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佘炜超
海通证券机械研究首席分析师
S0850517010001
投资要点
板块表现：从各行业横向比较来看，2022年第12周（2022年3月21日至2022年3月25日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中排名第十四，周累计超额收益为-0.23%。2022年至今机械设备行业年累计超额收益-6.80%。
锂电设备：动力电池项目加速落地，2月中国动力电池装机量yoy+151%。1）动力电池项目加速落地：根据青山实业官方微信公众号，3月24日，青山实业和上汽集团共同投资55亿元联合在广西柳州建设20 GWh动力电池及系统项目正式签约；根据眉山市彭山区人民政府官网，3月22日，眉山市彭山区人民政府与中创新航科技股份有限公司在成都举行中创新航动力电池及储能系统眉山基地项目签约仪式。2）2月中国动力电池装机量yoy+151%：根据高工锂电官方微信公众号，根据新能源汽车交强险口径数据统计显示，2022年2月我国动力电池装机量约10.81GWh，同比增长151%。
光伏设备：（1）根据PVinfolink微信公众号的数据，本周光伏价格：单晶硅片成交价为5.450元/片，环比持平，单晶PERC 166成交价为1.100元/W，环比持平，365-375/440-455W单晶PERC组件均价为1.870元/W，环比持平。（2）根据国家能源局发布数据，2022年1-2月全国光伏新增装机10.86GW，同比增加234%，截至2月底，全国光伏电装机容量约320GW，同比增加22.7%，光伏装机保持高速增长。（3）近日，高测股份与晶科能源子公司签订光伏切割设备买卖合同。根据高测股份《关于自愿披露签订日常经营重大合同的公告》，公司与晶科能源子公司签订设备买卖合同，合同标的为光伏切割设备，合同金额合计为1.41亿元。
工程机械：根据庞源租赁公众号，3月第四周庞源租赁指数周线845，低于往年同期水平。其5周线、半年线、年线分别为897、935、999。
半导体设备：根据SEMI最新发布的《世界晶圆厂预测报告》，2022年全球前端晶圆厂设备支出预计将比去年同期增长18%，达到1070亿美元的历史新高，这是在2021年激增42%后的连续第三年增长。中国大陆今年支出预计要从2021年的峰值下降30%，是全球半导体产业热点区域中唯一投资负增长之地。
风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。
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