海通金工｜高频选股因子周报（20220425-20220429）

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　　海通研究

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　　冯佳睿

　　海通金融工程研究首席分析师

　　S0850512080006

　　投资要点

　　高频偏度因子。本周（特指2022.04.25-2022.04.29，下同）、4月及2022年的多空收益率分别为0.32%、1.52%以及5.08%。

　　下行波动占比因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-0.10%、-0.13%以及4.67%。

　　开盘后买入意愿占比因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为0.38%、0.93%以及6.25%。

　　开盘后买入意愿强度因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为0.82%、0.94%以及3.95%。

　　开盘后大单净买入占比因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为1.72%、1.79%以及1.19%。

　　开盘后大单净买入强度因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为1.58%、2.40%以及1.17%。

　　改进反转因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-0.45%、-0.41%以及0.34%。

　　尾盘成交占比因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为1.64%、1.41%以及2.24%。

　　平均单笔流出金额占比因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-0.31%、1.13%以及10.94%。

　　大单推动涨幅因子。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-0.18%、-0.30%以及-0.22%。

　　深度学习高频因子（GRU(10,1)+ NN(10)）。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-2.69%、0.95%以及10.65%。

　　深度学习高频因子（GRU(50,1)+ NN(10)）。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-2.81%、1.80%以及12.24%。

　　深度学习高频因子（GRU(10,2)+ NN(10)）。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-3.72%、1.70%以及12.43%。

　　深度学习高频因子（GRU(50,2)+ NN(10)）。本周、4月及2022年的多空收益率分别为-3.61%、1.59%以及12.15%。

　　周度调仓的中证500纯量价增强组合。本周、4月及2022年的超额收益分别为0.08%、-0.19%以及 4.03%。

　　风险提示：因子失效风险、流动性风险。

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