趋势套利（三角对冲） 策略原理

当今交易界里最流行，最安全，最稳定的盈利方法非对冲套利莫属。

天鹰（三角套利EA）基于控制风险最小化，和利润最大化的研发宗旨，抛弃了传统的一夜暴富思维，使投资者在保证安全的原则下，获取长期稳定的收益

三角套利（也称为三点套利或交叉货币套利）是负面利差策略的一种变体，可能会提供更大的机会。它涉及三种或更多种不同货币的交易，从而增加了外汇市场低效率带来利润机会的可能性。在此策略中，交易者将查找特定货币相对于一种货币被高估但相对于另一种货币被低估的情况。

三角对冲策略相对复杂一点，它是两个直盘和一个交叉盘之间的相互对冲，也可以交叉盘之间的关联货币对冲。 此策略利用交叉外汇对的市场价格与其合成价格的价差来实现套利 ，并且经过大量的数据分析，和严格的科学论证计算，并通过多年的实盘交易验证可以达到稳定的盈利，希望严格按照交易规则执行。

对冲货币的选择：

（1）EURUSD.GBPUSD.EURGBP

(2) AUDUSD.NZDUSD.AUDNZD

(3) USDJPY.GBPUSD.GBPJPY

(4) USDJPY.EURUSD.EURJPY

(5) USDCHF.GBPUSD.GBPCHF

(6) AUDUSD.GBPUSD.GBPAUD

(7) NZDUSD.GBPUSD.GBPNZD

(8) AUDUSD.EURUSD.EURAUD

(9) NZDUSD.EURUSD.EURNZD

(10) USDCAD.GBPUSD.GBPCAD

如GBPUSD&EURGBP 的相关系数为95.86% ，在大部分时间他们的走势都是趋于一致的，如下图：

我们价差回归套利的本质就是根据历史价格的规律总结，形成一个组合：

多A空B 或者 多B空A ，历史最大值以及最小值 然后取得均值，当价差偏离均值很多的时候，就有回归均值的需求。

如果此时价差大于均值，我们就做空这个组合。

如果此时价差小于均值，我们就做多这个组合。

当价差回归到均值的时候，回归的这些点数，就是我们这个组合的整体收益。

均值回归的频率越高，交易机会越多，从均值偏离很远的地方进场回到均值，收益的点数就越大。

当行情改变，价差不再回归均值时，我们则需要止损，或者放弃此模型。

从上面的均值图上就可以看出来，均值回归的频率虽然高，但是回归的幅度不大，不能达到盈利。

所以这两个货币对虽然关联性强，但是不适用这个模型来做套利。

因此，需要添加了一个货币 作为平衡，增加了一个新的模型。

GBPUSD&EURGBP

GBPCHF&EURGBP

我们可以看到这两个组合走势大致相同。

当GBPUSD&EURGBP 回归均值，或者GBPCHF&EURGBP回归均值，都能获利！

这样即增加了均值回归的次数，同时也增加了收益。

两种模型组合起来就是：

GBPUSD&EURGBP&GBPCHF

形成一个新的三角套利模型，原本需要50个点的回归才能获利，现在GBPUSD或者GBPCHF 只需要回归25个点就能获利出场。

原先的风险模式下，增加了一倍的收益。

此策略需注意两点：

一：周一开盘期间的点差扩大，如果开单，差价就会扩大，等回归就需要配合。

二：差价不回归的情况下，会形成套单，周期会较长，个人建议是如套单超过三天，小亏可以先全部平仓出局（注意，是全部平仓，而不是单独平亏损或者盈利单子。）

个人建议是，可开多组对冲，再次形成多币种对冲！

有兴趣了解的朋友可加本人微信： xly988988 共同探讨研究。