研究部快讯：金力永磁(6680)、中国心连心化肥(1866)

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　　上海

　　资讯由辉立研究部快讯提供

　　黄玮杰先生(Louis Wong) 辉立证券董事

　　见证过去三十多年香港股市每一个牛市和熊市，可谓实战经验丰富。现为香港多份财经报章杂志专栏作家，并为电视台及电台担任客席主持。

　　金力永磁(6680)

　　解构：

　　金力永磁(6680)主要从事生产高性能稀土永磁材料，其高性能稀土永磁材料产量排名世界第一。自成立以来，集团一直专注于用于全球新能源、节能环保领域高性能钕铁硼稀土永磁材料的研发、生产及销售，其产品广泛用于新能源汽车及汽车零部件、永磁风力发电机、节能变频空调及其他行业。集团在手订单充足，产能利用充分，随着在包头投资建设的年产8,000吨「高性能稀土永磁材料基地项目」竣工验收并投产，集团的高性能稀土永磁材料的毛坯年产能已达到23,000吨，生产基地也由单一工厂向多地工厂的集团化迈进。董事会亦通过相关规划，在2025年之前将高性能稀土永磁材料毛坯的年产能逐步提升至40,000吨。(笔者没有持有上述股票)

　　策略：

　　买入价$21.50，目标价$23.50，止蚀价$20.50

　　辉立证券研究部

　　中国心连心化肥(1866)

　　解构：

　　中国心连心化肥是中国第6大、河南第1大以煤炭为生产原料的化肥公司。截至2020年公司各大产品产能为尿素260万吨、复合肥235万吨、甲醇60万吨、糠醇5万吨等。公司位于江西省九江市的第三生产基地于2021年2月投产，河南新乡的第二及第三厂固定床改造升级项目于2021年第四季度投产，产能及效率得以提升，进一步巩固公司在化肥和化工品行业的领先地位。2021年公司营业收入约人民币168.15亿元，同比上升61%；归母净利润约人民币12.94亿元，同比上升272%。因国内疫情，国际形势，原油、天然气等上游价格大涨带动，2022年尿素价格将在高位运行。

　　策略：

　　买入价$6.23，目标价$9.10，止蚀价$4.50

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