PRCBroker丨本周市场行情展望（2022.01.17-01.23）

         2022年01月第3周（0117-0123）市场展望

上周回顾

【美国12月CPI同比增长7.0%，创1982年6月以来新高】美国劳工统计局公布数据显示，美国12月CPI同比上涨7.0%，增速再次加快，这是自1982年6月以来最快的涨幅，同时也高于前值6.8%。这已经是该数据连续八个月达到或高于5%。12月核心CPI增长5.5%，创1991年2月以来的最高水平。在细分类别中，大宗商品、新车、二手车和卡车的价格涨幅最大。能源涨幅实际上有所减小。

【鲍威尔在连任提名资格听证会表示：美联储到2022年将实现货币政策正常化】如有必要，美联储将在更长时期内更多次地加息。预计在1月FOMC货币政策会议上再次讨论Taper（减码QE），将在3月底结束资产购买。2022年晚些时候的条件可能会允许美联储开始缩减资产负债表。

本周看点

1. 黄金行情分析

XAUUSD.上周震荡攀升，收涨1.18%至1817.47美元/盎司，上周XAUUSD.上涨21.23美元，最高点为1829.07，最低点为1790.27。因本周美联储主席鲍威尔发表了相对鸽派的言论，为美联储加息降温。同时美国通胀持续高企，这削弱了美元，提振了抗通胀的金价。

基本面分析:

【美联储主席鲍威尔本周发表鸽派言论】

本周美联储主席鲍威尔的证词暗示，尽管美联储将使政策正常化，但尚未就缩减其近九万亿美元资产负债表做出决定，同时鲍威尔也未如一些鹰派官员一样释放出急于在3月加息的信号。

此前外界认为美联储的举措比预期更激进。此前公布的美联储12月会议记录显示，美联储可能需要提前升息和缩减总资产持有规模，以抗击持续高涨的通胀。目前，联邦利率期货市场的数据显示，交易员们普遍预期美联储在今年3月的议息会议上就将加息，同时全年有望加息3-4次。

前往美国参议院银行委员会出席连任提名听证会的鲍威尔，其“大打太极”的最新表态无疑令一些鹰派人士备感失望。

鲍威尔本周二在长达两个半小时的提名确认听证会上表示，美联储正迈向开始从接近零水平提高利率及缩减庞大的8.8万亿美元资产负债表的路程。如果美联储看到通胀持续的时间比预期的要长，那么将不得不随着时间的推移进一步上调利率。

【美国通胀飙升经济前景蒙阴，打压美元支持金价】

本周公布的重磅数据显示，美国2021年12月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨7%，创近40年来新高。美媒称，这凸显出美国供应链及通货膨胀问题的严峻，物价飞涨导致美国家庭财务压力剧增，重挫民众对经济的信心，并给美国经济的前景蒙上了不确定性的阴影。

综合报道称，美国劳工部12日公布的数据显示，2021年12月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.5%，同比上涨7%，创1982年6月以来最大同比涨幅，这对美政府及经济政策制定者来说都是令人不安的。

此前，政策制定者们用了数月时间等待通胀消退，希望供应链问题能有所缓解，希望企业能满足日益增长的消费需求。然而，现实是一波未平一波又起的新冠疫情导致工厂停工，航运公司难以处理大量积压的货物。

技术面分析:

从技术面上来看，上周五K线冲高回落，未能突破38.2%回调线。K线沿着布林带上轨和中轨之间震荡运行,上中下三轨并行向上运行。 MACD双线在0轴附近黏着，无明显方向。RSI指标数值为54.7，拐头向下。本周黄金建议关注当前的多空分水岭，即38.2%回调线的1828.61。之前黄金多次未能突破该回调线后大幅回调，如下图蓝色画圈部分。如果能突破该回调线，则建议做多，止盈目标可以看在1848.16附近，止损挂在1812附近。如果未能突破，则建议做空，止盈目标看向144日均线的1796附近，止损设在1831附近。

（黄金日图）

本周经济指标

本周（1月17日-1月23日当周)，市场将迎来多个重磅经济数据，包括中国第四季度国内生产总值(GDP)数据，英国12月就业报告，以及欧洲央行会议纪要等，OPEC及IEA也将于本周公布其月度报告，投资者将密切关注以期获得判断油市供需前景的进一步线索。与此同时，美联储的静默期于1月15日(上周六)开始，联邦公开市场委员会(FOMC)的政策制定者本周无法对该政策发表任何评论。在1月26日至27日的政策会议之前，投资者密切关注美国国债收益率的走势，并猜测是否继续预期美联储将采取不那么激进的紧缩政策

周一

10:00   中国第四季度GDP年率-单季度(%)

10:00   中国12月社会消费品零售总额年率(%)

10:00   中国1-12月规模以上工业增加值年率-YTD(%)

10:00   中国1-12月GDP年率-YTD(%)

10:00   中国1-12月城镇固定资产投资年率-YTD(%)

周二

11:00   日本央行公布利率决议和前景展望报告

11:00   日本1月央行政策余额利率(%)

14:30   日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会

15:00   英国12月失业率(%)

15:00   英国11月三个月ILO失业率(%)

18:00   欧元区1月ZEW经济景气指数

18:00   德国1月ZEW经济景气指数

待 定   OPEC公布月度原油市场报告

周三

15:00   英国12月未季调输入PPI年率(%)

15:00   英国12月CPI年率(%)

15:00   英国12月零售物价指数年率(%)

15:00   德国12月CPI年率终值(%)

17:00   IEA公布月度原油市场报告

21:30   美国12月营建许可月率(%)

21:30   美国12月新屋开工年化月率(%)

21:30   加拿大12月CPI年率(%)

21:30   加拿大12月未季调CPI月率(%)

周四

05:30   美国截至1月14日当周API原油库存变动(万桶)

07:50   日本12月未季调商品贸易帐(亿日元)

08:30   澳大利亚12月RBA外汇交易

08:30   澳大利亚12月季调后失业率(%)

09:30   中国1月一年期贷款市场报价利率(%)

18:00   欧元区12月CPI年率-未季调(%)

21:30   美国截至1月15日当周初请失业金人数(万)

23:00   美国12月成屋销售年化总数(万户)

周五

00:00   美国截至1月14日当周EIA原油库存变动(万桶)

07:30   日本12月全国CPI年率(%)

07:50   日本央行公布12月货币政策会议纪要

08:01   英国1月Gfk消费者信心指数

15:00   英国12月季调后零售销售月率(%)

21:30   加拿大11月零售销售月率(%)

23:00   欧元区1月消费者信心指数初值