时瑞金融 期货行业信息周刊 02.13

　　1、上期所交易细则修订 2月22日起实施。

　　2月7日，上期所发布《上海期货交易所交易细则（修订版）》，自2022年2月22日起实施。据了解，本次主要对席位管理相关细则进行了修订。根据修订后的交易细则，交易席位按照席位接入地点分为场内交易席位和远程交易席位。会员可以根据业务需要，申请相应数量的交易席位。会员申请交易席位，应当具备以下条件：交易量和资金量达到交易所要求的规模；配备稳定可靠且具有备份系统的计算机系统和包含通信线路在内的通信系统，配有相关专业人员；有健全的规章制度和远程交易管理办法；经营状况良好，无严重违规违约记录。

　　2、我国期货市场整体规模体量大幅增长。

　　中期协近日发布2021年度中国期货市场发展综述。总的来看，2021年我国期货市场成交量创历史新高，连续三年大幅增长；在全球场内衍生品市场中，中国四家期货交易所的成交量排名稳中有升；在农产品、金属和能源三类品种的全球成交量排名中，中国期货品种包揽农产品前11名、在金属品种前10强中占9席，能源品种前20强中占7席；期货期权新品种稳步增加，衍生品体系更加完善；期货公司资本实力增强，经纪业务收入大幅增长。

　　3、2022年1月期市交易规模有所下降。

　　中期协最新公布的数据显示，2022年1月全国期货市场成交量约为4.43亿手，成交额约为36.65万亿元，同比分别下降27.03%和20.73%，环比分别下降25.52%和18.09%。

　　4、1月末我国外汇储备规模为32216亿美元。

　　国家外汇管理局2月7日发布的数据显示，截至2022年1月末，我国外汇储备规模为32216亿美元，较2021年年末下降285亿美元，降幅为0.88%。

　　5、1月份社会融资规模增量为6.17万亿元。

　　中国人民银行2月10日公布的数据显示，初步统计，1月份社会融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4.2万亿元，是单月统计高点，同比多增3806亿元；企业债券净融资5799亿元，同比多1882亿元；政府债券净融资6026亿元，同比多3589亿元；非金融企业境内股票融资1439亿元，同比多448亿元。

　　6、去年全球期货和期权交易量同比增33.7%。

　　近日，国际期货业协会（FIA）公布了2021年全球85家交易所场内衍生品（期货和期权）交易情况（详细交易情况见今明两日3版）。数据显示，2021年全球期货和期权交易量625.85亿手，同比增长33.7%，连续4年创下纪录新高。其中，期货交易量292.75亿手，增长14.6%；期权交易量333.09亿手，增长56.6%。

　　7、LME 确认 Sigma 成为其 15 年来首个新的场内交易成员。

　　伦敦金属交易所（LME）迎来了其15年来第一个新的一类会员Sigma Broking，该公司获批成为了LME第九家场内交易成员。Sigma Broking是一家成立于 2008 的私营经纪公司，主营业务包括利率期货和期权。

　　8、Eurex 推出新数据分析工具。

　　德国交易所集团2022年1月18日上线了新的数据服务工具Eurex Open Interest Insights，用于分析旗下欧洲期货交易所（Eurex）衍生品平台上的期货和期权持仓情况。使用交易所专有数据提供中介、做市商和自营交易商等每日持仓明细。进一步的持仓分析可显示出整个市场的风险偏好及持仓情况。Eurex Open Interest Insights数据将以T+2形式为该交易所最活跃的固收及股指产品提供。

　　9、Eurex优化其保证金算法。

　　欧洲期货交易所（Eurex）于1月27日更新了其跨品种保证金算法，优化了欧元收益率曲线和到期日。并扩展其保证金计算，纳入了债券期货和利率掉期余额，可抵消在该交易所清算的固收期货和利率掉期的保证金要求。Eurex称通过此项举措，其场外清算业务的名义流动性增加了1%达20.1万亿欧元。

　　10、ISDA呼吁扩大关于新利率的清算。

　　在对美国商品期货交易委员会（CFTC）要求提供向替代参考利率过渡的信息的回应中，国际掉期和衍生品协会（ISDA）呼吁扩大清算授权，明确参考替代利率工具的清算要求。ISDA在声明中表示，协会成员欢迎进行清算授权，避免流动性的分叉。ISDA建议在颁布清算要求之前进行国际接轨和充分通知，还建议对于交易后风险降低的交易的清算要求进行豁免。

　　11、SEC提出修正案，将重要的国债市场平台纳入ATS监管范围。

　　美国证券交易委员会提出提案，将更多交易国债和其他政府证券的替代交易系统（ATS）纳入监管范围，更好地保护投资者并加强网络安全。该提案建立在2020年发布的提案和针对该提案收到的公众意见的基础上，将扩大ATS监管范围，将提供使用非确认交易利益的系统纳入范围，并提供协议使买家和卖家一起交易各类证券。这些系统将被要求注册为交易所或注册为经纪商，并遵守ATS条例。

　　免责声明：本文件仅供参考。本文件并非作为或在任何情况下被视为对任何资本市场产品的招揽；或购买或出售的要约或要约意图。本文件的内容也不构成对任何人的任何资本市场产品的投资建议。本文件所包含的所有信息均以公开资料为依据，所载资料的来源及观点的出处皆被时瑞金融在发布本文件时认为准确和可靠，但时瑞金融不能保证其准确性或完整性。时瑞金融不对因任何遗漏，错误，不准确，不完整或其他原因而遭受的任何损失或损害（不论是直接，间接或后果性损失或任何其他经济损失）承担任何责任。期货合约、衍生品合约与商品以往的表现或历史数据并不代表未来表现，不应作为日后表现的依据或担保。时瑞金融有权在不通知的情况下随时更改本文件的信息。