PRCBroker丨本周市场行情展望（0214-0220）

          2022年02月第3周（0214-0220）市场展望

上周回顾

上周四美国劳工部公布，1月CPI同比上涨7.5％，高于经济学家预期的7.3％，为1982年以来最大升幅

上周五俄乌情势再升温，美国国家安全顾问沙利文：我们正处在俄罗斯随时可能“入侵”乌克兰的窗口期。

本周看点

1. 黄金行情分析

上周金价本周大涨2.83%至1859.17美元/盎司，触及近三个月高位，因对通胀飙升以及俄罗斯和乌克兰紧张局势升级的担忧，提振了对这种避险金属的需求，不过市场对美联储将更加鹰派的预期限制其涨幅。XAUUSD.上周开盘价为1806.76，最高价1865.45，最低价为1805.94，收盘价为1859.17。

基本面分析:

【地缘政治危机加剧】

华盛顿周五表示，俄罗斯已经在乌克兰附近集结了足够的军队，足以发动大规模入侵。在莫斯科对西方外交努力做出更加强硬回应后，华盛顿敦促所有美国公民在48小时内离开乌克兰。早些时候，美国一家私营公司公布的商业卫星图像显示，俄罗斯在乌克兰附近的几个地方部署了新的军事力量。

美国国务卿布林肯说:“我们处在入侵随时可能开始的窗口期，明确地说，这包括奥运会期间。”北京冬奥会将于2月20日结束。

地缘政治危机支撑令金价周五大幅飙升至近三个月高位，华尔街股市集体下挫，避险情绪大幅升温。

美国国家安全顾问沙利文说，俄罗斯随时可能发动攻击，而且很可能以空袭开始

【1月通胀率创近40年新高，加大美货币政策收紧压力】

美国劳工部10日公布的数据显示，今年1月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，同比上涨7.5%，创1982年2月以来最大同比涨幅，凸显美国通货膨胀压力继续攀升，也进一步强化了金融市场对美联储将于3月启动加息的预期。

美国通胀率持续攀升加大了美联储加快收紧货币政策的压力。目前，市场普遍预计美联储将在3月举行的货币政策例会上启动新冠疫情暴发以来的首次加息，但加息幅度仍存在不确定性。

富国银行证券经济学家萨拉·豪斯表示，美国劳工部将在美联储3月货币政策会议前公布2月CPI数据，如果届时数据显示美国通胀可能已经见顶，美联储或将在3月会议上加息25个基点；如果数据显示美国通胀继续上行，美联储则可能加息50个基点。

【10年期美债收益率突破2%】

周四，美债收益率飙升，交易员现在预期美联储将在未来三次政策会议上累计加息一个百分点，通胀飙升将促使美联储把其中一次加息的幅度提高到二十年来最大；在圣路易斯联储主席布拉德发表最新讲话后，债市抛压益发沉重。布拉德表示，除非美联储在计划外的会议上安排一次加息，否则他赞成一次性升息50基点。

隔夜指数掉期(OIS)市场预测，80%的可能性是3月加息50个基点，5月和6月再各加息25个基点。截至周四下午，市场认为到今年12月美联储会议为止，总计将升息160基点，相当于幅度25个基点的加息将近6.5次。

布拉德的讲话加快了美国国债在CPI数据公布后的跌势。对政策更敏感的2年期收益率涨幅扩大一倍，一度上涨23个基点至1.6％左右。2年期美债收益率的涨幅为2009年6月以来单日最大，10年期收益率突破2％，创2019年以来的最高水平。

技术面分析:

从技术面上来看，上周五K线冲高回落收于天图级别布林带上轨附近。MACD指标天图级别双线在0轴附近形成金叉后双线同步上行，能量柱上穿0轴，rsi指标天图级别数值为65.6，上涨动能强劲，布林带天图级别上下轨出现开口，中轨偏折向上。本周关注1875.55这一压力位。该位置为21年11月16日的高点，同时是斐波那契50%回调线，本周建议可在这一位置挂个空单，止损为1880.55，止盈设在1853.18。

（黄金天图）

本周经济指标

本周（2月14日-2月20日当周)，市场将迎来多项重磅数据，包括中国1月PPI。CPI数据、美国将公布1月PPI数据，同时英国、日本、加拿大等国CPI数据也将在本周出炉。主要央行方面，本周，欧洲央行行长拉加德将参加欧洲议会关于该央行2020年年度报告的辩论、美联储将公布1月会议纪要，同时美联储官员们将继续发表自己的货币政策主张。

周一   

周二

07:50   日本第四季度季调后实际GDP季率初值

08:30   澳洲联储公布货币政策会议纪要

15:00   英国1月失业率(%)

18:00   欧元区2月ZEW经济景气指数

18:00   欧元区第四季度季调后GDP季率修正值

18:00   德国2月ZEW经济景气指数

21:30   美国1月PPI年率(%)

周三

05:30   美国截至2月11日当周API原油库存变动

09:30   中国1月CPI年率(%)

09:30   中国1月PPI年率(%)

15:00   英国1月零售物价指数年率(%)

15:00   英国1月CPI年率(%)

15:00   英国1月未季调输入PPI年率(%)

21:30   美国1月零售销售月率(%)

21:30   加拿大1月CPI年率(%)

22:15   美国1月工业产出月率(%)

23:30   美国截至2月11日当周EIA原油库存变动

周四

03:00   美联储FOMC公布货币政策会议纪要

08:30   澳大利亚1月季调后失业率(%)

17:00   欧洲央行公布经济公报 

21:30   美国1月新屋开工年化月率(%)

21:30   美国截至2月12日当周初请失业金人数

21:30   美国1月营建许可月率(%)

周五

00:00   2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策前景发表讲话

06:00   2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济和货币政策前景发表讲话

07:30   日本1月全国CPI年率(%)

15:00   英国1月季调后零售销售月率(%)

21:30   加拿大12月零售销售月率(%)

23:00   美国1月成屋销售年化总数(万户)

23:00   欧元区2月消费者信心指数初值