HFM 2022年5月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在美联储FOMC和鲍威尔主席讲话后急速下挫并收于102.48，日内跌幅逾1%；10年期美国债券收益率温和下跌至2.95%，而2年期则下滑14个基点至2.65%。

非美货币纷纷反弹。欧元、英镑兑美元触底反弹逾100点和180点至3日高点上方，报1.0619和1.2632；美元兑日元高位回调并承压于130水平下方；纽元、澳元兑美元强势上冲逾1.8%和2.3%，分别站上0.65和0.72水平；美元兑加元空头承压至1.2733，近乎抹去上周涨幅；美元兑瑞郎自2020年4月以来首次站上0.98水平，随后回落约130点至0.9721。

贵金属市场获多头支撑。现货黄金震荡上涨约20美元，收于1881美元/盎司；现货白银终结过去11日连跌并反弹至22.92美元/盎司。

油市方面，美原油延续反弹并触及108美元/桶，为4月19日以来首次。

近期关键事件：

FOMC声明未达市场鹰派门槛，买消息卖事实情况再上演。

美联储在最新的FOMC会议中自2000年以来首次加息50个基点，至0.75%-1.00%区间。在上月调涨基准利率后，这也是该央行自20006年6月后接连两次加息。此外，美联储将在6月1日开始缩表，为475亿美元/月，预计在三个月内提高上限至950亿美元/月。

无论如何，本次声明被认为“不够鹰派”。其中，鲍威尔主席明确表态不会考虑加息75个基点，“接下来的两次会议将分别加息50个基点”。鲍威尔也强调，如若通胀依旧高企，则有必要加息3次以上50个基点，预期中性利率达2%至3%之间。

另一个意外是美联储没有在再融资月份将缩表规模提升至600亿美元，不及市场预期。按照彭博经济研究的预计，该央行至年底前的缩表规模可能达到5000亿美元，其在2024年GDP占比将达23%，远低于2022年第一季度的36.6%。

此外，鲍威尔主席指出当前尚未看到工资-价格螺旋式上涨，但在通胀走高的前提下，美联储仍将毫不犹豫对其货币政策进行调整。为了缓解通胀压力，美国总统拜登近期宣布将在本财年结束前再削减1.5万亿美元的联邦赤字，为美国历史上单年赤字降幅最大的一年。

早些时候，美国ADP数据反映了劳动力市场显示出放缓的迹象。该数据创2020年4月以来最小就业人数增幅，为增加24.7万人，远低于市场预期的增加39.5万人和前值的增加47.9万人（修正前为增加45.5万人）。劳动力供应受到挑战，包括JOLTs职位空缺人数意外甚至纪录高位，加剧了失衡现象。无论如何，美联储认为经济软着陆的概率较大，在不引发失业率上升的情况下压抑劳力需求。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数回调走弱，当前承压于104阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹走强，当前回测1.0640阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元企稳反弹，当前收于前高1.2560。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调走低，当前承压于130关键阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元强势上涨，当前收于前高0.7200。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前收于前高0.6500。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元空头承压，当前收于前低1.2770。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱持续收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎遇阻回落，当前承压于0.9860阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前测试1885阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上涨，当前收于前高22.65。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱逐渐收缩。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前收于前高105。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：日本、韩国儿童节

东京、首尔证券交易所休市一日。

日内宏观焦点：

1. 英国央行公布利率决议和会议纪要。

北京时间19：00，英国央行将公布至5月5日利率决定。上月，该央行宣布加息25个基点至0.75%，符合市场预期。这也是英国央行自2021年12月以来的第三次加息。

2. 英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。

北京时间20：00，英国央行行长贝利也将召开货币政策新闻发布会。上月，贝利提到了能源价格飙涨将带动通胀进一步走高。他指出实际收入面临历史性的冲击，进而拖累需求和增长。在经济处于高度不确定的情况下，贝利谨慎表态，央行收紧政策“也许”是合适的，措辞较2月份的时候有所软化。

3. 欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议。

欧佩克与非欧佩克产油国部长将举行第28届会议，具体时间待定。3月，成员国决定维持适度增产计划不变。该组织认为，当前油价飙涨主要源于俄乌军事冲突，这种局势是他们无法控制的。

日内重点事件：

Larince Zhang

市场分析师

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