HFM 2022年5月13日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数创下2002年12月以来新高，当前企稳于104水平；10年期美国债券收益率则持续下挫至2.86%，较近期高点下滑逾28个基点。

非美货币方面，欧元兑美元扩大跌幅至1.04水平下方，为逾5年以来首次；英镑兑美元跌穿1.22水平，创下2年低位【英国央行副行长拉姆斯登表示当前加息力度不够，未来将多次加息】；美元兑日元自130关键水平回落逾1.3%，报128.29【避险情绪激发对日元的需求，该货币处于低估位置】；纽元兑美元续创2020年6月以来新低，报0.6225；澳元兑美元跌穿0.69水平，为2020年7月以来首次；美元兑加元站上1.30水平，为2020年12月以来首次；美元兑瑞郎持续冲高至1.00整数水平，为2019年12月以来首次。

贵金属市场遭遇空头抛售。现货黄金急速下挫逾2%至今年2月初旬水平，报1822美元/盎司；现货白银续创2020年7月以来低位，收于20.64美元/盎司。

油市方面，美原油温和上涨至106.52美元/桶，基本已收复周内逾半跌幅。

近期关键事件：

美国供应端通胀缓和，鲍威尔不改鹰派本色。

隔夜，美国4月PPI增幅环比上月（1.6%，修正前为1.4%）有所放缓，录得0.5%，与市场预期保持一致。此外，PPI年率则录得高于市场预期，录得11.0%，但低于前值11.5%（修正前为11.2%）。扣除食品和能源价格的核心PPI表现低于预期和前值，其月率和年率分别录得0.4%（预期0.6%，前值1.2%（修正前为1.0%））和8.8%（预期8.9%，前值9.6%（修正前为9.2%））。数据表现反映了来自供应端价格涨幅出现了缓和。

无论如何，市场在鲍威尔主席讲话后发生剧烈动荡。美股收盘后，鲍威尔重申对收紧货币政策的鹰派立场。他指出，未来2次会议各加息50个基点是合理的，预期基准利率在今年年底涨至2.5%左右。值得注意的是，鲍威尔也提到，如若“表现比预期更糟糕”，将“准备做更多的事情”——这句话被市场解读为美联储并没有排除加息75个基点的可能性。

鲍威尔连任美联储主席已通过参议院的投票支持，这也奠定了当前美联储的立场不会动摇。另外，同日登场说话的还包括旧金山联储主席戴利。她对于美联储接下来两次加息50个基点的观点表示支持。截至收盘，美元指数续创2002年12月以来新高，逼近105水平；除日元之外的非美主要货币纷纷下挫；现货黄金则遭遇空头抛售，日内急速下跌逾2%至今年2月初旬水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前企稳于前高104。从MACD来看，快慢线死叉依旧，白色动能柱恢复增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元空头承压，当前略收于前低1.04。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于1.23阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化显现分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回落，当前承压于130阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元强势下滑，当前测试0.6850支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡走弱，当前收于前低0.6250。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前企稳于1.29关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡走强，当前企稳于0.9860支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价空头承压，当前测试楔形三角底部支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势下挫，当前逼近20.50关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图来源：HFM)

日线图显示油价震荡上行，当前收于前高105。从MACD来看，快慢线呈胶着，红色动能柱显示油价动能有限。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利就能源和通胀发表讲话。

北京时间23：00，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。最新美国CPI数据显示通胀已在各领域蔓延，包括房地产、汽车销售等。数据公布后，市场对美联储加速收紧货币政策的预期升温。对此，市场参与者将关注卡什卡利对能源和通胀的看法，并且有关美联储下一步可能采取的举措。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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