东数西算概念股继续走强 大盘短线或仍将震荡整理

　　昨日A股继续震荡整理，市场成交额比前一交易日有所放大，逾3400只股票上涨。行业板块多数收涨，东数西算概念股、教育、中药、煤炭等行业涨幅居前。北向资金全日净卖出35.21亿元，结束连续2个交易日净买入；南向资金全日净买入港股5.35亿港元，结束连续2个交易日净卖出。

　　近日，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动，数字基建迎来新机遇。当前，数字经济政策春风劲吹，以数据中心、千兆入户、通信基站、工业互联网为代表的数字基建方向有望迎来基本面改善。方向上，提供数据中心规划、施工以及数据中心配套设施，如制冷、电源、发电等的供应商有望最为受益。其次，光通信供应商、绿色能源保障供应商也受益明显。截止2020年我国数据中心机架规模达到500万架，预计十四五末期达到1800万架，近五年年均增速逾30%，或将新增1.95万亿投资。

　　节后以来，基建仍是市场热门投资主线，随着部分老基建股近期小幅回调，以数字基建为代表的新基建板块逐渐被市场所关注。与稳增长相关的大盘价值股行情还在继续，受益于稳增长和宽信用的大基建、大地产、大金融值得关注；疫情拐点确认+服务业精准纾困，关注低估值消费股的困境反转机会；极致分化后，高景气成长板块胜率提高，钟摆效应的两端会趋于均衡。稳增长驱动和高景气成长双属性共振的新基建性价比明显提升。

　　在成交无法有效放大情况下，市场存量博弈特征明显，场外资金观望心态较重，赛道股以及周期股轮番表现，但未能带动股指走出盘局，市场趋势性机会仍有待政策面、资金面等外部因素变化情况。预计短期大盘或将震荡整理，投资者可继续关注数字经济板块龙头或ETF，宜继续回避估值过高、业绩较差和减持压力较大的个股，及时减持走势较弱的品种。

　　投资顾问 徐传豹

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