【防非专栏】 图说风险（二）

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　　为进一步做好防范非法证券活动宣传工作，增强投资者对非法证券期货活动的防范意识和能力，切实保护投资者合法权益，海通证券投教基地围绕非法证券活动类型及行为特征，制作“图说风险”系列漫画。

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　　非法发行不可信

　　盲目投资有代价

　　非法发行股票是指非上市公司公开向不特定对象或向特定对象累计超过200人对外转让股权，且未经国务院证券监督管理机构或国务院授权的部门核准，即构成非法公开发行股票。

　　如何防范非法发行股票：

　　● 投资者应选择经中国证监会或者国务院授权部门核准公开发行的证券品种作为投资对象。

　　● 当投资者遇到中介机构介绍证券业务时，首先要查看中介机构是否获得了证监会批准，如果其未经证监会批准，即是从事非法证券活动。

　　● 投资者在决策前务必谨慎，可先向中国证监会及其派出机构、合法的证券经营机构或行业协会进行咨询。

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　　三看三不

　　防范非法基金推介

　　基金推介领域的非法行为主要包括：一是募集机构及其从业人员推介私募基金时，公开推介或者变相公开推介、推介材料虚假记载、承诺保本收益、夸大或者片面推介、片面强调集中营销时间等行为；二是“伪私募”“伪基金”的推介宣传行为。

　　如何防范非法基金推介：

　　● 一看人。通过基金业协会网站查询，了解高管人员职业背景、学历情况、从业经历等，不轻信“有关系”“有资源”。

　　● 二看产品。要自觉抵制“保本保收益”“高收益无风险”“快速致富”等噱头。

　　● 三看合同。关注是否明确提示投资风险、投资范围或投资标的，核实相关条款与宣传推介内容是否一致。

　　● 四是量力而行“不贪小利”。选择与自己风险承受能力相匹配的产品。

　　● 五是文件签署“不走过场”。认真审阅合同条款、风险揭示书、合格投资者承诺书、风险测评调查问卷等。

　　● 六是投资前后“不做甩手掌柜”。投资前充分了解所投产品，知道买的是谁的产品，与谁签约，由谁管理，资金划到何处，具体投向何方。投资后发现管理基金存在违法违规情况的，及时向监管部门或公安机关报案。

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　　天上不会掉馅饼

　　一夜暴富是陷阱

　　非法集资是指未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式，向不特定对象吸收资金的行为。国家防范和处置非法集资的原则：国家禁止任何形式的非法集资，对非法集资坚持防范为主、打早打小、综合治理、稳妥处置的原则。

　　如何防范非法集资：

　　● 一看产品。融资项目或产品是否合法？是否有明显不合常理的“高收益”“保本”等宣传词汇？是否有实体项目支撑，产生实际价值？

　　● 二问自己。是否全面、准确了解该项目或产品的真实信息？是否了解相关产业或行业的历史、现状与未来？是否有足够的风险承受能力去应对可能产生的亏损。

　　● 三等情绪。等自己的情绪真正稳定下来后，理性分析该项目或产品的投资价值，理性分析自己的投资目标，自己应该选择哪种类型的投资产品。切忌轻信所谓“大V”“专家”的言论，审慎对待广告宣传，避免头脑发热，盲目投资。