价利率(%)

周二

09:30      澳洲联储公布货币政策会议纪要

18:00      英国6月CBI工业订单差值

20:30      加拿大4月零售销售月率(%)

20:30      加拿大4月核心零售销售月率(%)

22:00      美国5月成屋销售年化总数(万户)

周三

06:45      新西兰5月贸易帐(亿纽元)

07:50      日本央行公布货币政策会议纪要

14:00      英国5月CPI年率(%)

14:00      英国5月未季调输入PPI年率(%)

14:00      英国5月零售物价指数年率(%)

20:30      加拿大5月CPI年率(%)

20:30      加拿大5月核心CPI-普通年率(%)

22:00      欧元区6月消费者信心指数初值

周四

04:30      美国截至6月13日当周API原油库存变动(万桶)

04:30      美国截至6月13日当周API汽油库存变动(万桶)

15:15      法国6月Markit制造业PMI初值

15:30      德国6月Markit制造业PMI初值

16:00      欧元区6月Markit制造业PMI初值

16:30      英国6月Markit服务业PMI初值

16:30      英国6月Markit制造业PMI初值

18:00      英国6月CBI零售销售差值

20:30      美国截至6月13日当周初请失业金人数(万)

20:30      美国第一季度经常帐(亿美元)

21:45      美国6月Markit制造业PMI初值

23:00      美国截至6月17日当周EIA原油库存变动(万桶)

23:00      美国截至6月17日当周EIA汽油库存变动(万桶)   

周五

07:01      英国6月Gfk消费者信心指数

07:30      日本5月全国CPI年率(%)

14:00      英国5月季调后零售销售月率(%)

16:00      德国6月IFO商业景气指数

20:00      美国5月营建许可月率修正值(%)

22:00      美国6月密歇根大学消费者信心指数终值

22:00      美国5月季调后新屋销售年化总数(万户)